突發(fā)！傳伊朗最高領袖陷入昏迷！最后通牒期限將近，調解方：達成停火協(xié)議“希望漸滅”...

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A股三大指數(shù)今日集體小幅收漲，滬指漲0.26%，收報3890.16點；深證成指漲0.36%，收報13400.41點；創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%，收報3160.82點。滬深京三市成交額1.62萬億，較上一交易日縮量453億。

行業(yè)板塊多數(shù)收漲，稀土、化學原料、農(nóng)化制品、石油石化、煤炭、小金屬、農(nóng)林牧漁板塊漲幅居前，保險、銀行板塊跌幅居前。個股方面，上漲股票數(shù)量接近4000只，逾百股漲停。

01

最后通牒將近

伊朗領袖傳昏迷

據(jù)英國《泰晤士報》援引一份外交備忘錄報道，伊朗現(xiàn)任最高領袖穆杰塔巴·哈梅內伊目前正在圣城庫姆接受醫(yī)療救治，傷勢嚴重，處于昏迷狀態(tài)，已無法參與政權的任何決策。

這一消息出現(xiàn)的時間節(jié)點極為敏感。特朗普此前已多次推遲對伊朗的最后通牒期限，當?shù)貢r間4月6日，在白宮舉行的新聞發(fā)布會上，美國總統(tǒng)特朗普表示，對伊朗的戰(zhàn)事是否即將升級或接近結束，取決于伊朗對他設定的“最后期限”美國東部時間7日20時的回應。特朗普在發(fā)布會上說，美方正在同伊朗方面展開對話，副總統(tǒng)萬斯和總統(tǒng)特使威特科夫參與其中。

據(jù)最新消息，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊稱，過去24小時內，伊朗大規(guī)模發(fā)射導彈打擊以色列海法灣地區(qū)的煉油設施、電力系統(tǒng)、港口及鐵路等多處目標，在打擊過程中未見導彈被有效攔截。與此同時，沙特大型石化工業(yè)設施被曝遭大范圍打擊。

據(jù)央視新聞報道，美國方面6日消息，調解方對伊朗在美國總統(tǒng)特朗普設定的最后期限前“屈服”并重新開放霍爾木茲海峽感到悲觀，美伊達成停火協(xié)議“希望漸滅”。

伊朗最高領袖若處于權力真空狀態(tài)，意味著局勢走向將更加難以預測，談判決策鏈條的不確定性驟然上升。這對波斯灣能源通道的正常運作構成直接威脅。A股市場方面，油氣服務、航運、化工等與中東地緣風險高度相關的板塊，后續(xù)走勢仍高度依賴特朗普期限到期后的實際動作。

02

三星利潤增長755%

存儲繼續(xù)狂飆！

盤面上，存儲芯片板塊持續(xù)活躍。德明利漲7.43%，佰維存儲漲3.39%。昨晚美股存儲芯片也是集體上漲：美光，西部數(shù)據(jù)，閃迪均漲超3%，希捷漲5.58%。

消息面上，三星4月7日披露2026年一季度業(yè)績指引，營收133萬億韓元，同比增長68%，環(huán)比增長41.7%；營業(yè)利潤57.2萬億韓元，同比增長755%，環(huán)比增長185%，單季利潤創(chuàng)下歷史新高，遠超市場此前預期的40.6萬億韓元。業(yè)績大幅增長的核心驅動是AI基礎設施需求持續(xù)強勁，帶動HBM和通用DRAM供需趨緊、價格水漲船高。

與此同時，三星已于3月底完成與主要客戶的二季度DRAM價格談判并簽署供應合同。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，三星一季度已將DRAM合約價推高約100%，二季度將再度環(huán)比上漲30%，涵蓋HBM、PC和智能手機所需的通用DRAM。按此計算，以2025年基準價為參照，二季度DRAM合約價已達到初始價格的約2.6倍。NAND Flash方面，二季度合約價預計環(huán)比上漲70%至75%。SK海力士和美光也在同步推進二季度供應協(xié)議，下游客戶正加緊鎖定貨源以應對進一步漲價。

此外，韓國業(yè)界消息指出，蘋果近期幾乎“掃光了市場上可取得的移動DRAM”，即使價格維持高檔，仍持續(xù)加碼采購，借此在供應緊縮環(huán)境下優(yōu)先鎖定產(chǎn)能，強化供應鏈掌控力。進一步強化了下游大客戶對存儲供應偏緊的預期。

招商證券認為，存儲市場的核心驅動正在從“容量擴張”轉向“效率提升和架構升級”，行業(yè)邏輯正在變化；國聯(lián)民生證券則指出，內存效率提升長期看更可能通過降低AI推理門檻、帶動服務器部署擴張和新應用落地，形成“需求再生”，而不是壓縮存儲市場空間。

國聯(lián)民生證券同時指出，NAND 漲價通常較 DRAM 滯后約半年，本輪 DRAM 自 2025 年二季度開啟漲價、NAND 自 2025 年四季度啟動，當前 NAND 仍處價格上行通道，后續(xù)漲價空間仍較充足。

03

地緣緊張

化工原料持續(xù)拉升！

化工板塊今日全線爆發(fā)，有機硅、大煉化、煤化工方向超過20只個股漲停。東岳硅材以19.98%的漲幅強勢封板，赤天化、瀘天化、柳化股份、醋化股份、金牛化工等股漲停。期貨市場同步共振，乙二醇期貨漲停，漲幅10.99%，甲醇漲近9%，聚丙烯漲近8%。

消息面上，中東地緣沖突對全球化工供應鏈的沖擊正在持續(xù)放大。據(jù)新華社報道，伊朗法爾斯通訊社7日凌晨援引未具名消息源報道，美國資本參與的沙特阿拉伯東北部朱拜勒工業(yè)區(qū)當天發(fā)生爆炸，系遭到大范圍打擊。以色列國防軍6日發(fā)表聲明稱，當天對伊朗南部阿薩盧耶地區(qū)一處大型石化綜合設施實施空襲，該設施為伊朗規(guī)模最大的石化綜合體。

4月3日至5日期間，科威特米納艾哈邁迪煉油廠（日處理34.6萬桶）和米納阿卜杜拉煉油廠（日處理45.4萬桶）先后遭襲，多處生產(chǎn)設施起火并完全停滯；阿聯(lián)酋魯韋斯工業(yè)城博祿石化園區(qū)受損，該園區(qū)年產(chǎn)聚乙烯263萬噸、聚丙烯218萬噸；巴林錫特拉煉油廠（日處理26.7萬桶）儲油罐起火。

疊加霍爾木茲海峽通行幾近中斷，全球石油和液化天然氣供應面臨嚴峻挑戰(zhàn)。WTI原油此前已突破112美元/桶，布倫特原油升至109美元上方，摩根大通短期預測油價可能觸及120至130美元。

開源證券研報指出，3月以來主要化工品庫存持續(xù)下降，傳統(tǒng)旺季需求疊加地緣沖突可能將海外訂單轉向國內市場，支撐化工品價格繼續(xù)走強。從邏輯上看，化工板塊這一輪不是單純的"炒地緣"，而是油價上行推動成本端和產(chǎn)品端同時抬升后，市場在交易"誰能把漲價傳導成利潤"。

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