硅谷銀行倒下，比特幣站了起來

傳統金融危機，再次造就幣圈財富夢。

撰文 | 劉星志

編輯 | 趙晉杰

來源 | 盒飯財經（ID：daxiongfan）

硅谷銀行憑一己之力，將一眾中小銀行股價拖下了水，也將本處于水深火熱的幣圈拉上了岸。

3月13日晚間，全球市值最大的加密貨幣比特幣報價突破24000美元關口，24小時內漲幅超18%，3月14日，比特幣價格一度沖高超過26000美元。第二大加密貨幣以太幣報價最高也觸及1700美元，上漲近15%。

在硅谷銀行暴雷引發鏈式反應，導致全球金融股因其帶來的恐慌損失超4650億美元之際，另一些投資者卻正在社交媒體上高喊“區塊鏈革命萬歲！”（Long live the blockchain revolution）

比特幣交易所River在推特上寫道：“一大批新用戶正在涌入（比特幣市場），人們正在意識到沒有交易對手風險的穩健貨幣的重要性。”

幣圈大佬也聞風而動。3月13日，幣安（Binance）創始人兼CEO趙長鵬在推特發文稱，鑒于穩定幣和銀行的變化，幣安將把“10億美元行業復蘇計劃”的剩余資金從BUSD轉換為原生加密貨幣，包括BTC、BNB和ETH。

然而，并非所有加密貨幣都在這波行情中獲益，比如馬斯克曾親自站臺的狗狗幣（Dogecoin）。

目前，比特幣價格已逼近六個月內的高位24809美元，而盡管狗狗幣在過去兩天也有10%左右的漲幅，達到0.073美元，但與近六個月內高點0.14美元相比，仍下跌近50%。

不過，不論是比特幣，還是狗狗幣的命運，馬斯克可能都并不在乎。3月6日，馬斯克在推特發文稱：“我曾經鐘情于加密貨幣，但我現在對AI更感興趣。”

隨著馬斯克態度轉向，特斯拉也在去年大量拋售比特幣。近日特斯拉向美國證券交易委員會（SEC）提交的財務文件顯示，截至2022年12月31日，特斯拉已經將大約75%的數字資產拋售，僅持有1.84億美元數字資產，同比縮水85%。

硅谷銀行暴雷之前，加密貨幣的日子并不好過。數據顯示，北京時間3月10日，比特幣報價20325美元，單日下跌6.4%，創近兩個月來最低值，以太坊也緊隨其后，下跌6.2%至1437美元。

實際上，比特幣在年初迎來過“開門紅”，從16600美元一路上漲，在2月曾一度突破25000美元關口。

然而，3月7日，美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）向外界釋放緊縮信號，考慮在本月加息50基點。超預期的激進加息，意味著通脹可能繼續走低，這對于一定程度上具備抗通脹屬性的加密貨幣來說并不友好。

雪上加霜的是，就在鮑威爾講話后一天，3月8日，美國加密銀行巨頭之一Silvergate銀行，因監管和客戶逃離，陷入“資本不足”的危機，宣布將結束業務并清算。多重因素疊加，促成了比特幣在二月底三月初的暴跌。

上周末，硅谷銀行破產清算的消息，一度也讓加密貨幣市場風聲鶴唳。許多加密貨幣公司承認在硅谷銀行存在風險敞口，全球第二大穩定幣USDC的發行商、美國加密支付公司Circle透露，公司有33億美元存在硅谷銀行，占USDC美元儲備的8%。消息一出，本應與美元保持一比一的USDC一度跌至86美分。

然而轉機很快到來，在美聯儲等機構宣布干預措施后，Circle首席執行官杰雷米·阿萊爾（Jeremy Allaire）周日表示，一旦資金可以提取，將于周一將其在倒閉的硅谷銀行持有的33億美元現金轉移到紐約梅隆銀行。

干預措施出臺，存款宣告安全，USDC價格也很快反彈，一度達到99美分。穩定幣重新與美元掛鉤，激發了投資者的樂觀情緒。

此外，外部干預的介入，讓投資者押注美聯儲會由于硅谷銀行暴雷而放緩加息節奏，大部分避險資產都迎來了上漲。3月13日，離岸人民幣大漲1000點，高點逼近6.83元，創2月15日以來新高；黃金現貨價格也跳漲2.4%，每盎司價格突破1900美元，達到二月以來最高。

在銀行遭遇信任危機背景下，加密貨幣價格的暴漲其實并不奇怪，比特幣誕生于次貸危機的2008年，又在歐債危機中獲得進一步傳播，價格大幅上漲。可以說，2008年后每次傳統金融業的危機，都會創造一系列幣圈暴富神話。

比特幣這次過山車式的行情背后，有人歡喜有人憂。

最開心的當然是交易所。Swan Bitcoin首席執行官Cory Klippsten的喜悅溢于言表，他在推特上表示“過去72小時內Swan的交易量巨大……朋友們，請轉發這條推文讓更多人看到——人們需要知道解決方案切實存在”。

有從業者則直接喊出了“比特幣萬歲”的口號。

然而，有人賺錢，就會有人虧損。相比其他投資，加密貨幣波動更大，其中蘊含的風險也就更大。

Coinglass數據顯示，3月8日加密貨幣大跌后24小時內，加密貨幣市場3.07億美元遭遇清算，其中有2.82億美元是押注價格上漲的多頭，打破了2月5日2.54億美元的清算記錄。

僅僅一個周末后，加密貨幣價格的拉升，又對空頭造成了打擊。不到一周時間里，多頭空頭輪番遭遇打擊。

而對于比特幣現貨交易者而言，除非是在上周末低點，或是今年1月以前入場，否則一跌一漲之間，也僅僅是填平了之前的損失。

當然，比特幣投資者已然是比較幸運的一群人，在過去半年任何一個時間點買入比特幣，目前收益率大概率為正。相比之下，其他種類加密貨幣投資者可能就沒有這般幸運了。

2021年，馬斯克開始鐘情于加密貨幣，在推特上頻頻提起狗狗幣，今年他還身穿Doge T恤現身超級碗，和傳媒大亨默多克聊了狗狗幣，儼然是狗狗幣的頭號粉絲。市場還有傳聞，稱馬斯克很可能是狗狗幣的最大匿名錢包持有者。

圖源：Twitter@Genevieve Roch-Decter, CFA

然而，即使有前世界首富背書，狗狗幣價格目前仍舊低迷。如果在去年11月初購買狗狗幣，那么即便經歷過去兩天的上漲，收益率也停留在尷尬的-47.9%。

憤怒的投資者把馬斯克當成發泄不滿的對象。在馬斯克調侃硅谷銀行事件的推特下，有用戶回復稱“我把所有存款投進了狗狗幣，但因為埃隆·馬斯克，我失去了一切。”

這波上漲行情開始后，投資者開始在社交平臺反復吟誦幣圈圣經：“XXXXX美元以下的比特幣，都是上帝賜予的禮物。”隨著幣價不斷走高，這一數字也從20000美元攀升到28000美元，市場情緒依然高漲。

但隨著價格觸及25000美元關口，外界對比特幣未來走勢產生了分歧。

樂觀的一派認為，放緩的加息步伐和較低的利率將增加市場流動性，盡管流動性可能會被波動性部分抵消。“比特幣是對市場流動性最敏感的資產之一，因為它的風險狀況不受收益或評級問題的影響。”經濟學家兼作家Noelle Acheson表示。

然而，悲觀者則認為，比特幣價格將在此次上漲后承壓，而后帶動整個加密貨幣市場重新調頭向下。

美聯儲的支持措施一夜之間同時提振了股市和加密貨幣市場，但恐慌情緒仍在加劇，銀行股仍在暴跌，Defiance ETF首席執行官兼首席投資官Sylvia Jablonski表示：“隨著恐慌情緒加劇，我們不得不看看今天后續市場表現如何。”

悲觀論調認為，在對傳統銀行的恐慌情緒，以及趙長鵬等做多動作的加持下，市場忽略了一些不利因素。

上個星期破產的，不只有硅谷銀行一家，簽名銀行（Signature Bank）和Silvergate Capital也相繼倒閉。

這兩家銀行是最大的加密貨幣友好銀行，兩家銀行的終結使加密貨幣幾乎失去了法幣流入加密資產的“入口”。這引發了外界對監管機構通過向銀行施壓的方式來壓制加密貨幣行業的擔憂。

這一事件的影響已初現端倪，3月14日，加密貨幣交易所火必(Huobi Global)表示，已從破產的簽名銀行(Signature Bank)和Silvergate Capital Corp取出所有資金，轉移至其他金融機構。

正負因素疊加下，已有不少投資者冷靜調低預期，持觀望態度。“當比特幣突破并站穩25000美元關口，將迎來上漲趨勢。”有投資者在社交媒體上表示。