2025.8.8【A股早報】：央行開展7000億逆回購！月內還會繼續放水

2025.8.8【A股早報】：央行開展7000億逆回購！月內還會繼續放水！

「市場動向」

今日市場震蕩分化，滬指再創年內新高，創業板指調整。截至收盤，滬指漲0.16%報3639.67點，深成指跌0.18%報11157.94點，創業板指跌0.68%報2342.86點。滬深兩市成交1.83萬億元，較上個交易日放量914億元。板塊方面，『稀土永磁』、『半導體』、『交運物流』、『醫療器械概念』等板塊漲幅居前，創新藥、保險、銅箔、光伏等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤收出十字星，仍然穩定在5日線之上的強勢區中。不過創業板指出現小幅回調，重新回到10日線之下。港股方面，恒指小幅上漲，有站上10日線的跡象。可以看出，目前A股和港股的幾個主要指數表現都還算穩定，沒有明顯轉弱跡象。但考慮到主力機構減倉力度加大，不排除未來幾天，大盤會被創業板指帶動震蕩。

「宏觀消息」

1、進出口：昨日，海關總署公布的數據顯示，今年前7個月，我國貨物貿易保持向上向好勢頭，進出口總值25.7萬億元，同比增長3.5%，增速較上半年加快0.6個百分點。其中，對東盟、歐盟、非洲、中亞進出口分別增長9.4%、3.9%、17.2%、16.3%。

2、央行：為保持銀行體系流動性充裕，2025年8月8日，央行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展7000億元買斷式逆回購操作，期限為3個月。

「行業消息」

1、腦機接口：昨日，工信部、發改委、國資委等中央7部門發布了關于推動腦機接口產業創新發展的實施意見。到2027年，腦機接口關鍵技術取得突破，初步建立先進的技術體系、產業體系和標準體系。昨天尾盤腦機接口在上述利好刺激下出現急拉，但在主力介入力度不大的情況下，板塊沖高震蕩的概率要更大。分歧出現后，只有在主力加大買入力度且板塊指數不破位時，才可以考慮是否跟進。相關公司（包括但不限于）：創新醫療（002173）、愛朋醫療（300753）、三博腦科（301293）、誠益通（300430）等。

2、半導體：8月7日，國內兩大晶圓廠中芯國際、華虹公司同時發布了第二季度業績，兩家公司二季度營收和利潤均保持高速增長。比收入增長更引人矚目的是，兩家晶圓廠在產能利用率上大幅提升，中芯國際接近滿產，華虹公司產能利用率超過100%。周四半導體板塊跳空上漲，有超買缺口。盤中也出現了沖高回落，留出上影線。則都說明，場內資金分歧加大，場外資金追高意愿不足。后面幾個交易日，只有在板塊震蕩時，主力機構加大吸籌力度，才可以考慮是否跟進。相關公司（包括但不限于）：中晶科技（003026）、臺基股份（300046）、大為股份（002213）、富瀚微（300613）等。

3、稀土：近日稀土板塊傳出多個利好。其一，國內首條稀土盤式電機智能示范線投產，6毫米超薄永磁電機問世。據悉，這條示范線的成功落地，標志著我國在高端稀土永磁電機研發與產業化上邁出關鍵一步。其二，7月稀土出口環比增長超五成，繼6月環比“逆轉”后，延續著回升的勢頭。近期稀土板塊保持震蕩上行態勢，也是反內卷主題中最活躍的細分板塊。昨天板塊指數踩5日線中陽上行突破階段新高，由于上影線不長，周五仍有溢價。因此，短期內可繼續重點跟蹤。相關公司（包括但不限于）：寧波韻升（600366）、中科三環（000970）、銀河磁體（300127）、中國稀土（000831）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股8只，凈賣出超過1000萬的個股18只。機構席位買盤中幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差明顯拉大，機構資金從微幅凈流出，轉為大幅凈流出。

主線熱點中（近期機構主攻方向），稀土、機器人被中幅加倉，固態電池、PCB和液冷服務器被小幅減倉。軍工被中幅減倉，創新藥、PEEK材料被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），光刻機、輔助生殖被小幅加倉。腦機接口、半導體、存儲芯片、雅下水電、工程機械、家電零部件、工業母機、化學制藥、旅游、體育、AI應用、通用設備、低空經濟、通信設備、汽車零部件等被小幅減倉。

「游資操作」

炒股養家：凈買入華緯科技（汽車零部件）1992萬；

作手新一：凈買入天娛數科（AI應用）3737萬；

孫哥：凈買入洪通燃氣（天然氣）1176萬；

思明南路：凈買入賽諾醫療（醫療器械）1731萬；

佛山系：凈買入天娛數科（AI應用）6351萬、利德曼（輔助生殖）1.02億；

上塘路：凈買入洪通燃氣（天然氣）1985萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

廈門鎢業600549、英思特301622，稀土，20日線不破布局10%，2股都達成進場條件則2選1。

「持股策略」

山西焦煤000983，煤炭，依托20日線持倉。

東岳硅材300821，光伏，依托10日線持倉。

利歐股份002131，AI智能體，依托20日線持倉。

達意隆002209，機器人，依托20日線持倉。

聯特科技301205，CPO，依托20日線持倉。

中富電路300814，PCB，依托30日線持倉。

「操作思路」

周四A股大盤在5日線之上窄幅震蕩，趨勢并未松動。創業板指和港股恒指的走勢也比較穩定。但機構席位買盤明顯萎縮。暫時維持滿倉上限不變，如果機構買盤繼續下降，就考慮下調倉位上限。目前手上有6成倉，周五還有可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，開倉方向可選軍工、稀土和液冷服務器。

「核心股池」