巨豐收評：半導體光伏午后拉升

作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來源：巨豐投顧、好股票應用

盤面簡述

周二，A股探底回升，科技股領(lǐng)漲。盤面上，貴金屬、半導體、光伏設(shè)備、航天航空、保險、電子化學品、消費電子漲幅居前；能源金屬、煤炭、農(nóng)牧飼漁、燃氣、醫(yī)藥商業(yè)、電池、中藥、燃氣、釀酒、鋼鐵跌幅居前。題材股方面，汽車芯片、培育鉆石、CPO概念、中芯概念、存儲芯片、BC電池漲幅居前，鈦白粉、低碳冶金、環(huán)氧丙烷、稀缺資源、糧食概念、雞肉概念、生物疫苗、長壽藥等跌幅居前。

熱點板塊

貴金屬走強，曉程科技漲逾10%，湖南黃金、招金黃金漲停，恒邦股份、中金黃金、四川黃金漲幅居前。

保險股走強，中國人壽、新華保險、中國太保漲逾4%，中國平安、中國人保漲幅居前。

半導體活躍，東芯股份20cm漲停，明微電子、普冉股份、芯源微、國民技術(shù)漲逾10%，電科芯片、源杰科技、恒爍股份漲幅居前。

商業(yè)航天活躍，歐科億、三角防務漲逾10%，電科芯片、拓日新能、盛路通信、航宇微漲停。

消息面

產(chǎn)品量價上行有色股2025年業(yè)績普遍預喜

受益于有色金屬行業(yè)近一年來的高景氣度，“家里有礦”的有色股在近期陸續(xù)披露的2025年度業(yè)績預告中普遍預喜。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月26日記者發(fā)稿時，申萬有色金屬行業(yè)A股142家上市公司中，已有25家披露2025年度業(yè)績預告。其中，18家公司業(yè)績預喜，包括15家預增、3家扭虧；7家公司預告業(yè)績同比減少或虧損，包括2家預減、3家續(xù)虧、2家首虧。

交易所出手！調(diào)整白銀、錫、銅等期貨相關(guān)合約

1月26日，上海期貨交易所發(fā)布調(diào)整白銀、錫期貨相關(guān)合約交易限額的通知，同時發(fā)布調(diào)整銅等期貨相關(guān)合約漲跌停板幅度和交易保證金比例的通知。上海國際能源交易中心也對國際銅期貨相關(guān)合約漲跌停板幅度和交易保證金比例進行調(diào)整。

超70億“爆款”重現(xiàn)！市場風向變了

時隔三年多，主動權(quán)益基金發(fā)行市場重現(xiàn)發(fā)行份額超70億份“爆款產(chǎn)品”。1月20日成立的偏股混合型基金廣發(fā)研究智選A，發(fā)行份額高達72.21億份，成為難得的“爆款產(chǎn)品”。偏股混合型基金熱度重啟，打破了2025年以來被動指數(shù)產(chǎn)品占據(jù)絕對主導的局面。市場風向，正悄然生變。

巨豐觀點

周二早盤，A股小幅低開，上證指數(shù)低開0.18%，深證成指低開0.23%，創(chuàng)業(yè)板指低開0.09%?；ヂ?lián)網(wǎng)電商、小紅書概念、文化傳媒小幅高開，光伏設(shè)備、動物疫苗、油氣開采、小金屬等低開。

熱點方面，貴金屬繼續(xù)沖高，消息面上，國際金價站上5100美元/盎司。阿里巴巴概念大幅走強，藍色光標、值得買、久其軟件等大幅拉升；消息面上，阿里正式發(fā)布千問旗艦推理模型。

保險、銀行逆市拉升，證券板塊跌超1%，滬指回踩4100點；小盤股大幅殺跌，盤中超4800股下跌。開盤半小時后，存儲芯片、半導體設(shè)備、CPO等算力硬件板塊活躍，股指止跌回升，科創(chuàng)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指翻紅。保險板塊漲超3%帶動滬指翻紅。

午后，商業(yè)航天、軍工裝備、半導體、CPO概念、光伏設(shè)備、AI應用、deepseek概念走強；有色金屬、黃金概念略有回落；股指漲幅擴大，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50漲超1%；下跌個股減少至3400只。

從目前趨勢看，市場整體趨勢依然向上，商業(yè)航天、太空光伏、電網(wǎng)設(shè)備、有色金屬、貴金屬、存儲芯片、CPO概念等板塊此起彼伏，龍頭股不斷創(chuàng)新高。投資者可重點關(guān)注前期熱門行業(yè)龍頭回調(diào)后的低吸機會。

從長期趨勢來看，巨豐投顧認為，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟有望同步出現(xiàn)向上的拐點。具體投資方向上，中線建議關(guān)注維持高景氣度的半導體、消費電子、人工智能、機器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域的增量機會；對于風險偏好較低的投資者，可逢低關(guān)注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

免責聲明：以上內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成具體操作建議，據(jù)此操作盈虧自負、風險自擔