排隊2小時，搶票1分鐘！國債被瘋搶，這3個陷阱一定要避開

近日，全國各地的銀行上演了排隊搶購大戰。網友們以為是搶購黃金產品，結果卻是國債。北京一家國有大銀行開門15分鐘，就掛出了售罄的牌子；武漢、杭州、成都等城市，多家銀行網點開售1小時后也宣告額度清零。在國債類型方面，票面利率更高的5年期國債成為大家優先搶購的產品，被搶購的速度遠超3年期。

為什么大家對于這種年化利率才1.63%、1.70%的國債有如此高的投資熱情？這場全國搶購國債的大潮揭示了一種什么經濟現象和理財心理呢？

要回答這些問題，就需要先從財政部3月5日發布的公告說起。公告顯示，此次發行的兩期儲蓄國債總額是300億元，其中3年期年利率1.63%，5年期則是1.70%，兩種國債的額度都是150億元。它們都是3月10日起發行，截止到3月19日，而且認購門檻只有100元，這意味著幾乎所有人都能夠選購國債。今年有個變化就是，每個人單期最多能購買100萬元的國債，而往年是300萬元。

值得一提的是，這期國債只能通過銀行線下柜臺購買，利息免征個人所得稅。更關鍵的是持有滿半年就可以按照實際時間分檔計息。這些規則很清晰，風險也小，讓普通投資者特別上頭。

雖說1.63%、1.70%的年化利率在市面上的眾多理財產品中，不算高，但勝在它是保本保息的產品。對大多數中老年投資者而言，理財的底線是不虧本，而不是賺更多錢。所以你可以看到很多中老年人把錢存在銀行拿利息，因為他們覺得這樣踏實；還有一些人尤其推崇國債，因為國債由財政部代表國家發行，以國家信用為背書，到期足額兌付本息，這在當下銀行存款利率逐年下降，不少市面上的理財產品頻頻暴雷的環境下，人們特別厭惡風險，對本金安全有著本能的追求。

而不少人之所以把銀行的存款取出來搶購國債，也是因為現在國有大行的定期存款利率真的低：3年期的存款利率普遍是1.25%，而國債3年期是1.63%；5年期存款利率是1.30%，而國債5年期則是1.70%。這一比，國債就高出了近40個基點。

大家可別小看這40個基點。如果你手上有10萬元，未來幾年都用不到，存銀行3年定期，按利率1.25%計算，到期后的利息大概是3750元。如果買3年國債，到期后的利息就是4890元，比定期存款多出1140元；如果買5年國債，那利息就是8500元，比3年期存款多出4950元。幾年下來，利息多出不少，而且國債的利息不用交稅，沒有額外扣費，老百姓拿到手的更多。

在低利率時代，大家都精打細算，能多拿點利息為啥不多拿呢？

此外，相比銀行定期存款，國債的靈活性更高。很多人不敢存定期，就是怕期間遇到事情，要急用，一旦提前取款了，只能按活期利率0.05%計息。也就是說如果10萬元存1年提前支取了，你拿到的利息只有50元。這簡直讓人哭笑不得。

而這次發行的國債在這方面就很有人情味。大家購買滿半年就可以提前兌取，按照實際持有時間分檔計息，既能保住本金，又能拿到對應期限的利息。

還是以10萬元為例，買3年期國債，持有2年需要提前支取，就能按2年期來計算利息，收益肯定不止銀行活期存款的50元。這就體現了國債不僅兼顧了長期收益，而且也考慮到了老百姓的應急用錢需求。

值得一提的是國債的門檻較低，普通人都可以進場。相比于銀行理財的波動，股票、基金的大起大落，國債規則簡單，保本保息，不用中老年人花費太多時間和精力去研究走勢，不用讓心臟跟著行情上下起伏，所以對于抗風險較低的普通人而言，國債是閉眼入的產品。而且這次也限制了每個人的購買上限，就是為了讓更多普通工薪族和退休人員也可以參與進來，同時也防止了大額資金的集中。

這些都成為國債一發行就很快售罄的原因。

沒有搶到國債的消費者也不用沮喪。其實每個人的情況不同，大家在跟風搶購國債前，要問自己幾個問題，看是否真的適合購買國債？

首先，這筆錢確實是未來幾年都用不到的嗎？如果未來一兩年還可能出現買房，裝修，孩子報培訓班等，那就不太建議買國債，大家可以考慮短期定存或者其他更靈活的理財產品。

這個收益在未來幾年都是固定的，所以要做好心理準備。萬一明年央行加息了，定期存款利率有可能漲到3%，屆時你的國債還是1.63%或者1.70%。所以你現在選擇國債，其實是對未來幾年銀行利率走勢的保守估計。

再次，是否有必要把投資產品都押注在這個國債上。本次發行的國債額度為300億元，肯定沒法覆蓋14億人，其中會有相當多的人是陪跑的。與其起早床排長隊購買，還不如考慮下其他理財產品。

如果依然對國債情有獨鐘，那大家也不用著急，本次發行期截至到3月19日，部分銀行網點可能還有剩余額度。大家可以先打電話咨詢就近的承銷銀行網點，有的話就抓緊時間購買，沒有的話，也不用太遺憾。

儲蓄國債一般是按季度發行的，今年還有好幾次機會。4月10號又會發行新一期的儲蓄國債。大家可以提前做好準備。另外，除了線下的憑證式國債，現在各大銀行的網銀和手機銀行也都推出了電子式國債。大家守著手機就能搶購了，不用去銀行排隊。

這次國債的搶購熱潮，給我們傳達出一個強烈的信號：那就是我們正在進入一個低利率時代。那種動輒5%、6%的無風險收益，已經一去不復返了。老百姓瘋搶國債，搶的不僅僅是那1.7%的利息，更是對未來不確定性的一種防御，是對安全收益的渴望。所以在未來的很長一段時間里，保本保息、收益確定的國債，依然是普通人資產配置的“壓艙石”。