【每日收評】創(chuàng)業(yè)板指低開低走跌超2%，全市場超4300股收綠，油氣、醫(yī)藥板塊逆勢活躍

財聯(lián)社4月2日訊，市場全天震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)均跌超2%，深成指跌超1%。滬深兩市成交額1.84萬億，較上一個交易日縮量1695億。盤面上，全市場超4300只個股下跌。從板塊來看，醫(yī)藥板塊逆勢拉升，津藥藥業(yè)5連板，雙鷺?biāo)帢I(yè)7天4板，北大醫(yī)藥、益佰制藥2連板。油氣股表現(xiàn)活躍，中油工程、和順石油、博匯股份、貝肯能源、藍(lán)焰控股漲停。光纖概念反復(fù)走強(qiáng)，新能泰山8天6板，中利集團(tuán)10天6板，長飛光纖、特發(fā)信息、亨通光電均續(xù)創(chuàng)歷史新高。下跌方面，算力租賃概念集體調(diào)整，群興玩具、優(yōu)刻得、利通電子等多股大跌。截至收盤，滬指跌0.74%，深成指跌1.6%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.31%。

板塊方面

油氣股逆勢走強(qiáng)，中油工程、藍(lán)焰控股、貝肯能源漲停，科力股份、通源石油、首華燃?xì)?、中曼石油等個股漲幅居前。消息面上，國際油價再度飆升，布倫特原油期貨日內(nèi)漲超8%，重新站上108美元/桶；WTI原油日內(nèi)漲超6%，報106美元/桶以上。

分析人士認(rèn)為，目前，地緣沖突重塑供需格局，油價中樞有望持續(xù)抬升。本輪局勢升級進(jìn)一步凸顯原油的戰(zhàn)略安全屬性，遠(yuǎn)超普通大宗商品價值。全球多國前期已釋放石油儲備維穩(wěn)市場，后續(xù)補(bǔ)庫需求集中釋放，為需求端形成強(qiáng)力支撐。不過需注意的是，油氣股此前已經(jīng)歷反復(fù)博弈，多數(shù)個股累積了較大的套牢賣壓有待化解，故今日上漲更多偏向于消息驅(qū)動下的修復(fù)反彈，板塊整體想要走出新一輪升勢難度依舊較大。

醫(yī)藥板塊延續(xù)強(qiáng)勢，津藥藥業(yè)5連板，雙鷺?biāo)帢I(yè)7天4板，北大醫(yī)藥、益佰制藥2連板，康芝藥業(yè)、新贛江、常山藥業(yè)、廣生堂、美諾華等個股漲幅居前。

醫(yī)藥股近行情一方面得益于中國創(chuàng)新藥企業(yè)的持續(xù)爆發(fā)：1-3月創(chuàng)新藥對外授權(quán)交易總額超過600億美元，接近2025年全年的一半；而且在單價上，BD授權(quán)的平均首付款已提升到今年1-2月的1.72億美元。另一方面，中國憑借著完整工業(yè)體系、成熟配套設(shè)施，使得供應(yīng)鏈溢價充分體現(xiàn)。

此外，近期市場持續(xù)調(diào)整背景下，資金避險情緒升溫，醫(yī)藥板塊獲顯著增配并呈現(xiàn)階段性抱團(tuán)特征。但從當(dāng)前領(lǐng)漲標(biāo)的表現(xiàn)來看，行情仍以短線情緒驅(qū)動為主，博弈屬性較強(qiáng)；后續(xù)行情演繹料將逐步回歸基本面，更側(cè)重個股自身稀缺性與獨(dú)立邏輯。

豬肉板塊同樣逆勢活躍，巨星農(nóng)牧漲停，大禹生物、神農(nóng)集團(tuán)、海大集團(tuán)、天康生物漲幅居前。

消息面上，據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站，為維護(hù)豬肉市場平穩(wěn)運(yùn)行，更好發(fā)揮中央儲備調(diào)節(jié)作用，近期商務(wù)部、國家發(fā)展改革委、財政部正在開展中央儲備凍豬肉收儲工作。中金公司表示，近期全國豬價跌至10元/kg已逼近10年最低，糧價上漲驅(qū)動的飼料成本上行或放大行業(yè)虧損，加速產(chǎn)能出清。龍頭豬企基于資產(chǎn)負(fù)債表韌性與超額盈利，有望受益產(chǎn)能去化后豬價回暖，兌現(xiàn)成長與價值屬性雙升。

個股方面

個股層面，今日市場縮量普跌，最終超4300只個股收綠。其中醫(yī)藥板塊仍是目前延續(xù)性最好題材。津藥藥業(yè)一字晉級5連板，雙鷺?biāo)帢I(yè)尾盤漲停錄得7天4板，此外北大醫(yī)藥、益佰制藥同樣晉級成功，萬邦德、美諾華等也延續(xù)漲勢。此外，光纖也成為持續(xù)逆勢細(xì)分方向，新能泰山8天6板，中利集團(tuán)10天6板，長飛光纖、特發(fā)信息、亨通光電均續(xù)創(chuàng)歷史新高。但需注意的是，資金抱團(tuán)醫(yī)藥、光纖等少數(shù)熱點(diǎn)板塊，本質(zhì)上是存量資金博弈下的避險與聚焦行為。一旦后續(xù)市場情緒出現(xiàn)轉(zhuǎn)向、抱團(tuán)資金出現(xiàn)松動分歧，或者高位龍頭股斷板走弱，這些短期漲幅較大的板塊及個股，大概率會面臨獲利盤集中兌現(xiàn)的壓力，屆時需警惕相關(guān)標(biāo)的跟隨出現(xiàn)補(bǔ)跌風(fēng)險

后市分析

今日市場整體呈震蕩調(diào)整格局，創(chuàng)業(yè)板指再度跌超2%，短線仍未擺脫沿5日均線震蕩下行的弱勢格局，各周期均線已呈現(xiàn)向下發(fā)散形態(tài)。若后續(xù)市場未能迎來及時修復(fù)，中期趨勢或?qū)⒅鸩睫D(zhuǎn)向空頭。滬指方面，在銀行、石油等權(quán)重板塊的托底作用下表現(xiàn)相對抗跌，但截至收盤，市場仍未出現(xiàn)放量長陽類明確的轉(zhuǎn)強(qiáng)信號，整體仍以震蕩筑底結(jié)構(gòu)對待。

盤面上，在短期風(fēng)險偏好持續(xù)回落的背景下，醫(yī)藥、銀行等防御性板塊成為資金主要聚焦方向。待短線風(fēng)險釋放充分后，資金有望率先回流至景氣度向好、業(yè)績確定性較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)賽道，屆時上市公司年報及一季報業(yè)績表現(xiàn)，或?qū)⒊蔀槭袌龊诵年P(guān)注焦點(diǎn)。

市場要聞聚焦

1、商務(wù)部回應(yīng)Meta收購Manus及企業(yè)跨國經(jīng)營問題

有記者提出中方對Meta收購Manus會采取哪些措施以及企業(yè)跨國經(jīng)營的相關(guān)問題，商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞東對此回應(yīng)說，中國政府支持企業(yè)根據(jù)需要開展跨國經(jīng)營與技術(shù)合作，相關(guān)行為需遵守中國法律法規(guī)，履行法定程序。

2、消息稱高通、聯(lián)發(fā)科合計減產(chǎn)約1500~2000萬顆4nm移動處理器

近期存儲器芯片價格飆漲引發(fā)的供應(yīng)鏈壓力，已開始嚴(yán)重影響智能手機(jī)市場需求。聯(lián)發(fā)科與高通正大幅削減4納米手機(jī)芯片出貨量，預(yù)估減少約1500萬~2000萬顆，相當(dāng)于2萬~3萬片晶圓。