中國手機行業的老四，為什么這么難？

擠不進前三，在行業洗牌的背景下，就等于站在生死線上？

???????????????????“從長期看，中國的七家要想都活下來，是不太可能的。”這是雷軍此前對國產智能手機廠商競爭結局的一番表態。

這意味著，手機產業鏈上廝殺與內卷的驚變硝煙，完全沒有散去的趨勢。

然而，各大廠商在肉搏過程中，最為失落的莫過于排行榜中的“第四名”。這個排名意味著，對上，有多家頭部品牌保持著對市場端的絕對把控，翻山難越；對下，又不完全處于others的處境，還有被搶救的希望。

看著有重回頭部的希望，又恰處于跌落谷底的邊緣，這是第四名最大的尷尬。

過去三年內，至少多個廠商輪流做過第四名。在諸多手機從業者眼里，“幾乎沒有什么行業有智能手機市場競爭這么殘酷了，其他大多行業的頭部、腰部以及尾部行業格局一旦形成便很難再發生變動，可智能手機行業是少有的，每個季度都能發生名次更迭的行業。”

于每個廠商而言，幾乎沒人可以松口氣，在行業十分飽和和成熟的大背景下，誰都可能一不小心淪為第四名。

消費電子產業如今又逢存儲芯片價格持續上漲問題，第四名是離勝利近在咫尺，還是離死亡更近？

無論如何，手機行業的新一輪的洗牌，又已經到來了。

輪番坐莊的第四名，誰都逃不過生存焦慮

國內智能手機在份額排名上的競爭，如同生死搏斗。

按照IDC的統計口徑，從2023年至2025年，3年內VIVO、華為、小米、OPPO、榮耀幾乎都做過最難的第四名。

2023年，VIVO以16.5%的份額位居第四（亦有統計口徑稱VIVO連續多年保持國內第一），如果僅算國產廠商，第四名則變為華為。那一年，華為雖然憑借Mate60系列的橫空出世，一度成為“遙遙領先”的代言詞，出貨大漲50%，但連前五的門檻尚沒摸到，自主芯片的產能尚未完全恢復，尚處于主流陣營尾部。

這個變化很快在2024年發生巨變，彼時市場風向徹底反轉。榮耀開始在2024年下半年掉隊，全年淪為第四名，OPPO與之保持并列，小米在前五陣營不見蹤影。在2024年，國內最難的手機廠商莫過于榮耀，歷經重大人事變動，市場急劇萎縮，出貨量跌落獨立時候的谷底。

僅一年后的2025年，此番格局再次發生反轉。去年，蘋果逆勢增長，vivo結束此前高光時刻，榮耀三季度回歸前五，但全年看，榮耀從2024年的第四名代替了小米，淪為IDC榜單上的others，小米成為第四名，而華為沖上榜首登頂國內第一。

回過頭來看過去三年行業格局的震蕩，固定的頭部座次，幾乎從來沒有真正穩定過，第四名的位置，隨時都可能易主。

作為行業的資深從業者，朱先生對陸玖商業評論表示，外界有人認為當前國產手機行業日漸構成“華VM”的格局，但這個說法難以站穩腳跟，IDC發布的2025年數據顯示，華為、蘋果、vivo、小米、OPPO雖然分列前五。值得注意的是，上榜的前五名企業并未拉開明顯絕對值的差距，市場份額均在15%以上，第一名與第四名的出貨量差額不足300萬臺。

即使是再往前推至2024年和2023年，第一名和第四名在份額、出貨量上的差距均不大。極小的差距證明市場競爭之激烈。

不過，即便是這樣，在增量時代里市場的蛋糕越做越大，第四名可以靠著追趕吃到行業紅利；但存量時代里，每一分份額都要從競爭對手手里搶過來，第四名站在頭部陣營的邊緣，往前是難以逾越的壁壘，往后是虎視眈眈的追趕者，每一步都走得心驚膽戰。

手機產業迎來新變化，行業的第四名困在何處？

第四名的難，很大程度上與近幾年行業的產業特性有關，身處其中，危機四伏。

大盤層面，智能手機行業結束了過去高增長的階段，紅海市場日漸進入了“存量絞肉機”時代。具體來看，過去三年，國內手機市場的總出貨量始終在2.7億—2.8億臺左右徘徊，去年甚至同比下降0.6%，今年預計還會下行超過10%。

整個行業本就需求不振，此前的消費補貼政策、AI手機的概念炒作，又沒能帶動大規模的換機潮，國內用戶的平均換機周期已經拉長至少到36個月，市場徹底進入了零和博弈的存量絞殺階段。

在此背景下，第四名往往難以從大盤中獲取增量，本身處境就岌岌可危，只能在頭部陣營中爭奪存量用戶。

可是，產品端的市場分層特征早就已經越來越明顯，4000元以上的高端市場，華為和蘋果依托于多年前在系統、自主芯片等方面建立起來的護城河以及品牌心智，一直合計占據了行業近八成份額，形成了難以撼動的雙寡頭格局。況且，蘋果在2025年出貨量大漲4%，成為中國市場上漲排名第二的廠商，對其他廠商帶來的壓力愈發明顯。

剩下的份額，被各家瓜分，可沒有任何一家能拿到超過兩成的高端份額。例如，OPPO FindX9Pro雖然首發了哈蘇8K超清照片功能，但這些看上去科技感滿滿的產品，卻不足以支撐其走到高端頭部位置，甚至去年還爆發了屏幕綠線的品控問題。

同樣，作為IDC榜單上2025年的第四名，雖然小米汽車給小米旗艦機帶來足夠大的勢能和增量，小米14、15乃至17系列都表現不凡，但始終缺乏撼動頭部寡頭的實力。

而中端市場，占據了市場總出貨量的50%以上，是所有廠商的基本盤，也是內卷最嚴重的戰場。在國內手機產業鏈發展成熟的狀態下，中端機仍沒有改變過去多年性價比比拼、差異化方向創新等特征，旗艦芯片、百瓦快充、大底影像這些此前只在高端機上出現的配置，現在已經全面下放到中端機型上，參數卷到了極致，差異化卻越來越小，加之每年輪番的調價和促銷激勵，利潤空間被壓縮到極致，部分中端機型的凈利潤率不到15%。

接下來這就形成了一個走不出去的死循環。高端市場拿不到品牌溢價，就沒有足夠的利潤投入核心研發；沒有持續的技術突破，就沒法在高端市場站穩腳跟；只能靠著中端機型走量保份額，而中端市場的內卷，又進一步壓縮了利潤空間，最終陷入高不成低不就的尷尬境地，盈利和增長雙雙遇到瓶頸。

所以無論是曾經做過第四名的OPPO還是榮耀或是其他，行業第四名都面臨“高端份額突破顛覆式無果、中端參數和利潤內卷”的難題。

至于結局，如同PC行業，經過多次洗牌，聯想、惠普、戴爾牢牢占據了頭部位置，第四名之后的廠商，要么被收購，要么徹底退出市場，一旦掉隊，就再也沒有翻身的機會。曾經的方正、同方、tcl電腦，都已經成往事。偶爾殺出來的華為、小米筆記本，只是占據著“依靠手機通訊品牌帶出來的小眾市場”。

如今手機行業也是一樣，每個廠商實際上已經形成了一些各自的特征，各自承擔風險的能力多少有些差異。

華為有純血鴻蒙系統、麒麟芯片，還有汽車業務等第二增長曲線；小米有自研的澎湃芯片，同樣已經起量的汽車業務，它們有足夠的生態協同和長期投入的能力。vivo依靠用戶體驗、影像功能以及IQOO游戲手機的獨特定位，占據著相對穩固的消費人群。

蘋果因iPhone 17在顯示、攝像頭系統等方面技術迅速在大陸市場發起反攻，下一步預計會在華市場保持更加飽和的投入。而OPPO、榮耀，沒有其他硬件之外的產業規模支撐，只能靠著手機、可穿戴、平板等業務的利潤維持研發，一旦份額下滑、利潤減少，長期投入的能力難免受到影響，掉隊承壓的風險更大。

換句話說，市場從來不會給追趕者留太多的試錯空間，第四名的難，不是搶不到更多的份額，而是尚沒找到能讓自己站穩腳跟的護城河，一旦陷入份額和利潤的兩難，就很難再跳出這個死循環。

雖然按照IDC統計口徑，當前行業第四名為小米，但故事遠還沒結束。可以預判，未來第四名的位置，大有可能如前幾年一樣，再次發生交替變化。

技術和行業再度洗牌前夜，第四名的生存空間還在被持續壓縮

李明對未來的手機產業的演變有著自己的判斷。他認為，放長遠來看，現在的手機行業，正在經歷一場前所未有的技術重構，今后必然是品牌集中度增加。后續廠商不僅僅要競爭傳統手機業務，還要在新業務方面持續競賽。

如果誰淪為下一個第四名，新舊業務交織的內卷，將讓其生存空間變得更窄。

“AI手機已經從之前的參數炒作，變成了真正的用戶體驗升級，大模型和手機的深度融合，正在重新定義智能手機的價值。”

李明還強調，AI促使行業競爭程度變大，豆包與中興的合作，讓智能手機行業已經進入了大模型公司和硬件廠商聯合定義的新階段。榮耀推出機器人手機，推動具身智能技術開始和手機結合。手機正在變成用戶的個人智能助理，甚至是具身智能的控制終端。

如今，AI手機還沒出現賣上規模的絕對現象級爆款，一旦有廠商搶跑，對包括第四名在內的其他廠商幾乎是定時炸彈。

新業務層面，打開產業邊界的確是智能手機行業當前尤為明顯的一大特征，新舊勢力在此賽道暗流涌動。

例如，華為的汽車業務已經進入了盈利周期；小米的汽車交付量此前已經踏入月交付4萬臺門檻，機器人、智能家居的生態也越來越完善；OPPO被爆出已啟動手持智能影像設備立項，產品將直接對標Go Pro與大疆，vivo則在MR（混合現實）和人形機器人領域進行布局。

只不過，新業務的商業化進展和對手機廠商的影響程度尚需時間佐證。但即便如此，市場也還在不斷出現新的不確定性。

一方面，互聯網大廠正在跨界入局手機賽道，中興等尾部廠商未來存在重新回過頭搶占主流市場的可能，另一方面，2025年以來，內存、存儲芯片的價格持續上漲，市場或將進入“成本高企、產品路線圖調整、銷量增長放緩”的調整期。

廠商的硬件成本不斷上升，為了保住份額，很多廠商現在漲價，可按慣例，后續不排除只能選擇降價促銷，進一步壓縮了利潤空間。如果采取機海戰術，大量發布中端機型，雖然能短期拉升份額，但會拉低品牌定位，徹底失去高端化的機會。若是收縮產品線，聚焦高端，又會面臨份額下滑的風險。

因此，一旦哪家廠商在技術和行業變革前夜，成為下一個第四名，便只能在短期利益和長期發展之間左右搖擺，生存空間只會被越壓越小。

回過頭來看，雷軍的話有一定可信度。

畢竟，過去十來年中國智能手機行業將魅族、聯想、金立、酷派、錘子科技等品牌一家一家踢出局。同樣在過去三年，IDC榜單上第四名的位置也是換了一個又一個玩家。未來這個座次還會繼續變動。但不管誰坐在第四名的位置上，面臨的挑戰只會越來越大。

在這個存量絞殺的市場里，沒有永遠的頭部，也沒有永遠的追趕者。