馬斯克200億投資，推動中國光伏突破內卷走向國際

3月20日，A股光伏設備板塊以4.43%的漲幅領跑市場。上能電氣20%漲停，拉普拉斯、捷佳偉創、邁為股份等概念股全線大漲。

引爆行情的是一則重磅傳聞：特斯拉計劃斥資29億美元（約合200億元人民幣）從中國采購光伏制造設備。

路透社報道稱，馬斯克正積極尋求中國供應商的支持，以支撐其在美國本土建設100吉瓦太陽能制造產能的計劃。一家國內光伏企業向媒體證實，合同規模確實在“吉瓦級”。

這場傳聞中的大采購被細分為了兩條線：SpaceX的“S鏈”和特斯拉的“T鏈”。S鏈專注于太空應用，需要能夠應對極端環境的高效技術；T鏈則服務于地面電站，追求極致的成本效益。

消息人士透露，SpaceX團隊已向國內某頭部異質結設備廠采購設備，訂單預計5月第一周發貨。而特斯拉的T鏈合作仍處于洽談階段，涉及多家TOPCon設備廠。

中國企業的技術實力成為吸引馬斯克的關鍵。邁為股份是全球最大的太陽能電池絲網印刷設備生產商，據悉已成為該項目主要設備供應商之一，并已向中國商務部申請出口許可。捷佳偉創和拉普拉斯也被列為潛在供應商。

值得注意的是，馬斯克的要求十分緊迫，要求中國公司在今年秋季前完成交付，將設備運往德克薩斯州的擬建工廠。

就在特斯拉采購傳聞出現的同期，中國光伏產業正深陷“內卷”漩渦。全國人大代表、隆基綠能董事長鐘寶申在今年兩會上直言，目前行業的電池、組件、硅片等企業數量趨于飽和，資源分散且同質化嚴重，難以實現重大科技突破。

供需失衡觸發了無序價格戰。2022年至2025年，國內光伏組件價格從每瓦2元跌至0.6元左右，硅料價格從每噸峰值30萬元跌至5.5萬元左右。受此影響，2025年行業龍頭企業隆基綠能預計虧損60億至65億元，晶科能源預虧59億至69億元。

利潤壓縮下，部分企業通過虛標功率、質量造假等手段換取生存空間。據國家太陽能光伏產品質量檢驗檢測中心披露，2019-2024年，光伏組件整體合格率由100%降至62.9%，市場上超1/3的光伏組件存在質量問題。

TCL創始人李東生指出，在光伏產能快速擴張中，大量新建項目地方投資占比經常超過50%，這種非市場化的投資導致落后產能難以出清，進一步加劇行業“內卷式”競爭。

馬斯克為何此時大規模采購光伏設備？答案藏在他的能源戰略中。

今年1月，馬斯克公開表示：“太陽能可以滿足美國所有的電力需求，包括日益增長的數據中心不斷增加的需求。” 這一表態背后是美國日益嚴峻的能源危機。

隨著人工智能技術爆發式增長，算力背后的能耗危機已成為美國科技界的心頭大患。一個超大型AI數據中心消耗的電量，相當于一座幾十萬人城市的耗電量。全美已有4000多個這樣的“電老虎”，未來四年數量還可能翻三倍。

美國電力監管機構北美電力可靠性協會發布報告顯示，未來五年內，多達1.51億美國人將面臨電力短缺甚至全面停電的風險。

面對這些“電力巨獸”，科技巨頭們各顯神通。馬斯克為數據中心建造自己的發電廠；谷歌花48億美元買下一家發電公司；扎克伯格則簽了三個核能大單。

在此背景下，馬斯克提出“未來的貨幣本質上將是瓦特”。特斯拉網站上的招聘信息明確顯示，公司計劃在2028年底前，利用原材料在美國本土部署100吉瓦的太陽能制造項目。

特斯拉此次采購對中國光伏產業而言，可能是一次關鍵的價值重估。

南開大學金融學教授田利輝分析稱，若該消息屬實，將是中國光伏產業從“產品輸出”向“技術裝備輸出”躍升的標志性事件。交易規模達到29億美元，凸顯中國在光伏制造裝備領域的全球競爭力。

中國光伏設備的性價比優勢明顯。搜索結果顯示，在保證性能的前提下，中國光伏設備的價格比歐美同類產品低20%-30%，這將大幅降低特斯拉美國太陽能工廠的建設成本。

更重要的是交付速度。中國光伏設備廠商能在12個月內完成從簽單到設備投產的全流程交付，而歐美同類設備的交付周期普遍超過22個月。對于急于落地能源項目的特斯拉而言，中國供應鏈的“速度優勢”至關重要。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍指出，中國光伏產品占據全球較高的出口份額，技術、產能與成本的全鏈條優勢，精準匹配了特斯拉地面光伏產能擴張與SpaceX太空光伏項目對設備的嚴苛要求。

這筆看似完美的交易仍面臨不少挑戰。這批價值約29億美元的設備中，包括絲網印刷生產線在內的部分設備，需要獲得中國監管部門的出口批準。目前尚不清楚需要獲批的設備具體占比以及審批所需時間。

監管態度也趨于謹慎。近日有多家上市公司相關人士透露，監管部門曾開會召集相關上市公司，明確信息披露不能蹭熱點、誤導性陳述等。對于涉及馬斯克、SpaceX、特斯拉相關方訂單，光伏上市公司的披露均相對謹慎。

中國光伏行業協會咨詢專家呂錦標提示，此次傳聞中的29億美元光伏設備訂單，相較于中國光伏產業的整體產能而言規模偏低，投資者需持續關注事件的后續進展，切勿盲目追高。

若這筆訂單順利落地，將為中國光伏產業帶來多重利好。對邁為股份、捷佳偉創等國內設備廠商而言，這不僅是一筆巨額營收，更是客戶的“技術背書”，將大幅提升其在全球高端市場的品牌影響力。

更重要的是，這可能開啟一種新合作模式。特斯拉的采購將推動國內光伏技術標準輸出，為中國企業深度參與全球能源轉型筑牢長期成長邏輯。

光伏產業的未來不僅在地面，更在太空。馬斯克在達沃斯論壇上表示，特斯拉和SpaceX將在三年內在美國分別建設100GW光伏產能。太空光伏為未來太空數據中心提供能源支撐，而中國企業的技術優勢正好匹配這一需求。

業內認為，此次特斯拉采購中國光伏設備，不僅是響應美國本土制造號召的戰略落地，也反映出中國光伏裝備在全球供應鏈中的不可替代性。

特斯拉的百吉瓦產能目標相當于10座核電站的發電能力。而美國當前太陽能電池年產量僅約3吉瓦，與中國過剩的產能形成鮮明對比。

光伏企業人士透露：“如果訂單達到信息披露標準，我們肯定會履行披露義務，我們要遵守相關法規。” 隨著馬斯克團隊加緊推進設備采購，中國光伏設備企業可能迎來一波技術輸出潮。

資本市場已經用真金白銀投票。這次，中國光伏產業有望從“內卷”的泥潭躍升至“外掛”模式。