國民技術在港交所開啟招股，將實現“A+H”雙資本市場布局

來源|貝多商業&貝多財經

3月13日，國民技術股份有限公司（下稱“國民技術”，SZ:300077、HK:02701）在港交所披露發售公告，于3月13日至3月18日招股，預計H股將于2026年3月23日在港交所上市。

本次在港交所上市，國民技術的發售價為不超過每股發售股份10.80港元，發售9500萬股H股。假設每股發售價10.80港元，國民技術的募資金額約為10.26億港元，募資凈額約為9.44億港元。

其中，約50.8%將用于增強研發能力，開發新產品系列及提升產品性能，約9.2%用于升級現有產品組合，約15.0%用于開展戰略投資及收購，約15.0%用于償還部分尚未償還銀行貸款，約10.0%用于營運資金及其他一般公司用途。

此次上市，國民技術引入5名基石投資者，合共認購該公司約1.40億港元的發售股份。其中，基石投資者包括國華人壽、Harvest Oriental II、戴婉琴、安江波、欣旺達（SZ:300207）等。

據貝多商業&貝多財經了解，國民技術是一家A股上市公司。天眼查App信息顯示，該公司于2010年4月30日在深圳證券交易所創業板上市。目前，該公司的注冊資本約為5.8億元，法定代表人為孫迎彤，主要股東包括孫迎彤、閻偉等。

其中，孫迎彤為國民技術執行董事、董事長兼總經理，闞玉倫為該公司執行董事、副總經理，葉艷桃為執行董事、副總經理、董事會秘書、聯席公司秘書，陳都習、王玉科、鐘新利、張存才為副總經理，徐輝為副總經理兼首席財務官。

據招股書介紹，國民技術是一家平臺型集成電路設計公司，致力于為各類智能終端提供高安全性、高可靠性、高集成度的控制芯片與系統解決方案，應用于費電子、工業控制和數字能源、智慧家居、汽車電子與醫療電子等領域。

2022年、2023年、2024年度和2025年前9個月（前三季度），國民技術的營收分別約為人民幣11.95億元、10.37億元、11.68億元和9.53億元，凈虧損分別約為1893.0萬元、5.94億元、2.56億元和7574.6萬元。

按非國際財務報告準則計，國民技術2022年、2023年和2024年度的經調整凈利潤分別約為1.19億元、-5.91億元和-1.92億元。2025年前三季度，國民技術的經調整凈利潤約為7574.6萬元，2024年同期為1.02億元。

前不久，國民技術發布的2025年年度業績預告顯示，該公司預計2025年度歸屬于上市公司股東的凈利潤約為-9800萬元至-1.2億元，扣除非經常性損益后的凈利潤約為-1.2億元至-1.4億元。

國民技術方面表示，該公司2025年經營業績雖仍然虧損，但較2024年同期有較大幅度改善。