五平臺被約談，助貸監(jiān)管疊加而至

撰文 | CC

編輯 | 楊博丞

題圖 | 豆包AI

近日，針對互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)問題，金融監(jiān)管總局對分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等五家平臺的運營機(jī)構(gòu)進(jìn)行約談。“約談要求，平臺運營機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)合作開展借貸業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)切實規(guī)范營銷宣傳行為，清晰明確披露借貸產(chǎn)品息費信息，嚴(yán)格遵守個人信息保護(hù)規(guī)定，依法合規(guī)開展催收，健全客戶投訴解決機(jī)制，有效保護(hù)金融消費者合法權(quán)益。”

對于互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)來說，此次約談并非只觸及某一收費環(huán)節(jié)，而是將營銷宣傳、息費披露、個人信息保護(hù)、催收、投訴處置等與借款人接觸較多的環(huán)節(jié)一并納入監(jiān)管要求。

更重要的一點在于，監(jiān)管約談五家平臺后的2026年3月15日，金融監(jiān)管總局、中國人民銀行發(fā)布《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》，自2026年8月1日起施行。在此之前的2026年1月30日，中國銀行業(yè)協(xié)會也制定了《金融機(jī)構(gòu)個人消費類貸款催收工作指引（試行）》。監(jiān)管動作如此集中出現(xiàn)，意味著助貸合作的監(jiān)管已從前端營銷、息費披露延伸至貸后催收與投訴處置等全鏈條。

01、被約談，監(jiān)管“劍指”什么

此次監(jiān)管約談背后，是一份頗有分量的數(shù)據(jù)。中國人民銀行發(fā)布的《2025年四季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》提到，2025年四季度末，本外幣住戶貸款余額83.28萬億元，同比增長0.5%，全年增加4412億元。其中，經(jīng)營性貸款余額25.11萬億元，同比增長4.0%，全年增加9378億元。不含個人住房貸款的消費性貸款余額21.16萬億元，同比增長0.7%，全年增加1802億元。

而從監(jiān)管通報內(nèi)容看，此次約談主要針對的是平臺運營機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)合作開展借貸業(yè)務(wù)時的行為要求，焦點在于平臺面向借款人的前端觸達(dá)與服務(wù)環(huán)節(jié)，營銷宣傳、息費信息披露、個人信息保護(hù)、催收、客訴等相關(guān)合規(guī)義務(wù)，被擺到了更顯眼的桌面上。

圖源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

金融監(jiān)管總局消保中心發(fā)布的《消費者金融素養(yǎng)問卷調(diào)查報告（2025）》提到，在選擇金融產(chǎn)品或服務(wù)時，消費者會多渠道聽取意見，包括咨詢第三方專業(yè)人員的占39.74%，咨詢身邊熟人的占35.22%，參考營銷人員引導(dǎo)的占33.38%，而仔細(xì)閱讀合同條款的為20.64%。

該調(diào)查還提到，面對一定程度的意外支出沖擊，38.67%的消費者需要處置資產(chǎn)或者借錢應(yīng)對；在購買汽車或其他大件消費品時，56.55%的消費者會使用貸款。借款需求與居民消費、現(xiàn)金流調(diào)配密切相關(guān)。正因如此，約談中涉及的營銷、息費披露、個人信息保護(hù)和催收等要求，都會直接影響借款人的實際體驗。

還有一組公開信息也不該忽略，新華社轉(zhuǎn)引中國消費者協(xié)會發(fā)布的《2025年全國消協(xié)組織受理投訴情況分析》提到，2025年全國消協(xié)組織共受理消費者投訴2016448件，同比增長14.45%，其中包括“非銀行金融信貸投訴增幅較大，不當(dāng)催收與變相‘高利貸’問題集中”等情況。

此次約談將平臺運營機(jī)構(gòu)在合作借貸中面向借款人的環(huán)節(jié)納入更細(xì)化要求。監(jiān)管給出的新要求很直接，“平臺運營機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)合作開展借貸業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)切實規(guī)范營銷宣傳行為，清晰明確披露借貸產(chǎn)品息費信息，嚴(yán)格遵守個人信息保護(hù)規(guī)定，依法合規(guī)開展催收，健全客戶投訴解決機(jī)制，有效保護(hù)金融消費者合法權(quán)益。”

金融監(jiān)管總局約談五家平臺，或不是某個細(xì)節(jié)違規(guī)，抑或是某家平臺的些微疏漏，而更像是透過五家平臺被約談，讓行業(yè)由此看到，面向借款人借款觸達(dá)最前端的若干環(huán)節(jié)要求更為細(xì)化。平臺站得越靠前，責(zé)任也越靠前。流量可以先到，合規(guī)不能遲到，頁面可以更快，底線不能更松。誰面對借款人，誰先完成該盡義務(wù)。

02、從營銷到息費，前端要說透

就在五平臺被監(jiān)管約談不久，國家金融監(jiān)督管理總局會同中國人民銀行制定的《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》正式發(fā)布，自2026年8月1日起施行。這項新規(guī)共11條，目的很直接，就是解決個人貸款業(yè)務(wù)息費披露不規(guī)范、不透明的問題，要求貸款人向借款人展示綜合融資成本明示表。約談通報與《規(guī)定》接連落地，前端營銷與息費披露環(huán)節(jié)的要求更細(xì)，借款前集中展示綜合融資成本明示表成為硬要求。

圖源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

這項新規(guī)的關(guān)鍵點，不是簡單禁止費用分項，而是要求“綜合融資成本明示表應(yīng)注明貸款本金金額，逐項列明貸款人及其合作機(jī)構(gòu)收取的各息費項目及其收取方式、收取標(biāo)準(zhǔn)和收取主體，在此基礎(chǔ)上綜合計算正常履約情形下借款人承擔(dān)的年化綜合融資成本。同時，逐項列明貸款逾期或被挪用等違約情形下的或有成本項目及其收取標(biāo)準(zhǔn)和收取主體。”

《規(guī)定》所稱個人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本是指由借款人承擔(dān)的與貸款相關(guān)的各項息費，包括但不限于貸款利息、分期費用、增信服務(wù)費等正常履約成本，以及逾期罰息等違約情形下的或有成本。

由此看來，貸款相關(guān)息費此后可能不適合再分散在不同頁面、不同確認(rèn)環(huán)節(jié)中由借款人自行拼接理解。按照《規(guī)定》，貸款人應(yīng)在借款前以綜合融資成本明示表集中披露相關(guān)成本。新規(guī)還不只談“說什么”，也談“何時說”。《規(guī)定》要求，“線上辦理個人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)通過彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設(shè)置強(qiáng)制閱讀時間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認(rèn)。”

將《規(guī)定》與金融素養(yǎng)調(diào)查結(jié)合來看，監(jiān)管強(qiáng)調(diào)借款前集中披露息費，并非技術(shù)細(xì)節(jié)。調(diào)查提到，仔細(xì)閱讀合同條款的消費者占20.64%，參考營銷人員引導(dǎo)的占33.38%，這也解釋了為何新規(guī)特別強(qiáng)調(diào)展示時間、展示方式與強(qiáng)制閱讀。

當(dāng)費用被歸到借款前，歸到一張明示表里，前臺那些模糊余地就會變窄。平臺若還想靠分散展示、輕描淡寫或順勢帶過爭取成交，余地已經(jīng)不大。因此，無論是五家平臺被監(jiān)管總局約談提出的“約談要求”貫穿全鏈條，還是新規(guī)將個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本以《規(guī)定》予以發(fā)布，對助貸平臺而言，“說透”二字勢必要落實到頁面順序、費用歸集、確認(rèn)方式上。

因為，這已不是可松可緊的小事，而是業(yè)務(wù)運行是否平穩(wěn)的前提。借款人先看到什么，先確認(rèn)什么，可能誤解什么，都會左右結(jié)果。監(jiān)管要求統(tǒng)一歸集、提前展示、強(qiáng)制閱讀，相當(dāng)于為互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)定下新底線。

03、個人信息保護(hù)、催收與申訴

約談要求將“嚴(yán)格遵守個人信息保護(hù)規(guī)定，依法合規(guī)開展催收，健全客戶投訴解決機(jī)制”，這幾條并列，實則是在說一件事，借款不該只在放款前講規(guī)則，逾期之后同樣要講規(guī)則。誰能聯(lián)系借款人，怎樣聯(lián)系，聯(lián)系到什么范圍，用了哪些信息，申訴進(jìn)來誰受理、多久回應(yīng)，平臺運營機(jī)構(gòu)都不能只說“那是合作方的事”。

今年初，中國銀行業(yè)協(xié)會制定并發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)個人消費類貸款催收工作指引（試行）》，建立催收行為規(guī)范，強(qiáng)化外部機(jī)構(gòu)規(guī)范治理，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。對此，新華社2026年1月30日報道稱，這項指引對催收時間、合理頻次、聯(lián)系信息獲取渠道等多個長期困擾行業(yè)的模糊敏感問題進(jìn)行了明確，設(shè)立了量化標(biāo)準(zhǔn)和具體定義說明。

與此同時，還細(xì)化了催收行為規(guī)范，包括催收記錄規(guī)范、電話催收規(guī)范、信函催收規(guī)范、外訪催收規(guī)范、催收人員告知規(guī)范及權(quán)屬關(guān)系轉(zhuǎn)移告知規(guī)范；明確了催收禁止行為，設(shè)立催收管理紅線。

而從維權(quán)渠道看，金融監(jiān)管總局消保中心調(diào)查提到，51.93%的消費者會使用“12315”“12378”“12363”“12386”等投訴熱線，22.50%的消費者會通過金融消費者保護(hù)等平臺投訴。這意味著，一旦借款人在營銷、貸后聯(lián)系或個人信息使用等方面產(chǎn)生異議，平臺與金融機(jī)構(gòu)面臨的已不只是內(nèi)部客服溝通，還有熱線、平臺主管部門和調(diào)解等外部渠道。

圖源：消費者金融素養(yǎng)問卷調(diào)查報告（2025）

從這個角度看，貸后治理不在于多設(shè)幾個外呼崗位，而在于將整個鏈條都管起來。聯(lián)系信息從哪來、是否有授權(quán)；催收頻率怎樣定，是否越界；合作催收方是誰，是否公開？中國銀行業(yè)協(xié)會在《指引》里列明“實行白名單制管理，要求會員單位在官網(wǎng)等渠道對委托催收機(jī)構(gòu)實行公示制度”，實則已將方向說透，貸后是道邊界“題”。

五家平臺被金融監(jiān)管總局約談，本就不是一件會在行業(yè)里被輕描淡寫的事情。單獨看這一《約談》，本身分量夠重。而將其與近日發(fā)布的綜合融資成本明示新規(guī)、年初發(fā)布的催收指引結(jié)合在一起看，分量則更重。前端營銷、息費呈現(xiàn)、個人數(shù)據(jù)、催收邊界、申訴受理，過去常被分在不同部門、不同頁面、不同合作方手里，如今卻被監(jiān)管重新攏成一件事，誰先面對借款人，誰就先扛責(zé)任。

將2026年3月13日約談通報、3月15日綜合融資成本新規(guī)、1月30日催收指引結(jié)合來看，監(jiān)管要求已覆蓋營銷宣傳、息費披露、個人信息保護(hù)、催收和投訴處置等多個環(huán)節(jié)。對平臺運營機(jī)構(gòu)而言，合規(guī)要求已貫穿借款人接觸到的主要環(huán)節(jié)。

以貸后為例，重點已不只是聯(lián)系效率，而是誰來聯(lián)系、怎么聯(lián)系、聯(lián)系到什么分寸。白名單、公示、投訴受理，一項都不是擺設(shè)。借款人感受到的每一次聯(lián)系，都會回應(yīng)到平臺與機(jī)構(gòu)身上。前端可以帶來成交，貸后則會影響一門生意能否繼續(xù)做得更久。

這也是《約談》及《規(guī)定》《指引》留給平臺運營機(jī)構(gòu)的一道戰(zhàn)略之問，在借款需求依舊龐大、居民借款仍深嵌消費現(xiàn)金流的當(dāng)下，平臺機(jī)構(gòu)究竟要如何做一個從頁面說明到貸后處置都經(jīng)得起監(jiān)管穿透檢查的合作方。

前臺沒那么刺激，合作壽命卻要更長。監(jiān)管近來的連續(xù)出手，實則將選擇擺在行業(yè)面前。誰先響應(yīng)新規(guī)和約談要求做好改進(jìn)，誰才有資格留在下一輪洗牌里。因為，穿透式監(jiān)管的時代，沒有旁觀席，只有競技場。