美國(guó)翻臉不認(rèn)人！印度光伏97%出口靠美國(guó)，美國(guó)關(guān)稅再補(bǔ)一刀？

美印經(jīng)貿(mào)關(guān)系近期再被潑了一盆冷水：美國(guó)商務(wù)部2月底宣布對(duì)來(lái)自印度的太陽(yáng)能進(jìn)口產(chǎn)品初步征收126%反補(bǔ)貼稅，對(duì)這一高度依賴美國(guó)市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)形成沖擊。受政府推動(dòng)供應(yīng)鏈本土化政策影響，印度的光伏產(chǎn)業(yè)在過去幾年迅速發(fā)展，但內(nèi)部需求不足、結(jié)構(gòu)失衡加上最新的關(guān)稅壓力，導(dǎo)致制造商們不得不開始尋找新的出路。

印度《鑄幣報(bào)》和美國(guó)《財(cái)富》雜志都在近日的報(bào)道中分析稱，印度的太陽(yáng)能出口策略將被改寫，需要拓展非洲、歐盟以及中東市場(chǎng)。但相關(guān)報(bào)道也表示，面對(duì)在非美國(guó)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位的中國(guó)產(chǎn)品，印度出口商需要培養(yǎng)更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

一、“97%出口流向美國(guó)”

在上述126%的初步反補(bǔ)貼稅之后，本月還可能會(huì)有一項(xiàng)反傾銷稅裁決，或?qū)⑦M(jìn)一步推高總體關(guān)稅水平。分析人士表示，當(dāng)前的初步關(guān)稅將給印度瓦瑞能源有限公司、維克拉姆太陽(yáng)能公司、阿達(dá)尼太陽(yáng)能公司等主要出口商帶來(lái)負(fù)面影響，“這些關(guān)稅可能導(dǎo)致貿(mào)易模式出現(xiàn)波動(dòng)，迫使企業(yè)在新增產(chǎn)能涌入的背景下，在有限的市場(chǎng)窗口期內(nèi)艱難經(jīng)營(yíng)”。

“印度的太陽(yáng)能設(shè)備出口幾乎完全依賴美國(guó)市場(chǎng)。”“今日印度”網(wǎng)站報(bào)道稱，在印度總價(jià)值20.238億美元的太陽(yáng)能電池和組件出口中，97%流向美國(guó)，這一比例數(shù)據(jù)自2023財(cái)年以來(lái)保持不變。因此，美國(guó)的關(guān)稅舉措在印度市場(chǎng)引發(fā)強(qiáng)烈反響。由于市場(chǎng)擔(dān)心失去利潤(rùn)豐厚的美國(guó)市場(chǎng)，消息公布后印度主要太陽(yáng)能設(shè)備制造商的股價(jià)紛紛下跌。

花旗集團(tuán)分析師維克拉姆·巴格里表示，由于關(guān)稅如此之高，美國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)在對(duì)印度太陽(yáng)能制造商來(lái)說幾乎已經(jīng)關(guān)閉。《財(cái)富》雜志分析稱，此前，印度向美國(guó)大量輸送太陽(yáng)能產(chǎn)品，這主要得益于印度太陽(yáng)能組件的成本低于美國(guó)組件。但如今，這種價(jià)格優(yōu)勢(shì)可能會(huì)大幅縮小。業(yè)內(nèi)專家警告稱，新關(guān)稅可能會(huì)使印度太陽(yáng)能出口商在美國(guó)市場(chǎng)的生存變得極其困難。126%的關(guān)稅將使價(jià)格翻倍甚至更高，迫使美國(guó)買家轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)供應(yīng)商或其他國(guó)家。

這些關(guān)稅給印度供應(yīng)商敲響了警鐘，經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變迫在眉睫。《財(cái)富》雜志直言，一個(gè)信息十分明確：基于關(guān)稅套利的出口模式不再可持續(xù)。印度太陽(yáng)能行業(yè)的下一階段將取決于更深入的上游整合、地理多元化以及與國(guó)內(nèi)需求更緊密的結(jié)合。

《鑄幣報(bào)》援引印度新能源和可再生能源部官員的話報(bào)道稱，隨著出口到美國(guó)的太陽(yáng)能組件被征收新關(guān)稅，非洲可能成為印度制造的太陽(yáng)能電力設(shè)備的替代目的地。該官員表示，在開拓新市場(chǎng)的同時(shí)，印度太陽(yáng)能出口必須在價(jià)格上擁有全球競(jìng)爭(zhēng)力。報(bào)道提到，在太陽(yáng)能設(shè)備生態(tài)系統(tǒng)中占主導(dǎo)地位的中國(guó)，目前是非洲最大的供應(yīng)商。

二、雙重困境下的印度太陽(yáng)能業(yè)

在面對(duì)高關(guān)稅帶來(lái)出口壓力的同時(shí)，印度內(nèi)部的太陽(yáng)能設(shè)備供需失衡問題也愈發(fā)突出。

“印度政府的一項(xiàng)生產(chǎn)激勵(lì)計(jì)劃非常成功，以至于對(duì)該行業(yè)產(chǎn)生了反作用。”據(jù)彭博社報(bào)道，印度總理莫迪此前推出了生產(chǎn)掛鉤激勵(lì)（PLI）計(jì)劃，旨在在印度實(shí)現(xiàn)可再生能源目標(biāo)的過程中擺脫對(duì)外依賴。

受此影響，2020年以來(lái)，印度的太陽(yáng)能組件制造能力提高了13倍。印度國(guó)內(nèi)的需求卻無(wú)法消化這些產(chǎn)能。到2025年底，印度太陽(yáng)能組件產(chǎn)能已飆升至154吉瓦，而同期國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量?jī)H為38吉瓦，產(chǎn)能幾乎是需求的4倍。

據(jù)《日經(jīng)亞洲評(píng)論》報(bào)道，由于擴(kuò)張速度過快，印度組件工廠的平均產(chǎn)能利用率從2024年的49%下降至2025年的38%。分析師表示，高效的工廠通常在80%以上。

值得注意的是，印度試圖通過政策強(qiáng)行構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈，但現(xiàn)實(shí)是：印度光伏依然長(zhǎng)在中國(guó)供應(yīng)鏈上。

印度專業(yè)能源媒體Saur Energy分析稱：“至關(guān)重要的是，即便組件組裝已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了本土化，印度的太陽(yáng)能上游供應(yīng)鏈——包括多晶硅、硅棒、硅片和電池片——依然高度依賴中國(guó)。”這種依賴源于技術(shù)與資本的天然門檻，將太陽(yáng)能電池片組裝成組件的過程相對(duì)簡(jiǎn)單，但制造電池片本身則屬于技術(shù)和能源密集型產(chǎn)業(yè)，因此需要投入更多的資本。

印度政府試圖通過強(qiáng)硬的政策紅線“倒逼”產(chǎn)業(yè)升級(jí)。按照計(jì)劃，自6月1日起，印度將強(qiáng)制要求政府支持的項(xiàng)目必須使用本土制造的太陽(yáng)能電池片。《日經(jīng)亞洲評(píng)論》援引分析師和業(yè)內(nèi)高管的觀點(diǎn)認(rèn)為，此舉實(shí)際上可能引發(fā)該行業(yè)的首輪大洗牌。

印度太陽(yáng)能行業(yè)前十廠商之一Premier Energies在1月下旬的財(cái)報(bào)演示顯示，目前印度約40%的組件產(chǎn)能要么屬于“規(guī)模不足”（單家公司產(chǎn)能低于3吉瓦），要么是基于效率較低的舊技術(shù)。“所有這些產(chǎn)能較低且無(wú)法進(jìn)行有效競(jìng)爭(zhēng)、缺乏足夠‘后向一體化’能力（即向上游延伸）的組件廠商，未來(lái)將很難獲取電池片。”Premier Energies首席戰(zhàn)略官蘇迪爾·雷迪表示。

三、競(jìng)爭(zhēng)力仍處于成長(zhǎng)階段

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》3日?qǐng)?bào)道稱，印度的太陽(yáng)能行業(yè)原本預(yù)計(jì)在未來(lái)4年的年均增長(zhǎng)率可達(dá)16%，但美國(guó)的關(guān)稅行動(dòng)對(duì)其造成重大挫折。新關(guān)稅將迫使印度公司降低在國(guó)內(nèi)的價(jià)格以消化庫(kù)存，同時(shí)尋找其他的出口市場(chǎng)。

印度能源媒體Energetica India分析稱，當(dāng)前印度的太陽(yáng)能制造業(yè)正處在一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，其組件制造產(chǎn)能已超過當(dāng)前國(guó)內(nèi)需求約3倍，同時(shí)設(shè)定了電池的本土制造目標(biāo)。但與此形成鮮明對(duì)比的是，多晶硅、硅錠和硅晶圓片等上游環(huán)節(jié)仍然嚴(yán)重欠發(fā)達(dá)，國(guó)內(nèi)僅有約2吉瓦的硅錠和硅晶圓片產(chǎn)能，并且沒有商業(yè)化的多晶硅生產(chǎn)。這代表了光伏供應(yīng)鏈中存在明顯的供需缺口，凸顯結(jié)構(gòu)性失衡。

該報(bào)道認(rèn)為，印度必須解決國(guó)內(nèi)供需問題，同時(shí)加強(qiáng)整合上游環(huán)節(jié)，才能確保該產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期的自主性和全球競(jìng)爭(zhēng)力。

清華大學(xué)國(guó)家戰(zhàn)略研究院研究員錢峰在接受《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前，印度太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出“政策強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)、應(yīng)用市場(chǎng)龐大”與“本土制造短板突出、產(chǎn)業(yè)鏈局部薄弱”并存的鮮明特點(diǎn)。從政策與市場(chǎng)層面看，印度政府將太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)置于國(guó)家能源安全戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型的核心位置。在PLI政策推動(dòng)下，印度通過補(bǔ)貼吸引全球頂尖制造商在印設(shè)廠，并扶持阿達(dá)尼、塔塔等本土龍頭企業(yè)擴(kuò)張?zhí)?yáng)能裝機(jī)容量和制造產(chǎn)能。

與龐大的裝機(jī)目標(biāo)形成鮮明對(duì)比的是，其本土制造產(chǎn)業(yè)鏈存在嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性失衡。上游環(huán)節(jié)極度薄弱，高純多晶硅料等核心原材料幾乎完全依賴進(jìn)口，導(dǎo)致生產(chǎn)成本居高不下。中游組件制造雖在PLI計(jì)劃下產(chǎn)能快速提升，但在高效電池技術(shù)、設(shè)備精度及產(chǎn)品良率方面，仍與國(guó)際領(lǐng)先水平存在差距。

下游系統(tǒng)集成與運(yùn)維市場(chǎng)則面臨土地獲取困難、電網(wǎng)配套設(shè)施不足、部分項(xiàng)目融資成本高等挑戰(zhàn)。這種“原材料在外、制造業(yè)靠補(bǔ)”的失衡結(jié)構(gòu)，使其產(chǎn)業(yè)發(fā)展嚴(yán)重依賴政策保護(hù)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，全球太陽(yáng)能價(jià)值鏈仍然高度集中在中國(guó)，涵蓋多晶硅、硅錠、硅片、電池、組件，以及關(guān)鍵的制造設(shè)備和核心技術(shù)。印度金融服務(wù)企業(yè)CareEdge Ratings董事阿利亞斷言：“在這種背景下，（印度）在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈韌性沒有捷徑。發(fā)展強(qiáng)大和自給自足的生態(tài)系統(tǒng)將需要持續(xù)的政策支持、長(zhǎng)期的資本承諾和技術(shù)能力建設(shè)。”

錢峰表示，從當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)格局看，印度太陽(yáng)能產(chǎn)品的市場(chǎng)份額與全球競(jìng)爭(zhēng)力仍處于新興成長(zhǎng)階段，國(guó)際份額不足5%。

全球太陽(yáng)能市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)依然掌握在以中德日為代表的傳統(tǒng)光伏強(qiáng)國(guó)手中。中國(guó)憑借從硅料、硅片到電池片、組件的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，以及高效電池技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用，占據(jù)了全球超過80%的組件產(chǎn)能。德日企業(yè)則在薄膜電池等高端技術(shù)和品牌溢價(jià)上保持領(lǐng)先。

相比之下，印度太陽(yáng)能產(chǎn)品在核心技術(shù)、品牌影響力、供應(yīng)鏈整合效率等關(guān)鍵指標(biāo)上，仍難以與全球一線品牌直接抗衡。不過他也提醒，雖然目前印度太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)企業(yè)的直接影響有限，但長(zhǎng)期需關(guān)注其通過政策保護(hù)與產(chǎn)業(yè)升級(jí)可能形成的局部挑戰(zhàn)。