第一批買個人養老金的，賺翻了！

反轉！徹底反轉了！

還記得前兩年，全網都在吐槽個人養老金基金虧錢嗎？

今年畫風突變，隨便一刷，全是曬收益的。

什么15%、20%都是少的，有人甚至沖到了40%，簡直賺麻了！

個人養老金落地整整一年，這次終于讓最早吃螃蟹的那批人，揚眉吐氣了一把。

趁今年最后這幾天，給大家做一期干貨大盤點。

梳理近一年個人養老金里四類產品的真實收益，看看和往年比到底有啥變化。

希望能給想趕在年底上車的朋友，帶來一些幫助！

個人養老金品類

先快速科普一下，個人養老金賬戶目前能選四類產品進行投資，分別是：存款、理財、保險、基金。

截至2025年12月15日，個人養老金產品總共有1256只。

對比2022年試點剛開始200只，翻了好幾倍。

其中數量最多的是存款，共466只。

包含銀行專屬定存、大額存單這些，利率對比普通存款會高一些。

保險緊隨其后，共446只，主要是年金險、兩全險等等。

然后是基金，有307只，以養老FOF和指數基金為主；

最后理財最少的，只有37只。

對了，明年6月還會新增國債，選擇會更豐富。

不過大家最關心的肯定是能賺多少錢？

先把今年各品類的收益排序放出來:

基金類 > 保險類 > 理財類 > 存款

這個排序跟前兩年完全反過來了，2023年還是存款收益最高，今年基金直接一騎絕塵。

下面就依照這個收益高低的順序，給大家逐一介紹各品類的具體收益情況。

各類產品收益情況

1、養老基金

受國內權益市場波動影響，今年養老基金是打了一場漂亮的翻身仗。

截至2025年12月10日，超過97%的個人養老金基金都賺錢了。

再看具體的收益表現，我們分養老FOF和指數基金。

其中養老FOF，是基金經理拿著我們投資者的錢去買一籃子基金，構成組合，不涉及到選股。

當前數量占到大頭，共有212只，平均收益13.2%；

而指數基金是去年剛加入的，直接跟蹤滬深 300，中證 500，科創 50 等基金。

平均收益更高，接近20%。

頭部產品的收益更猛，比如易方達中證科創創業50ETF聯接Y，收益直接沖到了60%。

我們再把時間拉長一些來看，成立滿3年的養老金FOF產品有128只。

其中有96%的產品都是賺錢的，平均收益達到11.03%，只有少部分5只產品收益是負的。

比如華夏養老2045三年Y自成立以來收益一直就是負的。

說真的，今年基金這個收益確實讓人眼饞。

但我必須給大家潑盆冷水，高收益背后，都是高風險啊！

今年這些收益排前面的基金，年內最大回撤都超過20%，相當于剛賺的錢轉頭就沒了一半。

而且基金特別看市場臉色，有很強的周期性。

買的早的朋友是深有體會，前兩年，A股一直在打3000點保衛戰。

所以2023年當時60%的養老FOF都在虧，最多的虧了15%，平均收益是-2.3%，網上全是吐槽的聲音。

2024年股市稍微回暖，平均收益才賺了5.8%，今年能有這么好的收益，純粹是趕上了權益市場的好時候。

所以綜合看下來，養老基金的優缺點非常鮮明。

收益上限高，如果長期長期投資的話，大概率能跑贏通脹。

但是風險高、波動大，還可能面臨著規模不足導致的清盤風險。

更適合投資經驗豐富，能扛住市場起起落落的年輕朋友。

要是你平時連股票都不碰，看到基金虧損就睡不著覺，或者眼看就要退休了，千萬別選。

一旦遇到熊市，很多人根本拿不住。

年輕的時候，投一點在基金里搏一搏，沒關系。

但是要快退休時，市場行情不好，把養老錢虧太多，真的會心態崩了。

2、保險

再看保險，收益不如基金驚艷。

當前市面上個人養老金按照收益類型，主要分為固收和分紅兩大類。

其中固收類，收益寫進合同。

但因為預定利率的下調，現在降至2%，幾乎沒啥吸引力。

主要以分紅型為主，它的收益由保底+分紅組成。

保底收益當前大約1.5%-1.75%，這部分白紙黑字寫進合同。

分紅部分，是根據保司經營情況來看。

根據2024年壽險行業分紅型產品的客戶收益率來看，平均是達到3.2%。

另外，還有一部分的萬能型年金險和專屬商業養老金。

收益原理類似，也是保底利率+浮動結算利率。

其中萬能型年金險結算利率是每月結算一次。

當前萬能型的保證利率為 1%，最新的結算利率最高 3.1%左右。

專屬養老金，是把交的錢按照現行利率增值，等到退休年齡后，再根據一個養老金轉換表計算，大概能領多少。

每年結算一次利率，去年產品結算利率大都在3%-4%左右，而前兩年可能達到5%左右。

總之，受利率下行的影響，保險的收益有所下降。

但是，對比其他存款、理財資產收益還是不錯的。

做到提前鎖定長期利率，并且有一部分保底收益，保證絕對不會虧本。

另外年金類型的產品，可以提供終身穩定現金流，更匹配我們養老需求。

個人覺得是這幾類里最適合規劃養老的，作為養老的壓艙石，不管市場怎么變，都有一筆確定的錢養老。

3、理財

理財類產品合計規模142億元，主要是銀行理財子公司發行的固收+和偏債券混合產品。

今年所有產品都賺錢了，年化收益在2.2%-2.6%之間，波動很小，最大回撤不到1%。

看著還行，但對比前兩年一直在降。

而且我真心覺得這個品類有點尷尬，性價比不高。

收益只比存款稍微高一點，但是還要承受風險，算下來真不劃算，不是很推薦。

4、存款

最后存款，收益是這四類里最低的，但是也是最安全的。

看了下當前各大銀行的利率，5年期普遍在1.6%-1.8%，3年在1.55%-1.75%，比普通定存高一點點。

但對比前兩年降了不少。2023年5年期還有2.6%，2024年降到2.2%，今年直接跌破2%了。

所以存款的優勢是絕對安全，保本保息。

但是利率下行速度太快，用來鎖定長期收益也特別不劃算。

只適合那些追求本金絕對安全，或者快要退休的朋友，把短期要用的錢存在這里，圖個安心就好。

以上四類產品去年的收益情況，以及適合人群都給大家介紹了。

雖說今年養老基金收益最高，但是切不可盲目跟風入場。

而是要根據自己的風險偏好需求來搭配，盡量分散風險。

比如追求保守型或者臨近退休的朋友。

可以以保險、存款為主，保證養老錢絕對安全的基礎上，少量配置些基金提高收益。

倘若是進取型，想要博取高收益的。

可以用部分基金博取高收益，同時搭配一部分保險、存款兜底。

避免單一品類波動對養老資金造成致命，至于影響具體分配比例就要看個人了。

最后作為保險博主，這里也給大家稍微分享下，現在個人養老金產品有哪些值得入手的。

個人養老金產品推薦

當前個人養老金產品里養年金類型的收益，比較一般。

建議大家可以優先考慮兩全險，這種零存整取的，也相對靈活一些。

具體是前期保費交進去，到了約定好的年齡，比如說60歲，滿期時一次性給你一大筆錢，合同結束。

如果期間身故，也有身故金，不管如何都會有收益。

先看固收類產品，每一筆收益都是白紙黑字寫進合同里的，一定能拿到手。

分別是太平人壽的鑫多多2.0，人保壽險的福祿優，陽光人壽鑫滿益，中英人壽福臨門C款，以及國民養老的國民金選A01。

我們假設一個40歲女性，她的稅率是20%。

選擇每年頂格交1.2萬，交10年，保至55歲來測算。

滿期時，扣掉3％的稅，領取最多的是太平人壽的鑫多多2.0，有13.8萬。

算上前十年退稅的2.4萬，客戶最終拿到手的實際收益，是16.2萬。

折算單利，在第15年的時候，達到4.4%，并且稅率更高，收益率更夸張。

所以說大家追求確定性收益，可以首選太平人壽的鑫多多2.0。

當然余下幾款之間收益沒差太多，也可以考慮，公司都是大品牌。

但如果想追求更高的收益的，那建議看看下面分紅型兩全險。

產品推薦兩款，分別是中意人壽的悠然金生，和中英人壽的福臨門。

同樣是40歲女性，其稅率始終是20%。

選擇年交1.2萬，交10年，保障至58歲情況下。

只看保證收益的情況下，中英人壽的福臨門是13萬略高一些；

中意人壽的悠然金生，相對低一些，是12.7萬。

但是加上預期100%分紅后，中意人壽的悠然金生預期收益更高，滿期金是16.1萬；折算年化單利高達5.30%。

福臨門是15.8萬，折合單利是5%。

整體收益要比固收類收益更出色。

當然，這是建立在分紅實現率100%的情況下。

能否拿到預期的收益，還是要看保司后續的投資情況與分紅意愿。

這里我們可以從它們過去的分紅成績做一下判斷。

其中中意人壽，是目前過往分紅實現率表現，最優秀的保司之一。

官網公布了過去二十年的分紅數據，其中2005-2022年，連續18年平均分紅實現率都在100％及以上。

去年和今年，因為限高令導致分紅實現率受限，平均分紅實現率依然有83％和89％，突破限高分紅。

另外我大致測算了一下，悠然金生的分紅實現率只要做到60%左右，收益就能超過固收類產品。

其次，中英人壽，也是分紅險優秀保司。

雖然官網只公布最近三年分紅成績，但是最近兩年也是突破限高的保司，很穩健。

所以綜合下來，追求高收益的朋友，可以選擇這兩款，超過固收型產品很有希望。

最后，距離2025年結束還有幾天的時間，現在投保還能趕上末班車，享受2025年的個稅減免。

每年最高能省5400元，相當于薅羊毛了。

要是錯過今年，就要等到2026年才能享受下一年了。

如果還有不清楚的地方，比如不知道自己適合哪款產品，或者不知道怎么開通個人養老金賬戶等等，都可以掃描下方二維碼，加小助手微信，讓他給你安排專業規劃老師，詳細講解。