【年終盤點(diǎn)】運(yùn)營行業(yè)2025：以科技創(chuàng)新重構(gòu)增長邏輯

2025年，運(yùn)營商的定位還僅僅是通信企業(yè)嗎？

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速滲透與新質(zhì)生產(chǎn)力培育的時(shí)代浪潮下，中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通三大運(yùn)營商已經(jīng)跳出傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)邊界，以科技創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力，在5G-A/6G、人工智能、算網(wǎng)融合、量子安全等前沿領(lǐng)域持續(xù)突破，成為數(shù)字中國的算力底座、AI時(shí)代的智能引擎和未來科技的戰(zhàn)略支點(diǎn)。

戰(zhàn)新業(yè)務(wù)撐起“第二曲線”，利潤增速領(lǐng)跑營收

2025年，在傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)市場日趨飽和、人口紅利消退的背景下，三大運(yùn)營商集體告別依賴基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的增長模式，以算力、AI、量子、安全等為代表的戰(zhàn)略性新興業(yè)務(wù)強(qiáng)勢崛起，成為驅(qū)動(dòng)利潤增長的核心引擎。

從三季報(bào)數(shù)據(jù)來看，三家運(yùn)營商均呈現(xiàn)“利潤增速跑贏營收”的良好發(fā)展態(tài)勢，背后正是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來的價(jià)值躍升。

中國電信的戰(zhàn)新業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為亮眼。前三季度，IDC收入達(dá)275億元，同比增長9.1%；安全收入126億元，同比增長12.4%；智能收入同比增長62.3%，視聯(lián)網(wǎng)收入同比增長34.2%，衛(wèi)星通信收入同比增長23.5%，量子收入更是以134.6%的同比增速驚艷全場。截至上半年，其量子通信用戶規(guī)模已突破600萬，服務(wù)政務(wù)、金融、能源等領(lǐng)域超3000家行業(yè)客戶，將網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢成功轉(zhuǎn)化為量子安全領(lǐng)域的競爭壁壘。

中國移動(dòng)雖未完全拆分戰(zhàn)新業(yè)務(wù)收入，但DICT業(yè)務(wù)保持良好增長、AI直接收入高速增長。通過深化政企客戶精細(xì)運(yùn)營、推進(jìn)AI+規(guī)模發(fā)展，中國移動(dòng)已落地超3000個(gè)AI+DICT項(xiàng)目，“靈犀”智能體月活用戶超7000萬，AI+產(chǎn)品用戶數(shù)累計(jì)超2.1億。在全球合作伙伴大會(huì)上，其發(fā)布的“AI+”生態(tài)聯(lián)盟已篩選120個(gè)高價(jià)值解決方案推廣，帶動(dòng)聯(lián)盟內(nèi)企業(yè)平均營收增長35%，展現(xiàn)了AI規(guī)模化賦能的生態(tài)價(jià)值。

中國聯(lián)通則將“算網(wǎng)數(shù)智”業(yè)務(wù)打造成堅(jiān)實(shí)增長支柱。前三季度，聯(lián)通云收入達(dá)529億元；數(shù)據(jù)中心收入214億元，同比提升8.9%；加大算力網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新供給，智算總規(guī)模超過35 EFLOP。其算力智聯(lián)網(wǎng)AINet更是完成全球首次超1500公里、千億參數(shù)大模型跨域異構(gòu)混訓(xùn)實(shí)踐，成為產(chǎn)業(yè)升級的“底座型”基礎(chǔ)設(shè)施。

從5G-A到量子科技，筑牢科創(chuàng)硬實(shí)力

2025年，三大運(yùn)營商在前沿技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)深耕，不僅鞏固了5G-A的領(lǐng)先優(yōu)勢，更在6G、AI、量子科技等未來賽道加速突破，以技術(shù)自立自強(qiáng)夯實(shí)轉(zhuǎn)型根基。

在5G-A領(lǐng)域，行業(yè)已進(jìn)入“重點(diǎn)覆蓋+場景聚焦”的規(guī)模化部署階段，形成“運(yùn)營商+設(shè)備商+行業(yè)用戶”的生態(tài)合作模式。中國移動(dòng)提出業(yè)界首個(gè)5G-A通感一體技術(shù)體系，攜手無錫海瀾集團(tuán)打造智慧供應(yīng)鏈融合質(zhì)檢項(xiàng)目，以大帶寬、低時(shí)延特性提升產(chǎn)業(yè)效率；中國電信為上海寶鋼軋鋼產(chǎn)線建設(shè)5G-A專網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)高架起重機(jī)遠(yuǎn)程控制、重載AGV自動(dòng)驅(qū)動(dòng)等智能化革新；湖北聯(lián)通在孝感漢川電廠完成5G-A通感一體化商用驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)無人機(jī)精準(zhǔn)監(jiān)測與低空飛行物無盲區(qū)感知。這些案例印證了5G-A在工業(yè)、能源、制造等領(lǐng)域的實(shí)用價(jià)值，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長超千億元。

6G方面，已從理論研究邁向系統(tǒng)驗(yàn)證階段。中國移動(dòng)擔(dān)任3GPP全球首個(gè)6G標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目聯(lián)合報(bào)告人，12月發(fā)布《6G傳輸技術(shù)白皮書》與原型樣機(jī)1.0，首次提出“超越連接”核心理念，成功驗(yàn)證三大核心能力；中國電信研究院提出“6G全域智惠網(wǎng)絡(luò)”技術(shù)體系，圍繞6G UIN（全域智惠網(wǎng)絡(luò)）開展核心技術(shù)攻關(guān)，還牽頭3GPP首個(gè)6G計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)，在6G標(biāo)準(zhǔn)制定與技術(shù)體系構(gòu)建中占據(jù)重要席位；中國聯(lián)通則在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域完成全球首個(gè)NR NTN低軌衛(wèi)星在軌試驗(yàn)，為6G非地面網(wǎng)絡(luò)發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)。

AI領(lǐng)域，三大運(yùn)營商均已形成“模型自研+算力支撐+場景賦能”的全鏈條布局。中國移動(dòng)持續(xù)夯實(shí)“九天”通專大模型矩陣，推出的九天基礎(chǔ)大模型V3.0，在語言、視覺、語音理解能力躋身行業(yè)第一梯隊(duì)，還創(chuàng)新研發(fā)多模型和智能體聚合服務(wù)引擎MoMA，構(gòu)建超級大模型能力服務(wù)基座；中國電信依托云網(wǎng)融合與海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢，打造全棧AI能力體系，自主研發(fā)覆蓋語義、語音、視覺、多模態(tài)四大方向的星辰大模型，推出星辰超級智能體，已在政務(wù)、公安、工業(yè)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用；中國聯(lián)通在全國布局多座智算中心，同時(shí)通過算力智聯(lián)網(wǎng)AINet完成全球首次超1500公里、千億參數(shù)大模型跨域異構(gòu)混訓(xùn)實(shí)踐，為AI規(guī)模化應(yīng)用筑牢算力根基。

中國移動(dòng)“無極一號”離子阱試驗(yàn)裝置

量子科技成為2025年運(yùn)營商技術(shù)競爭的“制高點(diǎn)”，三家企業(yè)各有側(cè)重、協(xié)同推進(jìn)。中國電信全球首發(fā)QKD與PQC的分布式密碼體系，建成全球規(guī)模最大、用戶最多的量子保密通信城域網(wǎng)，還實(shí)現(xiàn)量子計(jì)算真機(jī)部署等三大場景產(chǎn)品化；中國移動(dòng)發(fā)布“無極一號”離子阱量子計(jì)算裝置，成立“量智融合”創(chuàng)新聯(lián)合體，成功驗(yàn)證30公里站點(diǎn)間量子密鑰分發(fā)加密通話技術(shù)，并推出“點(diǎn)亮百城”量子試驗(yàn)網(wǎng)；中國聯(lián)通發(fā)布量子密鑰分發(fā)通密一體等三項(xiàng)創(chuàng)新產(chǎn)品，已在大灣區(qū)政府、金融領(lǐng)域試點(diǎn)應(yīng)用，加速產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

開放共贏，凝聚產(chǎn)業(yè)生態(tài)合力

2025年，三大運(yùn)營商均秉持開放共贏理念，通過構(gòu)建生態(tài)聯(lián)盟、深化供應(yīng)鏈合作、推動(dòng)技術(shù)開源等方式，凝聚產(chǎn)業(yè)鏈合力，加速科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。

中國電信在世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)期間，攜七大戰(zhàn)新業(yè)務(wù)成果亮相，其“星海·可信數(shù)據(jù)空間”匯聚日均1.6PB自有數(shù)據(jù)及27個(gè)行業(yè)、33省市公共數(shù)據(jù)，提供端到端數(shù)據(jù)集建設(shè)服務(wù)；牽頭建設(shè)的人工智能“煥新社區(qū)”，作為開源開放創(chuàng)新平臺(tái)，通過技術(shù)成果共享、應(yīng)用創(chuàng)新帶動(dòng)，助力自主AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)成熟。在供應(yīng)鏈領(lǐng)域，全年采購金額持續(xù)攀升，與核心供應(yīng)商、戰(zhàn)略供應(yīng)商協(xié)同保障產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定創(chuàng)新。

中國移動(dòng)的生態(tài)布局更為多元，在數(shù)字中國建設(shè)峰會(huì)上發(fā)布“AI能力聯(lián)合艦隊(duì)”，依托“產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)+資本賦能”雙輪驅(qū)動(dòng)，構(gòu)建全棧式AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)；全球合作伙伴大會(huì)期間，同步發(fā)布國際品牌煥新生態(tài)聯(lián)盟、“移動(dòng)愛購”數(shù)智生活商城生態(tài)聯(lián)盟等，形成覆蓋技術(shù)研發(fā)、行業(yè)應(yīng)用、數(shù)字生活的生態(tài)矩陣；股權(quán)投資“納新”19家企業(yè)，覆蓋人工智能、核心算力等未來賽道，推動(dòng)國產(chǎn)硬科技產(chǎn)業(yè)從“單點(diǎn)突破”走向“集群崛起”。

中國聯(lián)通攜手華為、騰訊、寶德、超聚變等企業(yè)共同啟動(dòng)AI生態(tài)聯(lián)盟

中國聯(lián)通充分發(fā)揮現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長作用，牽頭籌建下一代互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新聯(lián)合體，推動(dòng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)；在AI領(lǐng)域構(gòu)建從基礎(chǔ)設(shè)施到應(yīng)用的一體化安全治理生態(tài)，實(shí)現(xiàn)安全運(yùn)營從“人防”到“智防”跨越；通過股權(quán)投資吸納優(yōu)質(zhì)企業(yè)加入生態(tài)，重點(diǎn)布局低空經(jīng)濟(jì)、量子科技等戰(zhàn)新賽道，形成“投資-賦能-協(xié)同”的發(fā)展模式。

2025年的運(yùn)營行業(yè)，早已超越“通信企業(yè)”的傳統(tǒng)定義。三大運(yùn)營商的轉(zhuǎn)型，不僅是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，更是成長內(nèi)核的重塑——從基礎(chǔ)設(shè)施提供者到科技創(chuàng)新引領(lǐng)者，從單一連接服務(wù)到通信信息服務(wù)，其戰(zhàn)略價(jià)值已與國家“新基建”和“數(shù)字中國”建設(shè)深度綁定。

面向“十五五”，在算力基礎(chǔ)設(shè)施、人工智能應(yīng)用、數(shù)據(jù)要素市場等領(lǐng)域，運(yùn)營商的戰(zhàn)略地位將愈發(fā)凸顯。三大運(yùn)營商需以科技創(chuàng)新重構(gòu)增長邏輯，在服務(wù)國家戰(zhàn)略與引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級中，繼續(xù)書寫濃墨重彩的篇章。