實驗猴為什么總是不夠用

氨基觀察-創新藥組原創出品

作者 | 鄭曉

全球實驗猴市場，正陷入一場無聲卻持續的供需失衡。2024年的數據，清晰勾勒出這一困境的輪廓。

浙商證券研報顯示，在中國實驗猴本土存欄約22萬只，年出欄量維持在3萬只左右，而全行業年需求量已突破4萬只，供需之間，存在著近萬只的穩定缺口。

大洋彼岸的美國，情況更為突出。本土實驗猴存欄約30萬只，年出欄4萬—5萬只，需求量卻超過7萬只，每年缺口達到2萬—3萬只。

這一缺口背后，不只是繁育周期漫長這一天然約束。

更關鍵的問題在于，整個供給體系的再生產能力正在減弱。種猴繁殖率下降、年輕種群被提前消耗，疊加長達6年的繁育周期，讓實驗猴的供給在短期難以跟上需求節奏。

在新藥研發不斷提速的當下，如何讓實驗猴的繁育速度與之匹配，已成為整個行業必須直面的重要命題。

需求太旺盛

全球實驗猴需求正呈現持續火爆的態勢。

CRO龍頭CharlesRiver統計數據顯示，用于藥物安全性評價的實驗猴用量逐年攀升：2023年達到10874只，2024年增長至11646只，2025年進一步增至12850只，且這一增長趨勢預計將持續延續。

這也正是CharlesRiver河持續加碼實驗猴布局的核心原因。繼2022至2023年間收購毛里求斯猴場Noveprim、鎖定優質種源后，CharlesRiver在2026年1月12日再次出手，計劃以5.1億美元收購一家柬埔寨非人類靈長類動物供應商。這本質上是為長期藥物安全評價、監管合規需求提前儲備資源，搶占全球實驗猴供給的主動權。

而實驗猴的需求剛性，根源在于其中短期的不可替代性——在大分子藥物臨床前實驗中，非人靈長類動物是無可替代的核心模型。

實驗猴與人類的生物學反應高度相似，不僅能夠精準表達候選藥物的靶向表位，還能有效避免生物制品免疫原性在部分動物體內產生的異常免疫反應。尤其是相較于犬、兔、小鼠、大鼠等常規實驗動物，實驗猴的優勢突出：例如單抗與食蟹猴的交叉反應率約為82%，遠高于其他常規實驗動物，許多關鍵的藥物反應的，僅能在實驗猴體內觀察到，無法通過嚙齒類動物模擬。

近些年，全球抗體類藥物的研發熱潮，則進一步放大了實驗猴的需求缺口。

NatureReviewsDrugDiscovery發布的分析報告顯示，2015至2024年間，全球進入臨床研究的增強型抗體數量已達776個，其中美國或歐洲地區有424個，中國有352個，呈現出全球同步爆發、中國快速追趕的態勢。

從行業發展趨勢來看，抗體類藥物及各類大分子藥物的研發熱度只增不減，對應的實驗猴需求也將持續存在并擴大。這成為了長期支撐實驗猴市場熱度的核心邏輯。

補不上的缺口

與旺盛的需求相對應的，是難以彌補的實驗猴缺口。

華創證券調研數據顯示，國內實驗猴存欄量僅約20萬只，其中繁殖母猴不足10萬只，平均出生率已從50%以上大幅回落至30%以下。

更值得警惕的是，國內實驗猴年齡結構呈倒三角形：0–4歲幼猴占30%，4–10歲主力猴僅占20%，10–15歲老齡猴占比偏高，供給端已出現明顯青黃不接。理想種群結構應為“中間大、兩頭小”，這種失衡結構直接指向種群老齡化，并將長期影響實驗猴的可持續供應。

就目前來看，國內市場要快速增加供給，仍面臨三大核心挑戰。

首先，繁育周期先天漫長。實驗猴與人類生理接近，繁育節奏緩慢：一只猴從出生到可用于實驗需6年——4年性成熟、半年妊娠期、再飼養至2歲方可出欄。這意味著，種群供給的修復周期至少以6年為單位，幾乎無法跟隨研發需求快速調整。同時，繁殖效率存在天然瓶頸：母猴在6–7歲前繁殖能力尚可，7歲后大幅下滑，15歲后基本喪失生育能力。

其次，種群老齡化加劇。國內實驗猴正深陷“老齡化泥潭”。招商證券數據顯示，8歲以上繁殖母猴占比已從2020年底的56.8%，攀升至2023年的80%。存量種群持續老化，直接導致整體繁殖率走低，供給彈性進一步被壓縮。

再者，海外引種渠道受阻。中國并非食蟹猴原產地，優質種源高度依賴進口。當前海外引種仍受瀕危物種管控、產業政策、海關貿易等多重限制，渠道并不通暢。即便放眼全球，東南亞主產區也面臨種群透支、病毒攜帶風險、遺傳污染等問題，種源質量與可持續性均存隱憂。

全球優質猴源的爭奪更是日趨激烈。柬埔寨曾是美國實驗猴第一大進口來源地，2022年因野捕問題出口暫停，2025年CITES第79次大會后有望重新放開。2026年1月，CharlesRiver收購柬埔寨第二大實驗猴養殖場，意味著全球優質猴資源正進一步被頭部企業鎖定。

多重約束疊加，導致實驗猴的供給短缺問題，短期難以緩解。

周期的解藥

某種程度上，這一困局的根源，正是上一輪價格周期留下的反噬。

2018—2022年，實驗猴價格從1萬元一路暴漲至20萬元，行業陷入“有猴就賣”的狂熱。大量適齡種猴被優先當作商品猴出欄，而非留種繁育，種群結構從源頭被透支。

這并不難理解。在一猴難求的行情里，很少有企業愿意犧牲眼前利潤去長期留種。即便如今價格回落至10萬元以下，在業內看來依舊是高景氣區間，養殖場更傾向于“落袋為安”，而非押注未來。

留種，意味著當下的成本、漫長的消耗、不確定的回報。一只種猴從培育到后代出欄，至少要等6年。6年前的價格高不可攀，6年后的市場無人能預判。這種“現實”的選擇，最終共同釀成了今天的種群老齡化。

萬物皆周期，大周期套著小周期。而實驗猴的老齡化，本質是一個被行業選擇性忽視的生物周期。

價格暴漲時，逐利沖動壓倒長期規劃，沒人愿意留種；2023—2024年價格下行，高投入與高風險又抑制了擴種意愿；如今需求預期回暖，卻發現時間，早已成為繞不過去的硬門檻。

疊加政策、貿易、種源的多重不確定性，真正敢放開手腳、未雨綢繆的玩家，寥寥無幾。

現實殘酷而清晰。如何讓實驗猴供給走上可持續的正向循環，仍是一道待解難題。而一旦下游創新藥需求持續復蘇，供需缺口很可能再次收緊，重新推高價格，行業又將滑回熟悉的循環軌跡。

本質上，無論是上一輪瘋狂的猴價周期，還是當下正在醞釀的新周期，折射的都是中國生物醫藥創新浪潮，與底層生物規律之間難以調和的矛盾。

而周期的解藥，永遠在周期之外。

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