全體集合，下周的預(yù)測(cè)出來了！光伏“飆”起來了，我來說兩句！

一、今日行情解讀：

今天A股窄幅震蕩，雖說看上去不強(qiáng)勢(shì)，但個(gè)股卻是漲多跌少，反應(yīng)是相當(dāng)不錯(cuò)的。我認(rèn)為有以下原因：

1、隔夜美股市場(chǎng)，特別是科技股表現(xiàn)強(qiáng)勁，納斯達(dá)克金龍指數(shù)大幅上漲，這直接改善了全球資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。對(duì)A股氛圍面有著帶動(dòng)，對(duì)科技成長板塊尤其形成了正向影響。

2、“央媽”開展了9000億元的MLF操作，規(guī)模較大，持續(xù)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。同時(shí)，表態(tài)稱降準(zhǔn)降息“還有一定空間”，這強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)于中長期資金面保持充裕的預(yù)期，對(duì)股市構(gòu)成堅(jiān)實(shí)支撐。

3、商業(yè)航天與光伏板塊強(qiáng)勢(shì)。我國提交超20萬顆衛(wèi)星星座申請(qǐng)，標(biāo)志著商業(yè)航天進(jìn)入規(guī)模化新階段，直接帶動(dòng)了太空光伏的長期需求預(yù)期，使得相關(guān)概念股大漲。碳酸鋰期貨價(jià)格創(chuàng)下階段新高，提振了上游鋰礦公司的業(yè)績預(yù)期，相關(guān)股票隨之走高。

4、盡管美歐局勢(shì)有所緩和，但全球央行購金（如波蘭央行）等長期邏輯仍在支撐黃金價(jià)格，使得貴金屬板塊保持強(qiáng)勢(shì)。

5、醫(yī)藥方向大漲，商務(wù)部等九部門發(fā)布了促進(jìn)藥品零售行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見，政策利好刺激板塊上行。

6、市場(chǎng)恐慌情緒已經(jīng)得到初步釋放，市場(chǎng)進(jìn)入溫和的情緒修復(fù)與籌碼交換階段。上證指數(shù)在4100點(diǎn)重要支撐位上方站穩(wěn)，為上漲提供了技術(shù)基礎(chǔ)。

今天上午，大消費(fèi)、化工、有色金屬等板塊表現(xiàn)活躍。這些板塊中的權(quán)重股對(duì)滬指貢獻(xiàn)較大。特別是“中”字頭權(quán)重股和部分高股息資產(chǎn)，在市場(chǎng)震蕩期展現(xiàn)出一定的防御性。此外，商業(yè)航天概念的火爆意外帶動(dòng)了光伏板塊（尤其是太空光伏方向）的漲停潮，為市場(chǎng)提供了顯著的熱點(diǎn)和盈利效應(yīng)。

7、弱勢(shì)板塊拖累創(chuàng)指。另一方面，半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。這些板塊多為創(chuàng)業(yè)板權(quán)重，其回調(diào)直接拖累了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)。同時(shí)，AI內(nèi)部出現(xiàn)“軟硬分化”，應(yīng)用端持續(xù)反彈，但算力硬件等高估值板塊面臨獲利了結(jié)壓力，進(jìn)一步加劇了成長股內(nèi)部的波動(dòng)。

8、光伏板塊大漲，我認(rèn)為有四大原因：①、受SpaceX上市計(jì)劃、太空數(shù)據(jù)中心等消息刺激，市場(chǎng)對(duì)適用于太空環(huán)境的HJT、鈣鈦礦等高效電池技術(shù)路線預(yù)期升溫，形成直接利好。

②、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格止跌企穩(wěn)，組件價(jià)格出現(xiàn)回升；行業(yè)產(chǎn)能出清加速，頭部企業(yè)盈利有望觸底反彈。

③、對(duì)新能源消納、光伏在能源體系中核心地位的政策預(yù)期強(qiáng)烈；“雙碳”目標(biāo)重申及供給側(cè)改革政策構(gòu)筑了行業(yè)底部。

④、板塊經(jīng)歷長期深度調(diào)整，估值處于低位，提供了較高的安全邊際，吸引了配置型和抄底資金涌入。

二、我的策略看法：

指數(shù)雖有進(jìn)一步震蕩的表現(xiàn)，但整體還是比較穩(wěn)當(dāng)?shù)摹?qiáng)個(gè)股，弱指數(shù)，這個(gè)局面對(duì)市場(chǎng)來說，盈利效應(yīng)要更強(qiáng)。

短線，技術(shù)面的走空，并沒有拖累指數(shù)，說明當(dāng)下買盤依舊旺盛。只要不出現(xiàn)連續(xù)大跌，行情就沒有結(jié)束。震蕩格局不變，有望緩步挑戰(zhàn)4200點(diǎn)。需要注意，技術(shù)面會(huì)不會(huì)惡化，這很關(guān)鍵。

長線，繼續(xù)看多看漲，堅(jiān)定不移。