從高質(zhì)量發(fā)展看增長邏輯：中信銀行的均衡、穩(wěn)健、可持續(xù)之道

　　“歸母凈利潤706.18億元，同比增長2.98%，增速較上年提升0.7個百分點(diǎn)，總資產(chǎn)首破10萬億元，不良貸款率連續(xù)7年下降至1.15%。”這組亮眼數(shù)據(jù)，來自中信銀行近日發(fā)布的2025年業(yè)績報(bào)告。

　　3月23日上午，中信銀行在京舉行2025年度業(yè)績發(fā)布會，管理層回答分析師和媒體關(guān)于戰(zhàn)略規(guī)劃、息差、資產(chǎn)質(zhì)量等多個熱點(diǎn)問題，詳細(xì)闡述了該行“均衡、穩(wěn)健、可持續(xù)”的增長邏輯。

　　保持戰(zhàn)略定力，價值銀行建設(shè)再上新臺階

　　再好的藍(lán)圖如果沒有落到實(shí)處，都將是空中樓閣。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)周期中，戰(zhàn)略提供的是方向確定性，而執(zhí)行則是將這種確定性轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量發(fā)展的唯一路徑。

　　2025年，中信銀行保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)定推動執(zhí)行實(shí)施，圍繞“財(cái)富管理、綜合融資、交易結(jié)算、外匯服務(wù)、數(shù)字化”持續(xù)深耕，走出堅(jiān)實(shí)有力的奮進(jìn)步伐。堅(jiān)持客戶導(dǎo)向、價值導(dǎo)向，零售管理資產(chǎn)余額增長14.29%，對公財(cái)富管理規(guī)模突破3000億元。“商行+投行+協(xié)同+撮合”四輪驅(qū)動，綜合融資余額增長5.41%，債券承銷、資本市場業(yè)務(wù)繼續(xù)領(lǐng)跑同業(yè)。自主研發(fā)的“小天元”平臺和“天元司庫”系統(tǒng)深度嵌入客戶交易場景;持續(xù)提升交易結(jié)算綜合服務(wù)能力，交易結(jié)算筆數(shù)、交易金額分別同比增長16.30%和9.86%。成立跨境金融中心，跨境貸款余額突破1300億元，同比增長59.94%，增幅排名股份行前列;代客結(jié)售匯量增長10.17%，創(chuàng)近年新高。投產(chǎn)并平穩(wěn)運(yùn)行全行規(guī)模最大的系統(tǒng)群——對公業(yè)務(wù)系統(tǒng)群(銀河)，實(shí)現(xiàn)對公授信領(lǐng)域全流程業(yè)務(wù)重塑與核心技術(shù)攻關(guān);“中信易貸”等一批可感可及的創(chuàng)新成果由點(diǎn)及面賦能業(yè)務(wù)場景。

　　在堅(jiān)持戰(zhàn)略引領(lǐng)的背后，是穩(wěn)步提升的經(jīng)營質(zhì)量。報(bào)告顯示，中信銀行緊扣“穩(wěn)息差、穩(wěn)質(zhì)量、拓中收、拓客戶”四大經(jīng)營主題和降成本管理要求，加厚加固發(fā)展基礎(chǔ)。

　　息差是銀行業(yè)經(jīng)營的核心指標(biāo)，直接關(guān)系到銀行的盈利、風(fēng)險(xiǎn)抵御和可持續(xù)發(fā)展能力。作為“四大經(jīng)營主題”之首，中信銀行早于市場把“穩(wěn)息差”作為管理重點(diǎn)，秉承高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展和量價平衡的經(jīng)營理念，通過壓降負(fù)債成本為核心、兼顧資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、雙向發(fā)力穩(wěn)息差。報(bào)告顯示，中信銀行2025年凈息差為1.63%，優(yōu)于行業(yè)平均，有效應(yīng)對行業(yè)息差收窄壓力。

　　不良率連續(xù)7年下降 風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控筑牢防線

　　近年來，外部環(huán)境急劇變化、國內(nèi)困難挑戰(zhàn)增多。面對復(fù)雜嚴(yán)峻形勢，中信銀行管理層多次在業(yè)績發(fā)布會上明確表示“不以風(fēng)險(xiǎn)下沉換取短期收益”。

　　堅(jiān)持發(fā)展與安全并重的經(jīng)營理念鍛造出穩(wěn)健的資產(chǎn)質(zhì)量。截至2025年末，中信銀行不良貸款率1.15%，比上年末下降0.01個百分點(diǎn)，連續(xù)7年下降;撥備覆蓋率連續(xù)4年穩(wěn)定在200%以上。

　　這背后，是中信銀行持續(xù)健全“控風(fēng)險(xiǎn)有效、促發(fā)展有力”的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷深化穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)文化。2025年，該行堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展導(dǎo)向，深入推進(jìn)“五策合一”，在加力支持做好金融“五篇大文章”中，持續(xù)優(yōu)化授信結(jié)構(gòu)。完善統(tǒng)一授信管理體系，加強(qiáng)區(qū)域和客戶集中度管控。深化審管檢一體化機(jī)制，完善專職審批人體系，加強(qiáng)主動貸投后管理和風(fēng)險(xiǎn)緩釋管理體系建設(shè)，完善授信業(yè)務(wù)全流程管理機(jī)制。抓實(shí)房地產(chǎn)、地方債務(wù)、零售等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控，多措并舉推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目化解，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健。深化子公司全面風(fēng)險(xiǎn)穿透管理，加強(qiáng)“一司一策”針對性指導(dǎo)，提升全行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　在年報(bào)致辭中，中信銀行董事長方合英表示：“資產(chǎn)質(zhì)量是銀行安身立命之本，我們追求的從來不是順風(fēng)時跑得最快，而是逆風(fēng)時行得最穩(wěn)。這是我們對股東最堅(jiān)實(shí)的承諾，也是‘價值銀行’最本真底色。”

　　勇立科技潮頭，科技實(shí)力躍升新能級

　　人工智能正引領(lǐng)全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革。數(shù)據(jù)、算法和算力逐步取代傳統(tǒng)生產(chǎn)要素，或?qū)⒊蔀闆Q定銀行邊際成本與運(yùn)營效率的關(guān)鍵變量;而客戶的金融消費(fèi)習(xí)慣也已發(fā)生結(jié)構(gòu)性遷移，傳統(tǒng)服務(wù)模式面臨替代的壓力加劇。

　　面對全球金融科技變革浪潮，中信銀行堅(jiān)定推進(jìn)科技強(qiáng)行戰(zhàn)略，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動、業(yè)務(wù)引領(lǐng)和業(yè)技數(shù)深度融合，以信息化、數(shù)據(jù)化、智能化“三化”并進(jìn)為路徑，構(gòu)筑數(shù)字化競爭新動能新優(yōu)勢。報(bào)告期內(nèi)，中信銀行信息科技投入96.41億元，占營業(yè)收入4.54%。截至報(bào)告期末，中信銀行科技人員5,807人，科技人員占比8.79%。科技創(chuàng)新活力持續(xù)釋放，全行累計(jì)獲取專利授權(quán)496件，較上年末增長36.26%。

　　早在2019年，中信銀行就明確了“以數(shù)字化驅(qū)動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型”的戰(zhàn)略方向，意在以前瞻性眼光抓住科技建設(shè)窗口期，通過持續(xù)加大戰(zhàn)略性投入贏得數(shù)字化競爭主動權(quán)，五年內(nèi)三次榮獲人民銀行金融科技發(fā)展一等獎;該行史上規(guī)模最大系統(tǒng)群建設(shè)項(xiàng)目“銀河”歷時三年順利投產(chǎn)，對公授信業(yè)務(wù)流程實(shí)現(xiàn)智能化重塑;數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值轉(zhuǎn)化效率顯著提升，率先獲得國家數(shù)據(jù)管理能力成熟度最高等級認(rèn)證。

　　中信銀行在金融科技的敢為人先，正在對客服務(wù)、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)防控等領(lǐng)域加速釋放效能。報(bào)告顯示，2025年該行完善多場景普惠金融標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品體系，面向初創(chuàng)期企業(yè)，推出“訂單e貸”“科創(chuàng)e貸”等20余項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，創(chuàng)設(shè)“物流e貸-車險(xiǎn)分期”等新產(chǎn)品，新增政采類產(chǎn)品數(shù)幣模式，推動線上化產(chǎn)品全年累計(jì)融資量達(dá)668億元;利用大小模型等前沿AI技術(shù)全面夯實(shí)服務(wù)技術(shù)底座，智能財(cái)富顧問數(shù)字人“小信”累計(jì)服務(wù)客戶超791萬戶，全面提升客戶服務(wù)質(zhì)效;完善普惠金融內(nèi)嵌式風(fēng)控體系，升級數(shù)字風(fēng)控3.0，開展模型和規(guī)則自動化批量重檢，強(qiáng)化潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶監(jiān)測，將資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定在較好水平。

　　中信銀行管理層表示：“從底層架構(gòu)升級到業(yè)務(wù)場景貫通，從單點(diǎn)技術(shù)突破到體系能力輸出，我們正以全方位的科技創(chuàng)新，驅(qū)動經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型升級，也為中國銀行業(yè)數(shù)智化發(fā)展持續(xù)貢獻(xiàn)中信力量。”

　　創(chuàng)業(yè)維艱，為者常成。日積跬步的戰(zhàn)略堅(jiān)守與能力沉淀，匯聚成中信銀行“均衡、穩(wěn)健、可持續(xù)”發(fā)展的底氣與從容，繪就了短期業(yè)績可實(shí)現(xiàn)、中期增長可預(yù)期、長期發(fā)展可持續(xù)的清晰圖景，高質(zhì)量發(fā)展的本色愈加鮮明而厚重。

　　守初心、見本色、信未來。站在十萬億資產(chǎn)的新起點(diǎn)，中信銀行表示，將以初心守正，在價值創(chuàng)造中堅(jiān)守本源，堅(jiān)持金融工作政治性、人民性，在服務(wù)國家戰(zhàn)略中實(shí)現(xiàn)自身更高質(zhì)量發(fā)展;以恒心淬色，在戰(zhàn)略精進(jìn)中爭創(chuàng)一流，全力在“財(cái)富管理、綜合融資、投資交易”三大領(lǐng)域追求卓越，在“支付結(jié)算、跨境服務(wù)、數(shù)智化”三大賽道筑牢領(lǐng)先優(yōu)勢;以信心致遠(yuǎn)，在長期主義中成就未來，在守正與創(chuàng)新間尋得平衡，在傳承與變革中把穩(wěn)節(jié)奏，持續(xù)給出回應(yīng)時代課題的中信答案，真正實(shí)現(xiàn)“價值銀行”的升維發(fā)展。