券商晨會精華：谷歌鏈或持續(xù)超預期

財聯(lián)社4月10日訊，昨日，市場全天震蕩調(diào)整，滬指、創(chuàng)業(yè)板指均跌超0.5%。滬深兩市成交額2.13萬億。從板塊來看，算力硬件、CPO、液冷服務(wù)器、半導體設(shè)備等概念表現(xiàn)活躍。下跌方面，醫(yī)藥商業(yè)概念集體調(diào)整。截至收盤，滬指跌0.72%，深成指跌0.33%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.73%。

在今日券商晨會上，中金公司認為，安全溢價有望持續(xù)；開源證券認為，谷歌鏈或持續(xù)超預期，重視谷歌鏈投資機會；華泰證券認為，供應減量，鋁價彈性待需求預期修復。

中金公司：安全溢價有望持續(xù)

從全球范圍看，以能源、材料、科技硬件和工業(yè)制造為代表的“安全資產(chǎn)指數(shù)”近些年越來越受到資金青睞，在歷次地緣沖突中表現(xiàn)逐漸得到強化。特別是美以伊沖突以來，不論是在中國還是在全球主要市場都呈現(xiàn)明顯的“安全溢價”。在新的地緣經(jīng)濟背景下，中國資產(chǎn)，受益于具備規(guī)模性和完備性的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，其“安全溢價”有望開啟系統(tǒng)性重估。

開源證券：谷歌鏈或持續(xù)超預期，重視谷歌鏈投資機會

GoogleCloudNext'26將于4月22-24日在美國內(nèi)華達州拉斯維加斯舉行，大會聚焦企業(yè)級AI、云端創(chuàng)新以及代理式AI。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，大會或?qū)l(fā)布新一代TPU架構(gòu)，揭曉內(nèi)存池化和OCS光路交換機的實際應用情況以及新架構(gòu)的布局節(jié)奏。本次大會或?qū)⒊蔀楣雀栊录夹g(shù)路線的起點，有望進一步打開OCS需求的增量空間。

華泰證券：供應減量，鋁價彈性待需求預期修復

根據(jù)WoodMac，阿聯(lián)酋EGA旗下Al Taweelah鋁廠遭伊朗導彈及無人機襲擊，電力設(shè)施受損嚴重，電解槽被迫緊急停槽，已導致該產(chǎn)能處于停產(chǎn)狀態(tài)，涉及總產(chǎn)能約160萬噸/年；巴林鋁業(yè)（Alba）此前因氧化鋁短缺已宣布減產(chǎn)19%，3月28日鋁廠再遭襲擊后設(shè)施受到重大損毀，根據(jù)WoodMac預計，目前運行產(chǎn)能已降至約30%，涉及受影響產(chǎn)能約112萬噸；卡塔爾鋁業(yè)（Qatalum）因LNG斷供目前運行產(chǎn)能約為正常水平的60%。本輪事件新增停減產(chǎn)產(chǎn)能約241.6萬噸，疊加此前巴林鋁業(yè)和卡塔爾鋁業(yè)已公告的受影響產(chǎn)能，累計受擾動產(chǎn)能或超300萬噸。

（財聯(lián)社）