誰是「龍蝦」賣鏟人？

作者| 范亮

編輯|張帆

封面來源|視覺中國

2025年11月，OpenClaw首次在GitHub上公開發布。至2026年春節前夕，該項目已在各大媒體中嶄露頭角，引發了行業的廣泛關注。春節過后，OpenClaw迅速破圈，“裝龍蝦”“養龍蝦”迅速演變為全民熱議的話題。

相較于傳統認知中依賴既定提示詞和框架進行“機械運作”的AI Agent，OpenClaw展現出更高的自主性與靈活性，為大模型賦予了操作軟件系統的“手腳”，能夠自主完成網頁抓取、數據追蹤及文件處理等復雜任務。

這一盛況與2025年初DeepSeek引發的熱潮頗為相似。在產品實現現象級普及后，產業界與資本市場迅速響應：一方面，MiniMax、智譜等科技企業紛紛宣告接入OpenClaw，掀起了一場“百蝦大戰”；另一方面，二級市場中的優刻得、云賽智聯等相關概念股也迎來了顯著的上漲。

那么，這股“龍蝦熱潮”究竟具備多強的持續性？在產業鏈中，又有哪些企業將脫穎而出成為真正的贏家？

需要哪些硬件？

目前OpenClaw一個較受歡迎的部署方案為Macmini本地部署，這實際上已經指明了OpenClaw發酵后利好的硬件方向。

簡單來看OpenClaw的工作流，用戶通過飛書等窗口發出需求指令，大模型分析用戶指令并規劃工作方案，最后OpenClaw在本地執行各類腳本，完成各類操作，并將操作結果存儲在本地。

大模型的解析與規劃環節主要依賴云端調用模型廠商的API來完成，這直接消耗了模型廠商的算力資源。而本地腳本的執行則占用Macmini等終端設備的CPU與內存資源。特別是當用戶利用OpenClaw進行大批量文件處理或復雜任務時，對內存的性能需求將迅速增長。此外，若用戶需長期保留執行結果，還將產生數據存儲需求。

綜合來看，OpenClaw生態所依賴的核心硬件矩陣主要涵蓋三大類別：云端GPU、本地CPU、內存和存儲。即便用戶采用MiniMax、智譜等企業提供的云端OpenClaw部署方案，其核心硬件邏輯依然適用。因為云端OpenClaw同樣運行于服務商的專屬服務器中，在執行網頁抓取、數據追蹤及文件處理等操作時，不可避免地需要消耗大量的云端CPU和內存等資源。

倘若OpenClaw能夠實現大規模的商業化普及，無疑將為算力、CPU及存儲產業開辟出增量市場。原因在于，出于各類條件約束，用戶難以將其布置在工作或學習的主力電腦，轉而尋求選擇云端或本地其他硬件的“第三空間”。

這一方面是出于安全性考慮。OpenClaw具有讀寫本地文件和執行代碼的極高權限。出于數據安全和隱私保護的考量，物理隔離（使用另一臺電腦）成為最安心的解決方案。

另一方面是避免搶占主力資源。OpenClaw的定位是“自動輔助工作”。如果其在執行過程中占用了大量的CPU和內存，導致用戶正常使用電腦時出現嚴重卡頓，就會本末倒置。

因此，穩妥的選擇是，要么選擇采用其他廠商云端部署的方案（損失一定便利性）；要么購買專門的主機或采用舊電腦。

整體來看，這一趨勢將會產生算力、CPU、存儲的增量需求。

利好哪些公司？

聚焦于本地部署場景，新增的硬件采購需求主要集中在電腦主機（以Macmini為代表）、NAS（網絡附屬存儲設備）以及VPS（虛擬專用服務器）三大領域。需要指出的是，VPS雖在形態上表現為虛擬機，但在商業本質上依然相當于購買了底層的硬件資源。

電腦主機方向，目前國內主流電腦消費品牌如聯想、同方電腦(現屬于軟通動力)、雷神科技均具備電腦主機產品。此外，面向B端的企業如智微智能也擁有電腦主機產品。

NAS方向，雖然相關產品在國內仍屬于小眾，但國內擁有相關產品的上市公司已包括綠聯科技、海康威視、聯想集團，其中綠聯科技為國內消費級NAS龍頭。

VPS方面，國內云廠商均可提供類似服務，獨立云廠商如優刻得、青云科技、金山云均是受益者。

在終端硬件的基礎之上，中游產業鏈的整機代工及組裝廠商同樣迎來了發展紅利。其中華勤技術、龍旗科技、聞泰科技、工業富聯等老牌消費電子ODM廠商均具備相關能力，此外浪潮信息、中科曙光、紫光股份等云廠商的設備供應商也可從中受益。

進一步向產業鏈上層溯源，GPU、CPU、存儲芯片等核心零部件的“賣鏟人”角色無疑是最后的贏家。從CPU角度看，國內的主要參與者包括海光信息與龍芯中科兩大上市巨頭。

除了上述對硬件產業鏈的全面利好外，本輪行情與上一輪DeepSeek引發的接入潮類似。眾多軟件企業紛紛宣布接入OpenClaw，當市場情緒處于高位時，這些軟件企業同步也具備了短期上漲的潛力。

長需求還是短泡沫？

OpenClaw所引發的現象級狂熱，最終能否轉化為實質性的長期利好，關鍵在于“搶裝潮”之后使用的可持續性。

當前一個關鍵的阻礙在于使用成本。即便不考慮額外的硬件購買支出，用戶接入大模型API后所消耗的Token費用也是一筆不小的開支。

根據APIYI統計，用戶每一輪簡單問答消耗token數約在1萬量級，進行30輪代碼聊天消耗token數約180萬，上傳文檔后聊天消耗token數約60萬。此外，由于OpenClaw在每輪對話中把最近的6條消息記錄全部拉取并發送給大模型，token消耗（特別是token輸入）也會滾雪球般上升，盡管各大模型多會提供上下文緩存服務，但并非可以百分百觸發。

以MiniMax-M2.5模型的計費價格為例：每百萬Token輸入價格為2.1元，輸出價格為8.4元。僅考慮輸入價格的影響，當多輪對話后Token消耗滾動至數百萬規模時，新一輪對話消耗的Token費用可能會高達數元甚至十余元人民幣。

在高頻使用場景下，用戶每月的API支出可達數百元至數千元不等，年度支出則會達到數千元至數萬元不等。

作一個跨領域的對比，根據《數字消費發展報告（2025）》，2.72億“Z世代”網民是數字內容消費的主力群體，且生成式人工智能使用率超70%。2025年上半年，我國數字內容（包括游戲、視音頻支出）消費總額約4200億元，年化數字8400億元。將這筆支出全部歸集到2.72億“Z世代”網民，人均年支出約3000元人民幣。

因此，對OpenClaw這類尚在探索中的效率工具而言，其能否在消費金額上打敗傳統的“愛好支出”，仍是一個有待冷靜思考的問題。但這一挑戰也為大模型產業的發展提供了另一個指引方向：如果Token價格（而非模型性能）成為阻礙OpenClaw擴張的核心因素，那么未來“降本”可能會成為大模型商業化應用的關鍵推動力。

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