早報（04.09）| 美伊將于11日首輪會談，全球股指大反彈！道指狂飆1300點；美聯(lián)儲會議紀要：關(guān)注伊朗戰(zhàn)爭雙重風(fēng)險

美伊沖突最新動態(tài)：

白宮方面稱，美國和伊朗將于當(dāng)?shù)貢r間11日上午在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行首輪會談。此外，據(jù)政府官員透露，特朗普政府正考慮制定一項計劃，“懲罰”部分在對伊朗行動中未能向美國和以色列提供實質(zhì)性協(xié)助的北約國家。特朗普提議美伊聯(lián)合管理霍爾木茲海峽，擬以聯(lián)合項目管理通行費，同時威脅對向伊供武國家加征50%關(guān)稅，措施即刻生效、無豁免。

以色列總理內(nèi)塔尼亞胡8日晚發(fā)表視頻講話稱，美伊達成的臨時停火是與以色列協(xié)調(diào)的結(jié)果，而“并非戰(zhàn)爭的結(jié)束”。兩名前以色列高級官員表示，以色列認為現(xiàn)在停火為時過早，希望對伊朗的軍事行動能再持續(xù)至少一個月。

伊朗議會議長發(fā)表聲明稱，在和平談判開始前已有三項關(guān)鍵條款遭到違反。美國副總統(tǒng)萬斯表示，美方從未承諾停火協(xié)議包含黎巴嫩，想知道伊朗議長的英語理解能力如何。

據(jù)伊朗媒體報道，在以色列襲擊黎巴嫩之后，霍爾木茲海峽再次關(guān)閉，伊朗公布霍爾木茲海峽安全航路圖。

美股方面，三大指數(shù)集體上漲，納指漲2.8%，標普500漲2.51%，道指漲2.85%。

大型科技股多數(shù)上漲，Meta漲6.5%，谷歌漲3.88%，亞馬遜漲3.5%，英偉達漲2.23%，蘋果漲2.13%，微軟漲0.55%，特斯拉跌0.98%。

納斯達克中國金龍指數(shù)漲3.05%，熱門中概股多數(shù)上漲，阿里巴巴漲4.68%，拼多多漲4.23%，蔚來漲3.91%，小鵬集團漲3.37%，百度漲2.62%，京東漲2.07%，網(wǎng)易漲1.37%，理想汽車漲1.14%。

全球資產(chǎn)表現(xiàn)上，WTI原油期貨收跌18.54美元，跌幅16.41%，報94.41美元/桶。布倫特原油期貨收跌14.52美元，跌幅13.29%，報94.75美元/桶。現(xiàn)貨黃金跌0.04%，報4717.17美元/盎司。現(xiàn)貨白銀跌0.12%，報73.96美元/盎司。

4月9日，WTI原油漲2.86%，報97.11美元/桶。

1. 美聯(lián)儲3月會議紀要：伊朗戰(zhàn)爭推高雙向風(fēng)險，加息降息可能性并存

美聯(lián)儲3月FOMC會議紀要顯示，官員們聚焦伊朗戰(zhàn)爭帶來的雙重風(fēng)險：多數(shù)擔(dān)憂戰(zhàn)爭沖擊勞動力市場需降息，同時許多官員強調(diào)通脹上行風(fēng)險可能需加息應(yīng)對。越來越多決策者建議聲明加入加息可能性表述，部分認為應(yīng)雙向描述利率決策以反映通脹高于目標時上調(diào)的適當(dāng)性。絕大多數(shù)與會者稱通脹上行與就業(yè)下行風(fēng)險均處高位，且隨中東局勢上升。3月會議維持基準利率3.5%-3.75%不變，會后多位官員傾向評估戰(zhàn)爭影響期間維持利率穩(wěn)定。

2. Meta發(fā)布Muse Spark大模型

Meta推出重磅閉源大語言模型Muse Spark，由首席AI官亞歷山大?王帶隊研發(fā)。該模型以低一個數(shù)量級算力達成舊版Llama 4中型變體能力，在多模態(tài)、推理、醫(yī)療健康等領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，后續(xù)版本計劃開源。此舉旨在重奪AI市場主動權(quán)，消息帶動Meta股價大漲8.3%，公司將繼續(xù)補強長周期智能體與編程能力。

3. 三星電子中國業(yè)務(wù)陷重組傳聞，重心轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體

4月8日消息，三星電子中國戰(zhàn)略將調(diào)整，或僅保留手機和存儲業(yè)務(wù)，重心轉(zhuǎn)向存儲等半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。奧維睿沃總經(jīng)理陳慧稱，三星白電業(yè)務(wù)預(yù)計下半年從自營變代理制，黑電業(yè)務(wù)也可能跟進。業(yè)內(nèi)消息顯示，三星顯示器中國代理商已暫停出貨，截至發(fā)稿，三星官方未作正式回應(yīng)。

4. DeepSeek上線專家模式

據(jù)IT之家4月8日消息，DeepSeek正式上線專家模式，與快速模式構(gòu)成雙模式設(shè)計。該模式主打復(fù)雜問題解決，支持深度思考與智能搜索，具備領(lǐng)域深度增強、多步推理可視化能力，詞元吞吐速度表現(xiàn)極為出色。目前暫未明確其是否搭載傳聞中的V4模型，且暫不支持文件上傳與多模態(tài)功能，高峰時段需等待排隊。

5. 中國提出軟件定義芯片新路徑，尋求突破NVIDIA CUDA生態(tài)壟斷

在SEMICON CHINA 2026產(chǎn)業(yè)峰會上，清華大學(xué)魏少軍教授提出，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)可放棄高成本復(fù)刻NVIDIA CUDA的傳統(tǒng)路徑，采用軟件定義芯片（SDC）架構(gòu)。該架構(gòu)以應(yīng)用定義軟件、軟件定義芯片，打造可重構(gòu)硬件底層，由軟件動態(tài)定義計算形態(tài)，實現(xiàn)軟硬件深度協(xié)同，探索出突破CUDA護城河的全新方式。

6. 騰訊上線國內(nèi)首個瀏覽器“龍蝦”QBotClaw

騰訊QQ瀏覽器AI發(fā)布國內(nèi)首個瀏覽器“龍蝦”QBotClaw。該產(chǎn)品支持用戶自由配置國內(nèi)主流大模型API Key，內(nèi)置 QQ 瀏覽器 Skill，兼容 OpenClaw 技能，搭載 X5use 高精度識別技術(shù)，可精準識別動態(tài)網(wǎng)頁元素并實現(xiàn)上下文感知。首期上線 Mac 版本，Windows 版本近期推出，在執(zhí)行效率與安全性上表現(xiàn)良好。

7. 阿里新設(shè)集團技術(shù)委員會，升級通義大模型事業(yè)部

阿里巴巴集團CEO吳泳銘發(fā)布內(nèi)部信，宣布AI相關(guān)組織重大調(diào)整。集團新設(shè)技術(shù)委員會，由吳泳銘任組長，周靖人、吳澤明、李飛飛為成員，分別負責(zé)AI架構(gòu)、業(yè)務(wù)技術(shù)平臺、阿里云技術(shù)與AI基建。通義實驗室升級為通義大模型事業(yè)部，由周靖人執(zhí)掌；李飛飛出任阿里云CTO，吳澤明聚焦集團CTO，淘寶閃購CEO由雷雁群接任，全面加速AI布局。

8. 4家集采相關(guān)藥企被列入違規(guī)名單

日前，國家組織藥品聯(lián)合采購辦公室發(fā)布公告，取消廣州合和醫(yī)藥有限公司美索巴莫注射液中選資格，同時將該企業(yè)及受托生產(chǎn)企業(yè)成都天臺山制藥股份有限公司列入違規(guī)名單；取消北京阜康仁生物制藥科技有限公司的鹽酸多巴胺注射液、熙德隆公司的達格列凈片中選資格，同時將2家企業(yè)列入違規(guī)名單。

9. 合資燃油車集體降價：速騰S7.98萬起，朗逸軒逸跌破6萬

近日，全新速騰S以7.98萬元“一口價”上市，引發(fā)連鎖反應(yīng)。濟南市場上，2025款卡羅拉1.2T先鋒版降至8.28萬元，2026款軒逸經(jīng)典安心款實際購車價6.2萬元，上汽大眾朗逸新銳貸款價5萬多元、全款6萬多元。合資A級燃油車集體下探至8萬元以下，部分車型跌破6萬，市場進入“以價換量”白熱化階段。

10. 馬士基對霍爾木茲海峽航線持謹慎態(tài)度

丹麥馬士基航運公司表示，歡迎霍爾木茲海峽相關(guān)停火及通航恢復(fù)的消息，但當(dāng)前相關(guān)信息有限，仍不具備完全的海上運輸確定性，需厘清附加條件。公司將人員、船舶與貨物安全作為首要任務(wù)，依據(jù)風(fēng)險評估和局勢監(jiān)控決策，目前保持謹慎，暫不調(diào)整具體航線服務(wù)，并將及時評估通報后續(xù)影響。

11. 多家公司業(yè)績密集披露，預(yù)增預(yù)虧分化顯著

中化巖土：下修2025年凈利潤至預(yù)虧9.5億元-14億元，股票或被實施退市風(fēng)險警示。

中國鋁業(yè)：2026年一季度凈利潤預(yù)計同比增長50%-58%，創(chuàng)歷史同期最好水平。

廣合科技：一季度凈利預(yù)增58%-66%，聚焦算力PCB市場，海外工廠產(chǎn)能釋放助推業(yè)績。

中偉新材：一季度凈利潤預(yù)計同比增長72.32%-91.82%。

天 德 鈺：一季度凈利潤同比下降34.76%。

天華新能：一季度凈利預(yù)增27517%-32120%，鋰電材料業(yè)務(wù)利潤大幅增長。

12. 廣州外賣騎手2025年平均年薪15.02萬元，超八成月入8000+

4月8日消息，廣州發(fā)布“藍寶書”顯示，2025年外賣騎手平均年薪15.02萬元，最低分位值超10萬元，90分位值17.84萬元，近三年穩(wěn)步提升。收入方面，47.05%月入超1萬，35.97%在8000-1萬，超八成（82.97%）月入8000+。年齡呈年輕化，25歲以下占47.96%，25-40歲占41.87%。學(xué)歷以高中為主（52.96%），大專23.16%，本科5.72%。

1. 中阿巴舉行三方非正式會晤

據(jù)外交部，2026年4月1日至7日，中阿巴三方非正式會晤在新疆烏魯木齊舉行。中國外交部亞洲司司長劉勁松、阿富汗事務(wù)特使岳曉勇，阿富汗外交部辦公廳主任瓦希克、巴基斯坦外交部輔秘吉拉尼率團出席會晤。會晤討論坦誠務(wù)實，氣氛良好。會晤期間，新疆維吾爾自治區(qū)黨委常委、宣傳部長王建新集體會見并宴請了阿、巴代表團。

2. 王毅將訪朝鮮，西班牙首相桑切斯4月中旬訪華

外交部宣布，中共中央政治局委員、外交部長王毅應(yīng)朝鮮外務(wù)省邀請，將于4月9日至10日訪問朝鮮。另據(jù)央視消息，西班牙首相桑切斯將于4月11日至15日對中國進行正式訪問，兩國高層外交互動密集推進。

3. 國家金融監(jiān)督管理總局：堅決防止涉農(nóng)信貸“內(nèi)卷式”競爭

國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布2026年金融支持鄉(xiāng)村全面振興工作通知，明確農(nóng)發(fā)行、大中型銀行繼續(xù)單列涉農(nóng)信貸計劃，力爭同口徑涉農(nóng)貸款余額較年初持續(xù)增長。引導(dǎo)大中型銀行發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融、拓展首貸戶，以改革提升農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小能力，合理確定普惠型涉農(nóng)貸款內(nèi)部傾斜政策，堅決防止并糾正“內(nèi)卷式”競爭行為。

4. 國務(wù)院國資委新設(shè)境外國資工作局：朱凱任局長，主要職責(zé)公布

國務(wù)院國資委新設(shè)境外國資工作局。國務(wù)院國資委官網(wǎng)已經(jīng)上線境外國資工作局頁面，局長為朱凱。機構(gòu)設(shè)置包括：國際化經(jīng)營處、風(fēng)險防范處、監(jiān)督治理處、應(yīng)急管理處。另外，國務(wù)院國資委境外國資工作局的主要職責(zé)包括：指導(dǎo)所監(jiān)管企業(yè)國際化經(jīng)營和境外資產(chǎn)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整，承擔(dān)所監(jiān)管企業(yè)境外資產(chǎn)監(jiān)督有關(guān)工作，加強境外投資經(jīng)營等方面風(fēng)險防范化解，承擔(dān)境外突發(fā)事件和危機處理有關(guān)工作。

5. 北京“十五五”布局百項重大工程，總投資超4萬億元

《北京市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃綱要》正式發(fā)布。北京圍繞12個領(lǐng)域謀劃100項重大工程，總投資超4萬億元，以項目化推動規(guī)劃落地。綱要聚焦13方面重大戰(zhàn)略任務(wù)，堅持高質(zhì)量發(fā)展導(dǎo)向，統(tǒng)籌首都發(fā)展、民生保障、安全穩(wěn)定與治理提升，服務(wù)國家發(fā)展大局。

6. 國家能源局：截至2月底，全國可再生能源發(fā)電裝機達23.81億千瓦

國家能源局3月31日召開調(diào)度會顯示，2026年1-2月我國可再生能源發(fā)展向好國家能源局。截至2月底，可再生能源發(fā)電裝機達23.81億千瓦，占全國總裝機60.3%；新增4497萬千瓦，占比68.4%；發(fā)電量5707億千瓦時，占全社會用電量34.5%國家能源局。風(fēng)電光伏累計并網(wǎng)18.83億千瓦，發(fā)電量占比22.7%，綠色轉(zhuǎn)型支撐作用突出國家能源局。

7. 香港3月PMI跌至49.3，商業(yè)景氣重回緊縮區(qū)間

標普全球公布，香港3月經(jīng)季節(jié)調(diào)整采購經(jīng)理指數(shù)為49.3，跌破50榮枯線，為去年8月以來首次轉(zhuǎn)弱，終結(jié)連續(xù)7個月擴張態(tài)勢，較2月53.3的高位明顯回落。受中東戰(zhàn)火影響，市場需求走弱，產(chǎn)出與新增業(yè)務(wù)同步縮減。投入成本及銷售價格漲幅放緩，通脹壓力降溫，企業(yè)備貨推高庫存，就業(yè)人數(shù)小幅增加，市場對未來生產(chǎn)前景趨于謹慎。

8. 世界黃金協(xié)會：3月黃金ETF出現(xiàn)了創(chuàng)紀錄的資金外流

世界黃金協(xié)會表示，3月份，全球黃金ETF出現(xiàn)了創(chuàng)紀錄的資金外流，規(guī)模達120億美元，使得第一季度的資金流入額減半至120億美元，并終結(jié)了北美連續(xù)九個月的資金流入勢頭。亞洲的資金流入依然強勁，實現(xiàn)了季度性的創(chuàng)紀錄增長，并有助于維持第一季度整體的資金流入趨勢。盡管出現(xiàn)了拋售潮，但全球黃金持有量在第一季度仍增加了62噸，黃金市場的流動性依然強勁，主要場所的交易量均有所上升。

1. 全國服務(wù)業(yè)大會在京召開，國務(wù)院總理李強出席會議并講話

4月7日至8日，全國服務(wù)業(yè)大會在北京召開，這是新時代首次全國性服務(wù)業(yè)大會。會上傳達習(xí)近平總書記重要指示，國務(wù)院總理李強出席并講話，副總理丁薛祥作總結(jié)講話中國共產(chǎn)黨新聞網(wǎng)。李強強調(diào)堅持擴能提質(zhì)并舉、發(fā)展監(jiān)管統(tǒng)籌，推動生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)向高端延伸、生活性服務(wù)業(yè)提質(zhì)升級，以改革創(chuàng)新促服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展中國共產(chǎn)黨新聞網(wǎng)。

2. 中央網(wǎng)信辦：2026年要推進重點網(wǎng)絡(luò)立法拓展涉外網(wǎng)絡(luò)法治建設(shè)

中央網(wǎng)信辦召開全國網(wǎng)絡(luò)法治工作會議，部署2026年網(wǎng)絡(luò)法治重點任務(wù)。會議提出，將推進重點網(wǎng)絡(luò)立法，拓展涉外網(wǎng)絡(luò)法治建設(shè)，完善網(wǎng)絡(luò)法律規(guī)范體系，強化重點領(lǐng)域執(zhí)法，深化司法保護與犯罪懲戒，加強網(wǎng)絡(luò)普法，推進網(wǎng)信領(lǐng)域法治政府建設(shè)，全面提升網(wǎng)絡(luò)法治工作效能。

3. 工信部趙策：謀劃太空算力政策措施，培育產(chǎn)業(yè)生態(tài)

工信部信息通信發(fā)展司副司長趙策表示，太空算力具在軌實時處理、低成本能源等優(yōu)勢，2035年全球在軌數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將達390億美元，復(fù)合年增長率67.4%。將組織技術(shù)與產(chǎn)業(yè)研判，謀劃引導(dǎo)政策，推動星載抗輻射芯片等研發(fā)，圍繞遙感處理等場景發(fā)掘應(yīng)用，加快太空算力產(chǎn)業(yè)生態(tài)培育。

4. TrendForce：英偉達高階AI芯片出貨結(jié)構(gòu)將改變，Blackwell占比逾7成

研調(diào)機構(gòu)TrendForce指出，2026年英偉達的高階AI芯片出貨結(jié)構(gòu)將出現(xiàn)變化。受到地緣政治風(fēng)險、供應(yīng)鏈仍需時間調(diào)校等因素影響，預(yù)估Rubin系列于高階GPU的出貨占比將從29%降至22%，Hopper系列出貨占比將從10%降至7%；相對而言，已趨成熟的Blackwell方案出貨占比將突破70%，并以GB300/B300系列為主軸。

5. Sensor Tower：3月38個中國手游發(fā)行商合計吸金21.1億美元

Sensor Tower商店情報平臺顯示，2026年3月共38個中國廠商入圍全球手游發(fā)行商收入榜TOP100，合計吸金21.1億美元，占本期全球TOP100手游發(fā)行商收入39.2%。騰訊《王者榮耀》、《和平精英》和《三角洲行動》包攬本期中國AppStore手游收入榜TOP3。

昨日，A股方面，滬指漲收2.69%報3995點，深證成指漲4.79%，創(chuàng)業(yè)板指漲5.91%。貴金屬、AI應(yīng)用、CPO板塊漲幅居前；油氣、煤炭、醫(yī)藥商業(yè)板塊跌幅居前。

港股方面，恒科指大漲5.22%，恒指漲3.09%，國企指數(shù)漲2.61%。半導(dǎo)體、芯片、黃金板塊漲幅居前；煤炭、石油、農(nóng)產(chǎn)品板塊跌幅居前。

主力動向，南下資金凈賣出港股215.74億港元。其中：凈買入阿里巴巴-W 19.99億、快手-W 2.99億、泡泡瑪特2.96億；凈賣出盈富基金88.76億、小米集團-W 24.21億、長飛光纖光纜17.83億。

龍虎榜中，藍色光標龍虎榜單日凈買入額最多，達14.1億元。涉及機構(gòu)專用席位的個股中，當(dāng)日凈買入額前三為香農(nóng)芯創(chuàng)、通源石油、同宇新材，分別為2.57億元、1.29億元、1.09億元。

兩市融資余額：截至4月7日，上交所融資余額報13034.37億元，較前一交易日增加6.0億元；深交所融資余額報12550.84億元，較前一交易日增加32.0億元；兩市合計25585.21億元，較前一交易日增加38.0億元。