美國AI又被電力設(shè)備“卡脖子”：今年近半數(shù)據(jù)中心受阻 開發(fā)商盯上二手變壓器

《科創(chuàng)板日報》4月2日訊 美國數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮，又被電力設(shè)備“卡住了脖子”。

據(jù)媒體日前報道，美國今年規(guī)劃中的數(shù)據(jù)中心項目，近一半將面臨延期或取消，關(guān)鍵原因之一就在于變壓器、電源、電池等電力設(shè)備短缺。

由于美國本土產(chǎn)能無法滿足需求，數(shù)據(jù)中心建設(shè)商們只能依賴進(jìn)口。伍德麥肯茲高級分析師本杰明?布歇表示：“國內(nèi)產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此企業(yè)基本上只能轉(zhuǎn)向進(jìn)口市場采購。”

AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮中，資金并不是問題。僅今年一年，Alphabet、亞馬遜、Meta和微軟就計劃砸下超6500億美元重金。科技巨頭描述的計劃中，數(shù)據(jù)中心建設(shè)目標(biāo)都頗為壯觀，但實際在建項目數(shù)量仍然有限。

市場情報公司Sightline Climate數(shù)據(jù)顯示，在2026年，美國有大約12吉瓦數(shù)據(jù)中心項目計劃投入運行，但目前僅有約三分之一處于在建狀態(tài)。

圖|美國數(shù)據(jù)中心建設(shè)情況，橙色部分為已宣布計劃建設(shè)規(guī)模、黑色為實際在建規(guī)模（來源：彭博）

AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)同樣遵循木桶定律，而對于美國數(shù)據(jù)中心而言，雖然電力設(shè)備成本在數(shù)據(jù)中心總成本中占比不足10%，但目前它就是那塊“最短的木板”。

數(shù)據(jù)中心開發(fā)商Crusoe能源與基礎(chǔ)設(shè)施負(fù)責(zé)人安德魯?萊肯斯表示，“只要供應(yīng)鏈中有一個環(huán)節(jié)延誤，整個項目就無法交付。現(xiàn)在的情況就像一個非常復(fù)雜的拼圖。”該公司承接了得克薩斯州阿比林園區(qū)的“星際之門”項目，贏得這個合同的原因就在于Crusoe已提前下單鎖定部分電力設(shè)備供應(yīng)，承諾能在開工不到一年內(nèi)讓部分?jǐn)?shù)據(jù)中心通電運行。

隨著AI數(shù)據(jù)中心規(guī)模迅速擴大，大功率變壓器需求水漲船高。

2020年之前，這類大功率變壓器通常需要24至30個月交付。GE Vernova電氣化部門CEO菲利普?皮龍表示，在過去數(shù)據(jù)中心規(guī)模較小、時間要求不高時，這一周期“完全可以接受”；但如今AI企業(yè)通常希望“在18個月以內(nèi)拿到設(shè)備”。

不過，如今交付周期已經(jīng)拉長至最多5年，價格也不斷攀升，因此Crusoe等部分公司甚至盯上了已關(guān)閉電廠，翻新其中的舊變壓器。

數(shù)十年來，美國一直將制造業(yè)外包至其他國家。過去十年推出的一系列“制造業(yè)回流”政策尚未顯著提升本土產(chǎn)能，因此AI熱潮中美國企業(yè)仍需要依賴進(jìn)口——美國大部分變壓器來自加拿大、墨西哥和韓國，另外伍德麥肯茲估算，2025年前10個月美國從中國進(jìn)口了超過8000臺大功率變壓器，而2022年全年不足1500臺。

我國海關(guān)總署近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-2月電力設(shè)備累計出口金額達(dá)到161.06億元，同比增長33.69%。細(xì)分產(chǎn)品來看，變壓器出口高景氣延續(xù)，同比保持高增長；電表出口同環(huán)比回升，出口金額創(chuàng)近期新高；開關(guān)出口環(huán)比有所下降，同比保持較高增速；電纜出口同比實現(xiàn)高增長。

高盛也在日前發(fā)布的一份研究報告中指出，今年1-2月，中國大功率變壓器（>10MVA）出口額合計達(dá)人民幣44億元，同比增長61%。其中對美出口增幅尤為突出，同比暴增182%；同時中國對美變壓器出口均價整體呈上行趨勢，1-2月平均售價同比上漲6%。