約3億人背負(fù)著房貸，平均每戶欠銀行達(dá)140萬。

約3億人背負(fù)著房貸，平均每戶欠銀行達(dá)140萬。如今房價(jià)開始下跌，可這些人每月仍要還貸，房子卻在持續(xù)貶值。更糟糕的是，這場類似擊鼓傳花的游戲已然落幕，無人接盤。

然而，很多人至今都沒弄清楚，房地產(chǎn)究竟是什么。說白了，它就像一把無情的鐮刀，提前榨干了普通老百姓未來30年的收入。

回顧2000年以后，中國加入世貿(mào)組織，工廠數(shù)量增多，訂單增加，打工機(jī)會(huì)也多了起來。那時(shí)找工作相對容易，工資漲幅也快，老百姓手里開始有了一些閑錢。這時(shí)一個(gè)問題出現(xiàn)了：如何讓這些錢持續(xù)流動(dòng)并產(chǎn)生價(jià)值？最佳途徑，就是促使大家消費(fèi)，而且是借貸消費(fèi)。

但當(dāng)時(shí)老百姓對買房興趣不大，農(nóng)村人有土地和住房，城里人有單位分配的房子，誰愿意背負(fù)巨額債務(wù)去買房？于是，一系列策略出臺了。

第一招，建立公積金制度。每月從工資里直接扣除一部分存入公積金賬戶，這筆錢只能用于購房，想取出來做別的用途，基本行不通。體制內(nèi)人員率先開始購房，成了首批獲利者。看到同事買房后房價(jià)上漲，你能不心急嗎？

第二招更為厲害，推進(jìn)城市化建設(shè)。怎么吸引農(nóng)民進(jìn)城？方法很簡單：讓種地變得無利可圖。降低農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅，大量廉價(jià)進(jìn)口糧食涌入國內(nèi)，和國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品打價(jià)格戰(zhàn)。那幾年大豆、豬肉的價(jià)格戰(zhàn)，很多人應(yīng)該還記憶猶新。農(nóng)民辛苦耕種一年，扣除成本后幾乎賺不到錢，甚至虧損，無奈之下只能進(jìn)城務(wù)工，形成了龐大的農(nóng)民工群體，潛在的購房客戶也就有了。

第三招，輿論宣傳。鋪天蓋地的宣傳把買房和結(jié)婚緊緊捆綁，營造出沒房就是沒本事、娶不到媳婦的氛圍，丈母娘成了推高房價(jià)的重要因素。在這種觀念影響下，男方?jīng)]房就難以成婚，逐漸深入人心，變成一種道德綁架。仔細(xì)想想，幾千年來中國人結(jié)婚都沒有必須買房的要求，偏偏在這個(gè)時(shí)候成了硬性標(biāo)準(zhǔn)，背后的推手，明眼人一看便知。

第四招，既隱蔽又有效。農(nóng)民工進(jìn)城后，孩子的教育成了難題。想讓孩子在城里上學(xué)，沒有本地戶口不行，孩子只能留在老家當(dāng)留守兒童。可買了房就能落戶，孩子就能在城里上學(xué)。為了孩子，許多農(nóng)民工咬牙也要買房。就這樣，房子、戶口、教育被緊緊綁在一起，憑空創(chuàng)造出大量購房剛需。

這一系列舉措實(shí)施后，房價(jià)開始瘋漲。房價(jià)上漲后，房子具備了投資屬性，更多人加入購房行列。而且買房可以貸款，只需支付兩三成首付，剩下的慢慢還，又賦予了房子金融屬性。房子徹底不再只是居住的場所，而變成了金融產(chǎn)品和投資工具。炒房團(tuán)應(yīng)運(yùn)而生，全民掀起炒房熱，房價(jià)如脫韁野馬一路飆升。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看似好看，所謂的經(jīng)濟(jì)奇跡就是這樣造就的。

但這個(gè)奇跡的代價(jià)是什么？是全體老百姓用未來30年的收入換來的。一套房子，掏空一個(gè)家庭三代人的積蓄，還讓他們背上幾十年的貸款。試想，一個(gè)普通人二十多歲買房，要還30年貸款，意味著直到五十多歲，大部分收入都得用來還房貸。這30年里，不敢辭職、不敢生病、不敢失業(yè)，一旦斷供，房子就沒了，之前還的貸款也打了水漂，這種壓力可想而知。每天一睜眼，房貸就擺在眼前，想換工作不敢換，想創(chuàng)業(yè)不敢試，想休息也不敢放松。這種生活狀態(tài)，和古代的佃農(nóng)有什么區(qū)別？佃農(nóng)是為地主交租，現(xiàn)在是為銀行打工還房貸。

如今，這場游戲難以為繼了。為什么？因?yàn)榇蠹叶紱]錢了。前些年買房的人，大部分收入用來還貸，根本沒有多余資金消費(fèi)；沒買房的人，要么買不起，要么看清形勢不敢買，也不敢消費(fèi)，導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)消費(fèi)能力大幅下降，內(nèi)需拉不動(dòng)。

出口方面，歐美國家與我國經(jīng)濟(jì)脫鉤，訂單減少，工廠效益下滑，紛紛裁員降薪，失業(yè)人數(shù)增多，找工作的人更不敢消費(fèi)。基建投資的效果也大不如前，以前修路搭橋能帶動(dòng)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展，現(xiàn)在該建的基本都建完了，再建設(shè)產(chǎn)生的效益十分有限，這就是邊際效應(yīng)遞減。

房地產(chǎn)市場更是狀況不斷，大大小小的開發(fā)商接連爆雷，買了期房的業(yè)主無法收房，已經(jīng)還了多年房貸，房子還是一片空地。這種情況下，誰還敢買房？

經(jīng)濟(jì)缺乏新的增長點(diǎn)，市場沒有新的拓展，整個(gè)社會(huì)進(jìn)入衰退周期。這個(gè)周期會(huì)持續(xù)多久，目前沒人能確定，但肯定不會(huì)短暫。

從企業(yè)到個(gè)人，都感受到了經(jīng)濟(jì)低迷。企業(yè)不敢擴(kuò)張、不敢招聘，甚至想方設(shè)法裁員降本；個(gè)人不敢消費(fèi)、不敢投資，有點(diǎn)錢就存起來以備不時(shí)之需。這就形成了惡性循環(huán)：企業(yè)效益差，員工收入降低，消費(fèi)減少，企業(yè)效益進(jìn)一步變差，收入繼續(xù)下降。這個(gè)循環(huán)一旦形成，就很難打破，通貨緊縮的跡象也開始顯現(xiàn)。

以往大家擔(dān)心通貨膨脹、貨幣貶值、物價(jià)上漲，現(xiàn)在情況相反，商品滯銷、價(jià)格下跌，這就是通貨緊縮。看似東西便宜了是好事，但實(shí)際上，通縮比通脹更可怕。因?yàn)橥s意味著經(jīng)濟(jì)萎縮、企業(yè)虧損、就業(yè)減少、收入下降。雖然能用更少的錢買東西，但問題是，手里的錢也在變少，甚至沒錢可用。

更要命的是，現(xiàn)在大量家庭仍背著房貸，房價(jià)在跌，但房貸一分不會(huì)少。這意味著資產(chǎn)在縮水，債務(wù)卻不變。買房時(shí)房子值500萬，現(xiàn)在可能只值400萬，可欠銀行的錢還是那么多，還要繼續(xù)還利息，這就是所謂的資產(chǎn)負(fù)債表衰退：資產(chǎn)減少，債務(wù)不變，凈資產(chǎn)快速縮水。這種情況下，誰敢消費(fèi)？只想盡快還債、降低債務(wù)。可當(dāng)所有人都想著還債、不敢消費(fèi)時(shí)，經(jīng)濟(jì)會(huì)更加低迷，這是一個(gè)死循環(huán)，一旦啟動(dòng)，需要很長時(shí)間才能擺脫。

回顧這場房地產(chǎn)生意，誰從中受益了？地方政府拿到了土地出讓金，銀行賺到了利息，開發(fā)商獲得了利潤，早期買房的人賺到了差價(jià)。那么，誰是最終的買單者？是那些高位接盤的普通老百姓。他們用一生積蓄加上30年貸款，買了一套可能不斷貶值的房子。他們以為買的是安全感、孩子的未來和一個(gè)家，實(shí)際上，套上了一副沉重的枷鎖，30年都難以翻身。

如今，這場游戲結(jié)束了，音樂停止了，那些沒找到座位的人，只能茫然無措地站在原地。房子賣不出去，價(jià)格持續(xù)下跌，房貸卻還要繼續(xù)還。這種感覺，就像在一艘不斷下沉的船上，卻還要繼續(xù)往里灌水一樣絕望。

我講這些，并非為了制造焦慮，而是希望大家能真正看清一些事情。這個(gè)世界的規(guī)則雖然復(fù)雜，但并非完全無法理解，關(guān)鍵是要有正確的思維方式，能夠透過現(xiàn)象看本質(zhì)。很多人生活艱難，并非不夠努力，而是在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)做出了錯(cuò)誤判斷。