韓國貸款利率持續上行 "借錢投資"現象升溫

在全球降息預期減弱及中東局勢持續緊張的影響下，韓國銀行貸款利率近期明顯上行。盡管融資成本上升，部分投資者仍通過信用貸款進入股市，“借錢投資”現象再度升溫。

據金融界15日消息，截至13日，KB國民銀行、新韓銀行、韓亞銀行和友利銀行四大商業銀行的混合型（固定利率）住房抵押貸款年利率（以5年期銀行債收益率為基準）區間為4.25%至6.504%。

數據顯示，截至3月13日，四大銀行混合型固定利率房貸利率區間為4.25%至6.504%，較1月16日分別上升0.12個百分點和0.207個百分點。

業內分析指出，貸款利率上升主要受市場利率走高影響。同期5年期銀行債收益率升至3.86%。隨著全球降息預期降溫以及中東沖突加劇帶動避險情緒上升，市場利率持續走高，目前房貸利率已接近2023年10月底的高點。

信用貸款利率也同步上行。以1級信用、1年期貸款為例，利率區間為3.93%至5.34%，其中下限較兩個月前上升0.18個百分點，部分銀行最高利率已接近2024年12月底水平，創約1年3個月新高。

浮動利率住房貸款（以新發放COFIX為基準）的利率區間為3.85%至5.74%。盡管COFIX指標有所下降，但銀行通過上調加點利率等方式，使實際貸款利率仍呈上行趨勢。

在利率上行周期中，市場去杠桿跡象并不明顯，反而出現信貸規模擴大，其中信用貸款增長尤為突出。

截至本月12日，韓國五大商業銀行家庭貸款余額為766.55萬億韓元（約合人民幣3.5萬億元），較2月底增加6847億韓元。其中住房貸款減少8302億韓元，而信用貸款則大幅增加1.4327萬億韓元。若當前增速持續，信用貸款增幅或創下近4年8個月以來新高。

其中，個人信用額度貸款（信用透支賬戶）增長尤為明顯。本月實際使用余額增至40.74萬億韓元，創三年多來新高，僅本月前12天的增幅就已接近近年來同期峰值。

銀行業人士表示，近期信用貸款增加的主要原因是資金流入證券賬戶，資金多被用于股市抄底、補充融資保證金以及參與公開募股（IPO）申購。

整體來看，在貸款利率上行背景下，韓國“買房”和“借錢投資”群體的財務壓力正在上升。但受股市行情及IPO市場活躍等因素影響，短期內信用貸款規模仍可能維持增長趨勢。