更聰明的基金分析工具，一文看懂如何使用

作業本航海指數用AI深度掃描，將復雜數據變成航海故事——市場是天氣，行業是航道，基金經理是船長。報告生成邏輯：基于持倉、業績和市場預期，多維度打分，下面圖文解讀： 1、基金搜索

打開作業本航海指數，可以輸入基金經理名字，基金編碼，基金簡稱等，均即可搜索到對應的基金列表，選擇基金即進入該基金的分析詳情頁面。

2、綜合評估

一句總結該基金特點：主題型基金，重倉醫藥行業，近期醫藥行業利好表現亮眼，由于持倉集中單一行業，若市場風格切換可能導致較大波動。

3、航海指數

用百分制的分數外加謹慎，關注，積極三級，分數區間的含義：

謹慎：0-35

關注：35-65

積極：65-100

可見該基金近一個月的表現相較于歷史表現取得了64分的較高分數，表現亮眼，但未來得分有38分則存在一定的波動和風險。

4、業績拆解

對基金收益進行了拆解，基金收益=股票選擇收益（資產配置beta貢獻） + 行業輪動收益（行業配置Beta貢獻）+股票交易收益（選股Alpha貢獻）

模型根據該基金表現與相關資產指數表現的相關性進而分析出該基金持有某類基金的倉位，該基金表現與全A表現高度相關，因此股票倉位屬于高倉位，再拆解股票型資產中的行業表現，與消費類指數表現高度相關，該基金的股票型資產集中配置在消費上。具體倉位變化如下：

5、未來得分

投資基金是投資基金的未來表現。基金當前的持倉和基金經理的能力對未來的業績至關重要。首先需要預測大類資產和行業未來的表現，其次基于基金當前大類資產和行業持倉，測算基金在未來預期環境下的收益，然后衡量測算的未來收益在歷史上所處的分位數，最后結合基金經理的能力對該分位數進行調整可得基金的未來分。

6、氣象預報

在基本面,估值面,資金面,情緒面,技術面,政策面等多個維度，對股票市場和債券市場的未來表現進行打分，分值為百分制，最終形成氣象預報，如下圖所示：

7、航道預報

將股票市場分為六大板塊，每個板塊在基本面,估值面,資金面,情緒面,技術面,政策面等維度，對各板塊未來表現進行打分，分值為百分制，各板塊與中信一級行業的對應關系如下：

科技：電力設備及新能源、電子 、傳媒、計算機、通信；

原材料：有色金屬、煤炭；

制造業：建筑、建材、機械、汽車、國防軍工；

公用事業：電力及公用事業、鋼鐵、石油化工、基礎化工、交通運輸；

消費：醫藥、農林牧漁、家電、食品飲料、消費者服務、輕工制造、紡織服裝、商貿零售、綜合；

金融地產：非銀金融、銀行、綜合金融、房地產；

最終形成航道預報，如下圖所示：

8、基金經理能力

以氣象預報（大類資產預測）、航道預報（行業板塊預測）為記住，通過五大評分維度評估基金經理在未來預報的投資環境中的需要的基本投資能力，最終形成當前基金經理的能力評分。

大類資產配置能力：根據該基金在大類資產的配置上，與大類資產指數表現比較，形成評分，并在同類產品，同時間段進行比較，形成能力標簽；

行業配置能力：根據該基金在行業的配置上，與行業指數表現比較，形成評分，并在同類產品中進行比較，形成行業配置能力標簽；

風格配置能力：同上，該基金在風格配置上的能力標簽；

場景應對能力：該基金的歷史區間在，在不同場景區間內的表現，與同類比較形成場景應對能力標簽；

選股和交易能力：該基金的收益，通過因子剝離后剩余的Alpha能力進行同類排名，形成選股和交易能力；

該基金的能力評價見下圖所示：

根據該基金的標簽，找到同類基金，如下圖所示：

10、航海新聞

該基金相關的市場，板塊及重倉股相關的新聞，如下所示：

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