擋不住了！10倍光纖牛股5天3板，市值突破2000億！創新藥集體走強，是反彈還是反轉？

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今天市場探底回升，三大指數漲跌不一，滬指拉升翻紅，此前一度跌超1%，創業板指、深成指跌幅收窄。截至收盤，滬指漲0.24%，深成指跌0.25%，創業板指跌0.68%。

滬深兩市成交額1.92萬億，較上一個交易日放量626億，全市場超2800只個股上漲。

在外圍日韓股市大跌的背景下，今天A股探底回升展現出了較強的韌性。據上證報，本周券商策略展望研報分析認為，中東地緣沖突仍是近期全球市場的核心擾動因素，短期而言，其余波尚未完全消退，市場基調仍將以震蕩消化為主。但從中長期來看，A股市場的調整已較為充分，且中國經濟和中國制造業的內在確定性不斷凸顯，有望支撐A股市場的韌性表現。

盤面上，有色板塊的鋁以及貴金屬方向全天領漲，光纖概念盤中持續走高，長飛光纖走出5天3板，創新藥表現活躍。此外，受到沿江高鐵的標志性項目正在加緊施工消息影響，高鐵板塊午后直線拉升，神州高鐵直線秒板。下跌方面，電力板塊大幅下挫。

一起來看今天熱點。

01

光纖光纜大漲

千億龍頭五天三板！

光纖概念盤中持續走強，長飛光纖走出5天3板，續創歷史新高，A+H股總市值超2000億，自從2025年年初至今，區間最大漲幅超十倍。此外，亨通光電漲停，永鼎股份、中天科技、通鼎互聯、特發信息、匯源通信漲幅靠前。

消息面上，據央視財經報道，中國造光纜全球爆單。某企業工作人員告訴記者，從去年底開始，企業的海外訂單量明顯增長，有來自南美、中東、非洲，還有東南亞的眾多訂單，且交貨周期都要求不超過半個月。前兩個月，這家企業的光纖出口同比增長了51%。現在生產已經排得很滿。這段時間正在加緊擴建廠房、增加產線，提升產能來響應市場需求。

另外，國內光纖市場G.652.D單模光纖部分廠商報價突破50元/芯公里，市場均價站穩40元以上，創下近七年歷史新高，光纖光纜零售價格自2025年末以來持續上漲。廣發證券表示，供給端緊張格局短期無法緩解，光纖價格有望延續上行趨勢。

中信建投認為，2026年800G光模塊需求預計保持高速增長態勢，1.6T出貨規模也將持續增長，3.2T光模塊的研發也正式開始布局。隨著GPU和ASIC的快速升級迭代，算力性能持續提升，同時對于數據傳輸需求也大幅增長。

02

有色板塊走強

鋁方向領漲

個股方面，利源股份、常鋁股份、閩發鋁業、怡球資源漲停；云鋁股份、銀邦股份、鼎勝新材、南山鋁業等紛紛上漲。

消息面上，伊朗襲擊中東兩處鋁生產設施，加劇了本已緊張的全球供應形勢。中東地區是鋁的重要供應地，鋁產量約占全球8%至9%。戰事導致當地產能大幅削減，加上霍爾木茲海峽航運中斷，原材料輸入與成品出口通道雙雙受阻。花旗銀行分析師此前預測，如果供應形勢惡化，鋁價可能攀升至每噸4000美元，遠高于目前每噸約3300美元的水平。

值得一提的是，中國鋁業、宏橋控股、云鋁股份、神火股份、南山鋁業、天山鋁業、華峰鋁業、焦作萬方等鋁業上市公司近期披露了2025年年報。總體來看，各家公司的凈利潤均在10億元以上，宏橋控股、中國鋁業凈利潤規模更是高達百億級別；業績增速方面，焦作萬方、云鋁股份表現亮眼。

華西證券指出，中東產能占全球近9%，疊加歐洲、非洲等高電價產區持續減產（莫桑比克已停產58萬噸），全球潛在減產量達150—200萬噸/年，全年供給減量預計3%—5%，供應收緊趨勢不可逆。

03

創新藥板塊延續強勢

創新藥概念延續強勢，雙鷺藥業、聯環藥業、東誠藥業等漲停，三生國健、海特生物等漲超10%。

據國家藥監局消息，今年前三個月，我國創新藥對外授權交易總額超過600億美元，接近2025年全年的一半；國家藥監局最新統計顯示，截至3月27日，我國2026年已批準10款創新藥，其中2款為進口、8款為國產，我國創新藥取得歷史性突破，保持了良好的發展勢頭和潛力。

此外，禮來與英矽智能已達成一項價值27.5億美元的協議，計劃將后者利用人工智能開發的藥物推向全球市場。根據公告，該協議將使英矽智能獲得1.15億美元的預付款，剩余款項將根據監管和商業里程碑以及未來銷售的特許權使用費支付。

興業證券認為，持續關注創新藥出海后的產品推進進程。盡管前期創新藥板塊稍有調整，但中國創新藥的全球競爭力持續加強、出海持續落地、商業化盈利兌現的產業邏輯不變，BD+業績催化持續。近兩年是中國創新藥出海的“大年”，中國創新藥對外授權交易數量與交易金額不斷創新高。而BD交易落地是出海的第一步，隨著后續海外三期臨床的開啟，海外上市確定性提升，估值有望持續提升（基于產品潛在銷售峰值和成功率的提升）。

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