借款4.1萬還6.5萬：誰在把車抵貸做成收割機？

“咨詢時宣稱零費用，辦理后各類雜費纏身；想提前還款被百般阻撓，逾期就面臨拖車威脅”，近期車抵貸行業的違規亂象持續發酵，社交媒體上的網友吐槽此起彼伏。

此外，第三方投訴平臺更是被相關投訴刷屏。例如，在黑貓投訴平臺上，有用戶投訴表示，借款4.1萬元竟被要求還款6.5萬元，還有車主逾期20天就被車就被拖走了。

從隱性收費、高利貸亂象，到限制提前還款、違法拖車等違規操作，車抵貸領域的套路層出不窮。

01 借款利率高達92%

據中國之聲近日報道，江蘇一車主本想辦理汽車抵押貸款，卻被中介誘導簽成融資租賃合同，本金6.1萬元被扣除6070元各類費用后實際到手僅5.5萬元，最終卻要償還8.6多元，“息費”合計高達3.1萬元。

智子財經計算發現，以實際到手5.5萬元，總還款8.6萬元計算，這筆借款的年化利率高達92.1%，利率水平畸高。

而第三方平臺的投訴，更是印證這一亂象的普遍存在。近期在黑貓投訴平臺上，大量投訴指向螞蟻旗下星選車貸存在高利貸行為、且重重設阻限制用戶提前還貸，若違約還會加收本金的10%作為違約金。

例如，有用戶投訴稱，2025年8月12日其在支付寶上螞蟻星河重慶信息有限公司的星選車貸上以汽車抵押貸款41000元，后發現貸款利息高達23.99%。想提前還款星選車貸工作人員不讓提前還，說要24000元的利息，加上本金41000元才可以提前還貸。

智子財經注意到，據該用戶描述，相當于借款4.1萬元，需要還款6.5萬元，年化利率達83.7%。

還有用戶稱，他于2025年6月15日在富民銀行，星選車貸辦了一筆22000元的車貸抵押，現在想提前還款，但對方要求其還要還19599元，用戶己經還了8個月，每月還863元，已經還了6904元。用戶認為，這是明顯的高利貸行為。

需要注意的是，星選車貸還存明顯限制用戶提前還款的行為。有用戶表示，他在星選車貸申請貸款，放款方是易鑫集團。但合同有顯示不能提前還款，一定要還滿18期，才能提前還款，而提前還款需要扣本金的10%作為違約金。

該用戶直言：“即便是申請提前還款，APP總顯示節假日，就算不是節假日也依然顯示節假日不能還款。”

此外，還有用戶投訴星選車貸存在違法拖車行為。有用戶稱，在支付寶申請了星選車貸，匹配到中關村銀行，放款41100元，年利率24%，因超高的利率導致周轉困難逾期20天，中關村銀行在14號晚上偷偷將其車拖走，并要求支付高額拖車費及違約金。

02 “名租實貸”貓膩多

當前車抵貸市場隱性收費現象，可用群魔亂舞來形容。當前市場核心參與主體可分為資金方、流量方、服務方等類別。

以上述支付寶“星選車貸”為例，作為信息中介為用戶提供貸款申請入口，實際貸款服務則由平安銀行、新網銀行、富民銀行等合作持牌金融機構提供。

汽車抵押貸款本是重線下的業務，如今車抵貸已經實現線上化，部分平臺更是通過算法設計與電子合同的形式，將高息貸款的本質層層掩蓋。

車抵貸機構通常瞄準征信不良或急用資金的群體，“押證不押車”“放款快”等特征精準契合了這類人群的資金需求。但事實上，目前部分機構大多借融資租賃“外衣”規避監管。

這類套路通常是：消費者先將車輛所有權“出售”給融資租賃公司，再以承租人身份租回使用，按期支付租金，租期結束后再以象征性價格“回購”車輛。

然而，車輛權屬在實際中往往并未發生真實轉移，整個流程缺少實質租賃物交割，本質是以車輛為抵押的變相貸款。

一通操作下，消費者支付的“租金”，實則為融資本息與各類隱藏費用的打包總和。這類息費往往被第三方融資租賃公司包裝成“GPS安裝費、服務費、管理費”等多種名目附加費。

有業內人士稱，目前“名租實貸”的法律定性較為困難，同時綜合費用信息不透明。在法律形式上，融資租賃轉移了車輛所有權，而車抵貸僅設抵押權。機構利用這一模糊地帶，將GPS安裝費、評估費等費用拆分藏入合同當中，以此避開了監管。

例如，有報道，有用戶此前在支付寶申請車貸后，由輝煌國際融資租賃（天津）公司當地工作人員線下辦理，到手本金108000元，分36期還款，當即便被收取數千元服務費。此后每月還款中，除了4157.69元的租金外，還有1080元的咨詢費。

更需要關注的是，一旦逾期，車主不僅面臨高額違約金，債權還可能被打包轉讓給第三方催收公司。即便想提前還款，也要支付高額違約金。前述星選車貸便是如此。

而車抵貸領域亂象遠不止于此。據媒體報道，前身為聯眾融資租賃（上海）有限公司的聯眾優車，更是以“低息”為誘餌，通過陰陽合同、虛增貸款本金、隱形收費等套路層層設卡，貸款結清后還以扣押車輛綠本為要挾，強制收取解押費等不明費用。更有暴力催收、售后推諉等亂象，形成完整的收割鏈條。

據悉，聯眾優車在“售后回租”方面可謂“輕車熟路”，其曾以直營模式切入二手車融資租賃賽道，主推售后回租業務，憑借精準定位迅速打開市場。

03 行業迎來洗牌期

去年10月1日，助貸新規正式實施，在24%利率紅線之下，不少助貸機構向車抵貸業務轉型。據第一財經報道，目前車抵貸的資金成本約為7%左右，疊加流量傭金等隱性費用后，綜合獲客成本在12%至15%之間。若完全合規經營，凈利潤率僅3%左右。

于2026年1月1日起施行的《金融租賃公司融資租賃業務管理辦法》（下稱“辦法”），針對長期存在的“名租實貸”、租賃物不合規等行業痛點，從盡職調查、租賃物管理、資金支付等多個維度劃定監管紅線，進一步壓縮違規操作空間。

除了監管高壓外，車抵貸市場表面的繁榮之下，各類風險正持續累積。

例如，部分從業機構為搶占市場、擴大業務規模，推出激進放貸方案，甚至出現貸款額度超過車輛評估價120%的案例，原本作為風險保障的抵押物“安全墊”形同虛設，機構面臨的信用風險大幅攀升。

與此同時，重復抵押、車輛二押、三押等違規亂象頻發，同一車輛被疊加多筆債務，一旦其中一筆出現違約，風險將呈幾何級放大，極易引發連鎖反應。

此外，受新能源汽車技術快速迭代、車企頻繁降價促銷以及電池自然衰減等多重因素影響，新能源車在使用1-2年后，殘值可能出現“腰斬”式下跌。

而目前行業內仍普遍沿用傳統靜態估值體系，無法適配新能源車的貶值特性，估值結果嚴重偏離實際價值。一旦借款人發生違約，車輛處置所得款項往往難以覆蓋貸款本息，機構將面臨實質性損失。