蘋果或重啟與長江存儲合作 國行機型擬采用國產NAND

在美國出口管制壓力下，蘋果此前被迫中止與中國 NAND 閃存制造商長江存儲（YMTC）的合作，轉而更多依賴韓國供應商。與此同時，全球內存與閃存價格飆升，正在明顯擠壓 iPhone 的利潤空間，有分析稱蘋果目前為單顆 12GB LPDDR5X 內存芯片支付的價格高達 70 美元，成本壓力持續上升。

最新消息顯示，蘋果正考慮重新引入長江存儲作為 iPhone 的 NAND 閃存供應商，但供應范圍將限定在中國國內銷售的機型上。這一方案意在通過采用成本更具優勢、技術水準已達標的國產閃存，修復利潤空間，同時在供應鏈布局上兼顧中國市場和美國政府的政治敏感度。

根據日經亞洲的報道，中國正以半導體“自主可控”為目標，內部定下在本土半導體領域實現 80% 自給率的長期規劃。就在上個月，長江存儲與合肥長鑫（CXMT）被美國國防部從“受限企業名單”中移除，使得包括蘋果在內的全球科技公司與中國廠商在存儲芯片領域展開合作的政策障礙有所緩解。

在技術層面，長江存儲也不再只是“價格牌”。該公司憑借 Xtacking 4.0 架構，已經實現 300 層以上 3D NAND 閃存的量產，將層數差距縮小到與三星 286 層、SK 海力士 321 層產品同一梯隊，技術代際上不再明顯落后。報道指出，長江存儲的產品已滿足蘋果在性能、可靠性等方面的嚴格標準，這也是其重新進入蘋果視野的重要前提。

在美國監管持續趨嚴的背景下，蘋果若在中國市場機型中采用長江存儲閃存，被視為一種“定向使用”的折中做法：一方面符合中國推進本土半導體應用的政策導向，另一方面又盡量避免刺激美國政府對其全球供應鏈的進一步審查。分析人士認為，這種做法既有助于蘋果維護在中國這一關鍵市場的關系，也可借此在與三星、SK 海力士等供應商的價格談判中爭取更大主動權。

天風國際證券分析師郭明錤此前建議，面對當前內存價格危機，蘋果在未來 iPhone 18 的產品策略上，應適度選擇自行消化部分 DRAM 成本壓力，由其不斷擴張的服務業務收入為硬件利潤提供“緩沖墊”。在此基礎上，如果能通過引入長江存儲等新供應商在閃存環節獲得更多成本優勢，蘋果有望在本輪市場動蕩中“逆勢擴張”，進一步鞏固與三星在高端智能手機市場的競爭地位。

從更長遠的角度看，一旦合作落地，長江存儲將借助 iPhone 這一全球標桿產品的背書，在技術能力和市場認可度上實現“二次加速”，而蘋果則通過更靈活的供應鏈布局，在地緣政治風險與利潤最大化之間尋找新的平衡點。對于已經高度全球化、又深受政策博弈影響的智能手機產業鏈而言，這或許只是未來更多“定向、分區供應”模式的先兆。