房貸貼息：救得了剛需，救不了房價？

最近，彭博社一則“房貸貼息政策”的消息，在沉寂已久的房產圈激起了不小的水花。

眼看著房價跌、房租降，買賣雙方陷入僵局，這消息一出，頓時打破了市場的平靜。

即便房貸貼息在全國范圍內落地，至多只能為樓市新人帶來一場短暫的狂歡，而已。

01

房貸貼息是個啥？

ZF給新購房者的一些利息補貼。

如果你已經有房貸在身，那和你沒關系，每月該還多少還多少。

但你是新購房者，比如買房要貸款100萬，按貼息100個基點算，（目前各方猜測貼息范圍50—100個基點），一年就能省下1萬元。

貸款30年，就省30萬。

是不是覺得很誘人？

但到底能貼幾年，結果差異很大。

時間長的話，應該會有存量房主把高利率換成低利率，用“倒騰”房子來轉貸套利。

時間短的話，其實意義不太大。

說到這兒，你可能問了，既然要減輕買房人的貸款負擔，為啥不直接降息，而要貼息？

這是一個在救樓市和保銀行之間尋求平衡的問題。

要救樓市，降息進而降低房主的資金成本，無疑最直接高效。

但這樣一來，銀行的日子就不好過了。

截至三季度末，商業銀行的凈息差是1.42%。

就是銀行貸出去100塊，才賺到1.42元。

如果還要全面降息，只會讓銀行本就“薄如蟬翼”的利潤“雪上加霜”。

所以，不是直接降息，而是依靠房貸貼息這種方式。

截至目前，安徽、吉林省的部分城市也已出臺相關措施。

02

如果全國范圍內施行房貸貼現，短期內會刺激房產成交量，但想要扭轉房價下行的趨勢，可能性不大。

說白了，房貸貼息只是“以價換量”——用降低新購房成本來撬動剛需的入場，穩定成交量。

同時，減少對銀行利潤的“打擊”。

它只能緩解房價下跌的速度，但大方向是無法改變的。

以目前執行的政策來看，貼現時限在3年。

政策紅利消失之后，跌還是會跌，只是更體面一點兒。

還有個問題值得關注，即貼息的錢打哪兒來？

地方ZF已經勒緊褲腰帶過日子了，貼息政策能持續多久，還要畫個大大的問號。

那么作為普通人，現在該怎么辦？

分情況看：

你是剛需，正打算買房，那就等著政策落地，把它當成一個壓價的籌碼。

不著急的話，也可以繼續觀望。

如果你已經背負著高息的房貸，可以考慮去和銀行談談轉貸事宜。

能省下的那部分，就是你現在能夠抓住的最真實的紅利。

倘若你是個投資者，我勸你冷靜，可別盲目加杠桿。

記住，在泡沫周期，任何政策都會被解讀為利好；

在出清周期，任何所謂的利好都可能只是離場的窗口。