凈利逆勢漲20%、資產質量創六年最優，瀘州銀行憑什么“穩如磐石”

3月23日，瀘州銀行2025年度業績報告出爐。在銀行業凈息差普遍收窄、市場環境復雜多變的背景下，這家港股上市銀行的年度“成績單”透露出“穩健”和“向上”的信號。

業績報告顯示，2025年，瀘州銀行資產總額歷史性突破2000億元大關，達到2024.62億元；全年凈利潤15.42億元，同比增幅高達20.91%，實現連續三年20%以上增長；資產質量創近六年最優水平，不良貸款率降至1.18%。

拉長周期來看，近五年來該行資產總額年均復合增長率為11.23%，凈利潤年均復合增長率達21.76%，成為港股上市城商行中盈利增長較為穩健的機構之一，連續三年躋身中國銀行業協會城商行20強榜單，2025年英國《銀行家》雜志全球銀行1000強榜單排名第647位，品牌美譽度與行業影響力持續提升。

這些亮眼數字，既是瀘州銀行高質量發展的成效體現，也折射出這家扎根地方的城商行與區域經濟深度融合的發展特點。作為“瀘州人自己的銀行”，近年來，該行深度融入并驅動地方經濟發展，以其獨特的經營模式與發展韌性，書寫了地方性銀行逆勢突圍的差異化發展路徑。

穿越周期，凈利逆勢“三連增”

2025年的銀行業，普遍面臨著利率市場化深入推進帶來的息差收窄壓力以及債券市場估值下跌等外部沖擊。在此背景下，瀘州銀行逆勢而上，依然交出了一份規模與效益的“雙升”亮眼成績單。

截至2025年末，瀘州銀行資產總額增至2024.62億元，同比增長18.40%；存款總額1565.56億元，同比增長15.70%；貸款總額1248.30億元，同比增長20.11%。各項規模指標增速均處于四川省城商行前列，業務體量穩步邁上新臺階。

更為難得的是，規模擴張的同時，其盈利能力也展現出強大韌性。盡管受利率下行、2024年“非經常性損益”墊高同比基數以及債券市場估值下跌等因素影響，瀘州銀行2025年的營業收入為48.61億元，較上年略有下降，但通過深化業務轉型與精細化運營，仍成功實現凈利潤的穩步增長。

財報顯示，2025年，瀘州銀行凈利潤達15.42億元，同比增長20.91%，實現了連續三年20%以上的高增長。這一成績在港股上市城商行中尤為突出，使其成為盈利增長較為穩健的機構之一。

隨著盈利能力指標的持續優化，瀘州銀行凈資產收益率（ROE）提升82個BP至12.06%，總資產收益率（ROA）提升5個BP至0.83%；每股凈資產增至4.13元，每股收益達0.53元，價值創造能力穩步提升。

追求增長過程中，風險防控始終是瀘州銀行經營管理的重點——該行資產質量創下近六年最優水平，風控管理成效顯著。數據顯示，截至2025年末，該行不良貸款率下降1個BP至1.18%，連續三年實現下降，較全國城商行平均值低64個BP。

與此同時，截至2025年末，該行撥備覆蓋率為415.24%，高于監管要求265.24個百分點，位居上市銀行領先水平，為應對潛在信用風險預留了充足緩沖空間，風險抵補能力保持在行業較高水平。此外，其各級資本充足率指標也均持續高于監管要求，為穩健經營提供了有力支撐。

扎實的經營業績與牢固的資本后盾，最終轉化為對股東的可持續回報。秉承“穩中有升、持續穩定”的分紅政策，2022-2024年度，瀘州銀行平均股息率保持在5%左右。2025年度，該行分紅力度進一步提升，董事會建議按每10股派送人民幣1.3元（含稅）向全體股東派發末期現金股利，預期股息率將超過7%，有望持續穩居上市銀行分紅排名第一梯隊。

深耕地方，鍛造核心競爭力

從經營數據來看，瀘州銀行的發展與地方經濟呈現出較強的關聯性。其“立足瀘州、服務四川、輻射西南”的市場定位，貫穿于業務布局與資源配置全過程。

瀘州，地處川渝滇黔結合部，坐擁長江、沱江交匯之利，地理位置優勢明顯，素有“中國酒城”之稱。依托這一區位稟賦，瀘州銀行積極融入成渝地區雙城經濟圈建設等國家重大戰略，深度參與城市基建、民生工程等重點領域，持續將信貸資源向城市發展關鍵環節傾斜，連續八年穩居瀘州市第一大貸款銀行及金融業第一納稅大戶，公司存貸款市場份額在瀘州所有銀行機構中排名第一。

從支持城市基礎設施升級，到服務“智慧城市”建設，瀘州銀行的身影無處不在。無論是與瀘州市生態環境局共建“綠芽積分”這一西部首個個人綠色積分體系，還是與瀘州市衛生健康委員會合作搭建“健康瀘州”互聯網便民惠民服務平臺，亦或是作為瀘州“智慧城市”建設合作銀行參與地方公共服務體系建設，該行的多元化金融實踐為地方經濟社會高質量發展提供了全方位助力。

在服務地方實體經濟尤其是中小微企業方面，瀘州銀行更是展現出高度的專注與決心。憑借決策鏈短、靈活性強的本土銀行優勢，該行成立“惠融通小微貸款中心”專營機構，成為中小微企業名副其實的“成長伙伴”。2025年，該行累計為8234戶小微企業投放貸款1415.94億元，小微貸款余額達709.24億元，資金精準滴灌至批發零售、餐飲住宿、制造業、家具建材、商貿流通、物流運輸、醫療衛生等與民生息息相關的行業，成為穩定就業、激發市場活力的重要力量。

通過主動融入區域重大項目與重點產業，瀘州銀行將自身發展深度嵌入區域經濟藍圖，不僅拓寬了發展空間，更在服務國家大局中錘煉出敏銳的市場洞察與卓越的綜合服務能力。憑借深耕細作，該行培育了堅實的客戶基礎，構建起深厚的信任與黏性，鑄就了難以復制的品牌“護城河”，最終實現了銀行與城市的共生共榮、雙向賦能。

科技強行，釋放業務增長潛力

如果說深耕地方是瀘州銀行行穩致遠的根基，那么“科技強行”則是其破局突圍、釋放增長潛力的重要引擎。2025年，在數字化轉型的浪潮中，該行將“科技強行”從戰略藍圖轉化為現實生產力，不僅重塑了業務流程與服務模式，更在激烈的市場競爭中構建起面向未來的核心競爭力。

流程再造，效率躍升。數字化轉型帶來的最直接變化，是經營效率的顯著提升。2025年，瀘州銀行電子銀行替代率達95.13%，極大地減輕了物理網點的壓力，提升了客戶體驗；遠程視頻銀行“小瀘云廳”累計服務超16萬人次，實現“零接觸”的便捷金融服務。

在信貸領域，該行通過科技賦能，對傳統業務流程進行深度重構，累計推出的23款線上信貸產品，線上投放貸款514.51億元，是全省唯一一家可實現一站式辦理抵押類貸款的銀行。

模式創新，觸達更廣。科技的應用，讓瀘州銀行的服務半徑得以延伸。近年來，該行通過手機銀行、網上銀行、微信銀行等線上服務場景的整合優化，以更低的成本、更高效的方式觸達更廣泛的客戶群體。

科技賦能下，該行的財富管理服務更為普惠和便捷。2025年，該行理財產品（含代銷）余額達97.41億元，持有理財產品的客戶（含代銷理財）超過4萬名；代銷信托余額22.62億元，持有客戶近1600名。

前沿布局，構筑未來。瀘州銀行并未滿足于現有的數字化成果，而是以前瞻性眼光持續加快數字化建設步伐。從2018年建成瀘州市首家智慧銀行網點，到2021年成為全國首批、西部首家接入人民銀行數字人民幣APP的城商行，再到2024年完成電子銀行業務平臺系統建設，始終走在數字化轉型之路前列。

人才與技術的雙重蓄力，更是為未來發展注入強勁動能。2025年，該行科技人才占比已達9.41%，為持續創新提供了堅實支撐。同時，該行還與華為共建“未來銀行”實驗室，探索人工智能、區塊鏈等前沿技術在金融領域的應用。科技支撐能力的持續提升，為該行未來長遠高質量發展注入澎湃動能。

據了解，接下來，瀘州銀行還將在負債成本管控、資產結構優化與優質客戶拓展三大核心領域持續發力，同時深化金融科技賦能、升級全面風控體系、加碼對地方重點項目與民生領域的金融支持。

不難看出，立足新發展階段，這家扎根瀘州、輻射西南的區域銀行，正以清晰的戰略定力與務實的行動路徑，向著“特色鮮明城市商業銀行”的目標穩步邁進，在西南地區一流銀行的競逐中篤定前行，在服務區域經濟高質量發展中書寫屬于自己的精彩答卷。

（本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）