“木頭姐”發聲！這一賽道被嚴重低估，賣出科技巨頭也要加倉？

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（來源：騰訊自選股財經）

在AI驅動的創新浪潮下，被譽為“女版巴菲特”的方舟投資創始人Cathie Wood（木頭姐）正將目光從科技巨頭轉向醫療保健板塊。她認為，制藥行業未來5年將面臨高達3000億美元的“專利懸崖”，這其中蘊藏著大量投資機會。近期，方舟投資已清倉英偉達、Meta等科技股，并加倉了部分醫療保健股票。

醫療保健賽道被嚴重低估

近日，木頭姐在接受采訪時表示，在人工智能驅動的創新浪潮下，醫療保健行業是目前最被低估的板塊。她強調，未來5年制藥行業將面臨3000億美元的專利懸崖，這種恐懼和謹慎會帶來大量的投資機遇。

今年年初，方舟投資發布了年度研究報告《Big Ideas 2026》，報告聚焦重塑全球經濟的顛覆性技術，梳理出AI、機器人、能源、區塊鏈、太空、生物等領域的13大核心趨勢。

報告表示，當前正邁入一個由AI、機器人技術、能源存儲、區塊鏈以及多組學測序共同驅動的技術“大加速”時代，這將激發全球范圍的生產力革命，帶來前所未有的經濟增長。整個醫療健康領域正處在“AI+多組學”技術爆發的前夜。

木頭姐預測，未來5年內，醫療保健將迎來巨大變革：到2030年，整個人類基因組的測序成本可能下降約10倍，從目前的約100美元降至僅10美元。

賣出科技巨頭買入醫療保健

根據3月底公布的交易記錄，方舟投資旗下基金近期進行了顯著的倉位調整，一方面，其持續賣出多家科技巨頭；另一方面則對部分醫療保健股進行增持。

具體來看，方舟投資旗下3只交易所交易基金——ARKK、ARKW和ARKF合計清倉超過21.3萬股英偉達，價值逾3700萬美元。此外，方舟投資還減持了5.7萬股超威半導體、1.8萬股臺積電，同時對博通進行了小幅減倉。

在互聯網與數字平臺投資方面，方舟投資清倉了超過9萬股Meta，價值接近5000萬美元。此外，方舟投資還對Alphabet、奈飛、Spotify和Pinterest等股票進行了小幅減持。

與此同時，木頭姐對生物技術公司Arcturus Therapeutics與醫療科技股Tempus AI進行了大手筆加倉。目前，Tempus AI已成為方舟投資旗下ARKK基金中的第三大重倉股。資料顯示，Arcturus Therapeutics是一家專注于開發信使RNA（mRNA）藥物和疫苗的商業階段生物技術公司；Tempus AI則是一家專注于通過人工智能（AI）的實踐應用來推動精準醫療發展的科技公司。

除了木頭姐之外，總部位于丹佛的投資管理公司Cambiar Investors也認為，醫療保健板塊正面臨歷史性投資機遇，其核心邏輯是，在經歷了融資環境收緊、供應鏈擾動及部分子領域庫存積壓等多重挑戰后，板塊整體估值已降至十多年來相對于大盤的最低水平。隨著生物技術融資環境逐步改善以及行業內部調整趨于尾聲，市場不確定性正在消退，這為精選的優質公司創造了極具吸引力的風險回報比。

Cambiar尤其看好大型制藥、生命科學工具和醫療科技三個領域，并已建立了阿斯利康、羅氏等公司的持倉，認為人工智能在藥物研發領域的應用前景也為板塊增添了新的增長想象力。

來源：上海證券報