2025.9.15【A股早報】：中美新一輪博弈拉開帷幕！

2025.9.15【A股早報】：中美新一輪博弈拉開帷幕！

「市場動向」

周五市場沖高回落，三大指數集體收跌。截至收盤滬指跌0.12%報3870.60點，深成指跌0.43%報12924.13點，創業板指跌1.09%報3020.42點。滬深兩市成交2.52萬億元，較上個交易日放量832億元。板塊方面，『有色金屬』、『存儲芯片』、『影視院線』等板塊漲幅居前，大金融、白酒、游戲等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤沖高回落，突破階段高點，但最終還是收出十字星走勢。大盤沒有繼續逼空，和技術超買有一定的關系。到收盤時，大盤仍然向上偏離5日線，留有超買缺口。創業板指近期一直處于失真狀態，周五走勢和大盤差不多，沖高回落，仍然向上偏離5日線超買。港股方面，周五大幅高開，但盤中漲幅并未擴大，而是出現高開低走。到收盤時，港股也向上偏離5日線留有超買缺口。可以看出，3個主要指數周五收盤時都處于超買狀態，那么下周初如果繼續沖高，周中回撤的壓力就會加大。

「宏觀消息」

1、經濟數據：本周一，國家統計局將公布8月的工業增加值、固定資產投資、社零等多組經濟數據。值得注意的是，7月份，這幾組經濟數據表現都不是太樂觀，同比環比增速都有下滑。

2、中美博弈：經中美雙方商定，中美雙方高層將于9月14日至17日率團赴西班牙與美方舉行會談。雙方將討論美單邊關稅措施、濫用出口管制及TikTok等經貿問題。

「行業消息」

1、儲能：近日，國家發改委、能源局印發《新型儲能規模化建設專項行動方案》，提出推動沙漠、戈壁、荒漠等新能源基地合理規劃建設新型儲能，促進新能源電站與配建新型儲能聯合運行，研究煤電機組與電化學儲能、飛輪儲能、熱儲能等新型儲能項目聯合運行。相關公司（包括但不限于）：科林電氣（603050）、萬勝智能（300882）、迦南智能（300880）、三變科技（002112）等。

2、車聯網：9月13日，工信部等八部門印發《汽車行業穩增長工作方案》，方案提出，推動智能網聯技術產業化應用。值得注意的是，工信部本周還將就智能網聯汽車組合駕駛輔助系統標準公開征求意見，標準擬對組合駕駛輔助系統進行精細化管理，并進一步分類。相關公司（包括但不限于）：阿爾特（300825）、四維圖新（002405）、深城交（301091）、萬馬科技（300698）等。

3、半導體：9月13日晚，商務部發布2025年第50號公告，公布就美國對華集成電路領域相關措施發起反歧視立案調查，對原產于美國的進口相關模擬芯片發起反傾銷調查。相關公司（模擬芯片）：圣邦股份（300661）、上海貝嶺（600171）、艾為電子（688798）、芯朋微（688508）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股13只，凈賣出超過1000萬的個股13只。機構席位買盤小幅釋放，賣盤維持不變。機構資金從小幅凈流出，轉為流入流出持平狀態。

主線熱點中（近期機構主攻方向），CPO被大幅加倉，PCB、液冷被小幅加倉，只有鋰電池被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），存儲芯片、消費電子、蘋果概念、汽車零部件、銅纜高速連接、鋼鐵、化學制品、種植業、IT服務、工業金屬被小幅加倉。通信服務被中幅減倉，貴金屬、短劇、數據要素、乘用車、AI眼鏡、AI電源、影視院線、能源設備、折疊屏和固態電池被小幅加倉。

「游資操作」

章盟主：凈買入香江控股（房地產）1143萬、工業富聯（消費電子+CPO+液冷+蘋果概念）7326萬、芯原股份（半導體）4.82億；

中山東路：凈買入湖南白銀（貴金屬）1.01億、贏合科技（鋰電池+固態電池）1.01億；

寧波桑田路：凈買入首開股份（房地產+體育）8516萬；

作手新一：凈買入科華數據（液冷+AI電源）1.21億、電工合金（工業金屬）3108萬、芯原股份（半導體）2.18億；

炒股養家：凈買入德明利（半導體+存儲+CPO）6004萬、大洋電機（機器人）6086萬；

湖里大道：凈買入方正科技（CPO+PCB）6490萬；

涪陵廣場路：凈買入德明利（半導體+存儲+CPO）1.10億。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日開倉方向可選稀土和貴金屬。

「今日計劃」

曼卡龍300945，貴金屬，向上突破站穩5日線布局10%。

湖南黃金002155，貴金屬，上漲2個點之下，10日線不破布局10%。

2股都達成條件則2選1。

「持股策略」

融捷股份002192，鋰電池，依托20日線持倉。

通威股份600438，光伏，依托30日線持倉。

肯特股份301591，PEEK材料，依托60日線持倉。

怡合達301029，機器人，依托10日線持倉。

「核心股池」