巨豐收評：大盤震蕩反彈 光電板塊漲停潮

作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來源：巨豐投顧、好股票應用

盤面簡述

周四，A股沖高回落，滬指圍繞4100點拉鋸，科創板、創業板漲超1%。盤面上，光學光電子、半導體、電網設備、電子元件、通信設備、計算機設備、消費電子、教育、軟件開發等漲幅居前；油服工程、種植業、林業、煤炭、漁業、養殖業、航運港口、貴金屬等跌幅居前。題材股方面，LED、氮化鎵、3D攝像頭、AI眼鏡、CPO概念、智能電網、存儲芯片、量子科技等漲幅居前，轉基因、糧食概念、豬肉概念等跌幅居前。

熱點板塊

LED概念走強，三安光電、國星光電、雷曼光電、芯瑞達、瑞豐光電、兆馳股份、沃格光電、奧拓電子、同興達、冠捷科技等20余股漲停。

電網設備走強，順鈉股份、漢纜股份、中國西電漲停，通光線纜漲超15%，迦南智能、科大智能、特變電工、積成電子、昇輝科技、許昌智能、遠東股份漲幅居前。

氫能源板塊拉升，雄韜股份、京城股份、東方電氣、上海電氣、陽光照明等股漲停。

消息面

政府工作報告：今年經濟增長目標4.5%至5%

政府工作報告說，2026年發展主要預期目標是：經濟增長4.5%－5%，在實際工作中努力爭取更好結果；城鎮調查失業率5.5%左右，城鎮新增就業1200萬人以上；居民消費價格漲幅2%左右；居民收入增長和經濟增長同步；國際收支基本平衡；糧食產量1.4萬億斤左右；單位國內生產總值二氧化碳排放降低3.8%左右。

首場“委員通道”！智能制造、量子科技、智能體等成熱詞

3月4日下午，全國政協十四屆四次會議第一場“委員通道”集體采訪活動在人民大會堂舉行。全國政協委員、中國農業科學院院長、中國科學院院士黃三文，全國政協委員、寧德時代董事長曾毓群，全國政協委員、九三學社中央副主席、中國科學院院士潘建偉，全國政協委員、大連海事大學航海學院教授李穎，全國政協委員、中國移動集團公司原董事長楊杰，圍繞農業科技、智能制造、量子科技、海運發展、信息通信等核心領域，解讀行業發展態勢，分享發展成果，建言產業升級路徑。

北交所常態化推進新股發行審核資本要素向硬科技領域聚集

2026年以來，北京證券交易所新股發行審核保持常態化推進，智能制造、汽車零部件、高端裝備等科技領域企業密集推進上市進程。3月4日，國內少數擁有全球影響力的高端電聲品牌商海菲曼登陸北交所。此外，本周內，還有2只新股提交注冊；據北交所最新披露，3月5日將召開兩場上市委審議會議，喬路銘、德碩科技將上會。

巨豐觀點

周四，受外圍反彈影響（韓國股市漲12%，日本股市漲4%），A股高開，上證指數高開0.67%，深證成指高開1.74%，創業板指高開2.27%。光學光電子、半導體、家電、元件、通信設備、軟件開發、能源金屬高開超2%，油氣開采低開4%，種植業、燃氣、煤炭低開超1%。

熱點方面，LED、CPO概念、存儲芯片、AI電源等算力硬件相關板塊開盤后大幅拉升，其中LED板塊20股漲停。消息面上，MicroLEDCPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低數據中心高速傳輸的整體能耗，有望憑節能優勢成為光互連替代方案。量子科技概念股拉升，消息面上，政府工作報告提到要培育發展未來能源、量子科技、6G等未來產業。

氫能源受兩會建言提及氫能基礎設施建設的利好刺激大幅上漲，午后出現漲停潮的局面；算力租賃表現活躍。尾盤，港股跳水，A股半導體、通信設備回落，黃金、有色、軍工等跌幅加深，股指回落，滬指回踩4100點。市場成交量2.4萬億，超4000股上漲。

從目前趨勢看，市場已經出現明顯分化，石油、煤炭等能源股補跌，以半導體為代表的科技股經過持續調整后，震蕩反彈。經歷過外圍黑天鵝事件后，A股將迎來上漲契機，投資者可重點關注前期熱門行業龍頭回調后的低吸機會。

從長期趨勢來看，巨豐投顧認為，在政策刺激下，A股與經濟有望同步出現向上的拐點。具體投資方向上，中線建議關注維持高景氣度的半導體、消費電子、人工智能、機器人、商業航天等領域的增量機會；對于風險偏好較低的投資者，可逢低關注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執業證書:A0680613040001

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