1萬(wàn)億美元的貿(mào)易順差（上）：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和壟斷

今年前11個(gè)月中國(guó)對(duì)外貿(mào)易順差破萬(wàn)億美元，再創(chuàng)歷史新高，去年全年完成的目標(biāo)，今年11個(gè)月就完成了，關(guān)鍵是去年同比也是大增了22%，看到下面這個(gè)柱子，從2018年開(kāi)始，中國(guó)的出口就好像開(kāi)掛一下，直插云霄。

在2003年以后，中國(guó)的貿(mào)易順差大增，大量美元換匯成人民幣，再經(jīng)過(guò)信用杠桿放大，讓國(guó)內(nèi)的股市，房子，以及各種消費(fèi)都在上漲，但是這次卻沒(méi)有出現(xiàn)同樣情況，原因出在結(jié)構(gòu)和壟斷上。

2003年那次貿(mào)易順差的大漲，普遍是出口加工型企業(yè)推動(dòng)的，特別是以富士康為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)。

2005年出口企業(yè)排名10強(qiáng)，幾乎全部都和電子產(chǎn)業(yè)有關(guān)，主要是臺(tái)資企業(yè)和西方電子組裝廠。這些工廠既是資本密集型，也是勞動(dòng)密集型，20年前華強(qiáng)北紅綠燈路口的人流真的可以用摩肩接踵來(lái)描繪，而不是形容，那個(gè)人挨人排隊(duì)過(guò)馬路的場(chǎng)景，沒(méi)看過(guò)的人是比較難想象的，大概和跨年夜外灘的人流差不多，但是那時(shí)候的華強(qiáng)北是每天都如此。

到了現(xiàn)在，中國(guó)出口的主要產(chǎn)品都是科技含量很高的自主研發(fā)型機(jī)電產(chǎn)品，不是當(dāng)年的組裝廠了，這種巨大的科技提升導(dǎo)致制造業(yè)的利潤(rùn)并沒(méi)有惠及多數(shù)人。

2005年出口第一的鴻富錦是深圳富士康，占當(dāng)年全國(guó)總出口金額的1.9%，當(dāng)時(shí)深圳富士康的人數(shù)規(guī)模已經(jīng)不可查，但是后來(lái)高峰期的人數(shù)達(dá)到139萬(wàn)，高峰期前后出口額大概不足6000億，人均出口額最樂(lè)觀估計(jì)不足60萬(wàn)人民幣，最差的可能不到45萬(wàn)人民幣。

但是2024年一個(gè)比亞迪的出口額就占全國(guó)總額的0.9%，這只占比亞迪營(yíng)業(yè)額的28%，如果按照比亞迪96.9萬(wàn)員工總數(shù)計(jì)算，只用了27.1萬(wàn)人，就創(chuàng)造了全國(guó)0.9%的出口額，人均出口額是81.6萬(wàn)人民幣。

更恐怖的是華為，出口額和比亞迪差不多，都是2200億，但是參與海外業(yè)務(wù)的員工總數(shù)我估算了一下大概是6萬(wàn)人左右，人均出口額360萬(wàn)以上。

按照出口比例分配人員，寧德時(shí)代的人均出口額超過(guò)275萬(wàn)，美的集團(tuán)是119萬(wàn)，現(xiàn)在做電飯鍋比富士康裝配蘋(píng)果手機(jī)賺錢得多，所以有個(gè)做手機(jī)的公司要跨行去做空調(diào)。

龍頭出口企業(yè)的凈資產(chǎn)以每年幾百億的規(guī)模狂飆突進(jìn)，比亞迪前三個(gè)季度的凈資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了597億，寧德時(shí)代增長(zhǎng)了736億，連立訊精密都增長(zhǎng)了144億，立訊可是我們認(rèn)為的勞動(dòng)密集型企業(yè)。

其實(shí)立訊精密很好的解釋了外貿(mào)猛增和失業(yè)關(guān)系，2024年立訊的員工數(shù)同比降低1.83%，但是營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)了16%，利潤(rùn)增長(zhǎng)了22%。在員工總數(shù)下降的情況下?tīng)I(yíng)業(yè)額猛增，利潤(rùn)增速還高于營(yíng)業(yè)額增速，這說(shuō)明了自動(dòng)化和智能化對(duì)生產(chǎn)力的提高有多么顯著，這就是中國(guó)貿(mào)易順差只用11個(gè)月就突破1萬(wàn)億美元背后的勞動(dòng)力減少根源。

2018年以后生產(chǎn)力大發(fā)展，中國(guó)制造業(yè)成本降低讓中國(guó)商品橫掃世界，但是科技發(fā)展也讓企業(yè)用工數(shù)量下降，行業(yè)壟斷加劇，結(jié)果就是出口惠及的人數(shù)變少，很多人沒(méi)有享受到出口猛增的利好，這是科技和民生相悖的地方。

2011年中國(guó)機(jī)器人密度是每萬(wàn)人10臺(tái)，機(jī)器人是少數(shù)企業(yè)玩的新鮮事物，到了2021年漲到每萬(wàn)人322臺(tái)， 這已經(jīng)是大規(guī)模應(yīng)用了。 2023年繼續(xù)猛增到470臺(tái)/萬(wàn)人，這個(gè)數(shù)字接近美國(guó)的兩倍。

機(jī)器人猛增的背后，是工資增長(zhǎng)的停滯。

2008年深圳最低工資1000元，2015年到了2030元，7年時(shí)間增長(zhǎng)103%。再過(guò)7年到2022年，最低工資是2360元，僅僅增長(zhǎng)了16%，隨后連續(xù)兩年都沒(méi)有做調(diào)整，因?yàn)闆](méi)有辦法調(diào)整。

機(jī)器人的普及就是大勢(shì)所趨，會(huì)抑制最低工資的上漲，工資漲的越高，企業(yè)用工成本越大，會(huì)促使他們更多的轉(zhuǎn)向機(jī)器人替代，機(jī)器人的普及率越高，失業(yè)率也會(huì)越高。

而機(jī)器人的使用是生產(chǎn)力提高的一個(gè)標(biāo)志，也就是說(shuō)生產(chǎn)力越高，綜合成本越低，貿(mào)易順差擴(kuò)大，失業(yè)率越高。

越多使用機(jī)器人的公司，在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，因?yàn)闄C(jī)器人也是需要大資金做依托的。很多大企業(yè)在建立新廠的時(shí)候會(huì)大量選擇機(jī)械化，生產(chǎn)效率猛地大幅高于老工廠，當(dāng)然也會(huì)大幅領(lǐng)先同行業(yè)，很快就會(huì)在行業(yè)形成壟斷。

生產(chǎn)力的提高就是會(huì)加劇壟斷，這是必然的結(jié)果，壟斷之后利潤(rùn)大漲，又會(huì)促使新科技更有條件被應(yīng)用，導(dǎo)致生產(chǎn)力提高，結(jié)果就是更加壟斷，在這個(gè)循環(huán)過(guò)程中，人員的使用逐步縮減。

我們以為比亞迪為例：

2021年比亞迪凈利潤(rùn)30.45億，銷售毛利率13.02%，員工總數(shù)28.82萬(wàn)，人均利潤(rùn)1.06億；

2024年凈利潤(rùn)402.54億，銷售毛利率19.44%，員工總數(shù)96.9萬(wàn)，人均利潤(rùn)4.15億。

也就是說(shuō)比亞迪這幾年利潤(rùn)猛增的同時(shí)，毛利率居然也在大漲，人均利潤(rùn)漲到之前的4倍，同時(shí)期很多汽車企業(yè)陷入困境，破產(chǎn)的也不是個(gè)案。華為的余承東說(shuō)未來(lái)汽車行業(yè)只有2個(gè)公司過(guò)得比較好，這個(gè)話不知道是不是夸張，但是從現(xiàn)在的情況來(lái)看，汽車行業(yè)的壟斷正在加速形成。

家電行業(yè)更加嚴(yán)重：

2015年全行業(yè)利潤(rùn)993億，其中海爾格力和美的三家就占了273.38億，占比27.53%；

到了2024年，全行業(yè)利潤(rùn)1737億，這三家總利潤(rùn)894.63,億，占比高達(dá)51.5%。

家電三巨頭的利潤(rùn)占到整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)的半壁江山，這就不難理解為什么一個(gè)電飯鍋能賣到幾千塊。很多人說(shuō)到壟斷就說(shuō)國(guó)企，其實(shí)國(guó)企的壟斷利潤(rùn)普遍不高，要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，所以中國(guó)高鐵的建設(shè)成本不到其他國(guó)家和地區(qū)的30%，國(guó)企就算是貪腐，大部分錢都在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體系中循環(huán)，相反，民營(yíng)企業(yè)的壟斷大多是暴利，而且資金不進(jìn)入經(jīng)濟(jì)循環(huán)，這是非常值得警惕的。

比如說(shuō)這次摩爾線程的上市，募集80億資金，轉(zhuǎn)頭購(gòu)買75億的理財(cái)也就是說(shuō)摩爾讓75億的流動(dòng)資金變?yōu)榱斯举~面上的沉淀資產(chǎn)。

很多行業(yè)都和汽車及家電行業(yè)類似，只是幅度的差異，當(dāng)然，全行業(yè)都衰退那就不說(shuō)了，比如說(shuō)白酒和房地產(chǎn)行業(yè)，這是整個(gè)行業(yè)都不行，沒(méi)辦法。

中國(guó)生產(chǎn)力的快速提高已經(jīng)極大地改變了國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)格局，行業(yè)壟斷，失業(yè)率的走高，大學(xué)生就業(yè)困難，各行各業(yè)的內(nèi)卷以及貧富分化都是生產(chǎn)力快速提高的副作用。

生產(chǎn)力的提高是七傷拳，擊斃世界各國(guó)制造業(yè)的同時(shí)，也重創(chuàng)了國(guó)內(nèi)的就業(yè)市場(chǎng)和舊的財(cái)富分配方案。

2022年有個(gè)中金的分析師被他老婆爆出月薪8萬(wàn)，成了網(wǎng)絡(luò)熱點(diǎn)，隨后他被停職，夫妻離婚，慘淡收?qǐng)觥＿@個(gè)打擊炫富的案例不是孤案，是在科技大發(fā)展導(dǎo)致貧富分化大背景下做出的戰(zhàn)術(shù)性圍堵措施。

但是戰(zhàn)術(shù)性的措施只能說(shuō)是緩和，無(wú)法解決根本上的問(wèn)題。

如何讓貿(mào)易增長(zhǎng)變成大部分人都能感知得到的好處，現(xiàn)在越來(lái)越成為急迫要解決的問(wèn)題，更何況這還不是最棘手的問(wèn)題，最棘手的問(wèn)題在國(guó)外。

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結(jié)束

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