項立剛：光刻機霸權將成過去式，中國入場，下一步將顛覆市場！

文/Ta途說

項立剛又放炮了。

這次不是罵5G基站，是說光刻機。原話我復述一下大意，“光刻機霸權將成為過去式，中國入場后，下一步就是顛覆市場。”

說實話，我第一反應也是：又來？國產光刻機還沒影呢，顛覆什么？

但認真把他的原話翻出來看了兩遍，又去扒了ASML最新的年報和幾個半導體行業的專利數據……我發現自己之前的理解可能偏了。

項立剛說的“顛覆”，根本不是很多人以為的“中國造出比EUV更牛的光刻機”。

而是另一條路，讓光刻機本身變得沒那么重要。

??先說一個很少有人點破的事實

光刻機霸權是怎么建立的？

不是ASML一家多牛，是它背后綁了三個命根子：德國蔡司的鏡片、美國Cymer的光源、再加上自己十幾年的系統集成。

這三家形成了一個閉環，任何一家單獨拿出來都不足以卡脖子，但綁在一起，全世界誰也繞不開。

這個閉環的本質是什么？不是技術，是定價權聯盟。

一臺EUV賣3億多歐元，成本多少？ASML沒明說，但行業里大概估算，毛利50%以上。也就是說，你買一臺，有一半的錢是在買“你沒有第二家可選”。

這不是技術壟斷，這是政治經濟學。

??那中國怎么破？

項立剛的邏輯其實很清晰，不跟你在同一個賽道上跑。

我查了一下公開資料，中國現在至少在兩條路上同步走：

一條是傳統的DUV改進路線，這個大家都知道，上海微電子那邊一直在推進，但坦白講，跟ASML的EUV還有代差。

另一條很多人不注意，粒子加速器光源。清華那邊有個團隊在做SSMB（穩態微聚束）光源的方案，2023年發過論文。

這玩意兒如果真能落地，就不是“造出EUV”，而是用完全不同的物理原理產生極紫外光。

說白了，就像當年液晶屏打敗顯像管，不是把顯像管做得更好，而是換了一條賽道。

寫到這我查了下，中科院那邊也有類似方向的專利布局【根據國家知識產權局2022-2024年公開數據】。具體細節不展開，但方向是明確的：繞過蔡司的鏡片、繞過Cymer的光源。

??但這還不是最狠的

項立剛真正顛覆的地方，是他說的“市場顛覆”不是技術顛覆，是成本與產能的顛覆。

你看一個數據：全球芯片需求里，7nm及以下的先進制程只占不到20%。剩下80%以上是28nm、40nm、甚至更老的成熟制程。

汽車芯片、家電芯片、工業控制、軍工……絕大多數領域不需要3nm。

那問題來了，如果中國用成熟制程+先進封裝，把90%的芯片需求都能滿足，會發生什么？

會發生：ASML那臺3億歐元的EUV，變成了“奢侈品”。只有做手機旗艦芯片的那幾家才買得起、用得著。市場規模急劇萎縮，研發成本分攤不下去，霸權自然就塌了。

這個邏輯，我在項立剛之前的文章里看到過，但很少有人講透。大多數人只盯著“能不能造出7nm”，而沒看到整個市場結構正在被拆解。

??西方真正怕的是什么？

我翻了一下ASML去年的年報，里面有一段很有意思，他們專門列了一個風險項，叫“非光刻路徑的芯片制造技術”。

原文大意是：如果某些替代性技術（如納米壓印、電子束直寫）取得突破，可能對我們的業務造成重大影響。

你看，他們自己最清楚。

而日本和德國呢？蔡司的鏡片工人是三代傳承，日本ガラス的合成石英積累了四五十年，這些都是真功夫，我絕對不否認。

但問題是，如果你換道了，這些積累就變成了沉沒成本。

就像當年諾基亞的耐摔機身、超長待機，這些優勢在新的賽道里一錢不值。

??寫到這，說一個隱憂

別光聽項立剛說得熱血。

我查到的信息里，中國這兩條新路都還在實驗室階段。SSMB方案2023年發了論文，但距離工程化、量產化，中間隔著多少坑，誰也不知道。

而且還有一個現實問題：就算你做出了光源，整機集成、良率控制、配套的光刻膠……這些都不是一天能追上的。

所以我的判斷是：項立剛說的“顛覆”方向我認可，但時間上別太樂觀。五年內能看到原型機就算超預期了。

但有一點他沒說錯，游戲規則正在被改寫。

以前是“誰能造出EUV誰贏”，現在變成“誰能繞開EUV誰贏”。這兩件事，性質完全不一樣。

你怎么看？歡迎評論區聊聊。