Sora公開告別，OpenAI認輸了？

本文來源：時代財經 作者：馮戀閣

（圖源：圖蟲）

3月25日，Sora宣布，“我們將告別Sora App”。

這個視頻生成模型曾經風頭無兩，在2024年發布時被寄予成為視頻版“ChatGPT”的厚望。

去年12月，迪士尼宣布，公司將向ChatGPT母公司OpenAI投資10億美元股權，允許Sora使用迪士尼的知識產權創作AI視頻內容。用戶也將能夠在Disney+平臺上觀看精選的Sora生成視頻。

現在，投資還未落定，Sora已經和市場揮手告別。

然而，AI視頻生成市場似乎還相當活躍。

X上，Sora前腳宣布下線，馬斯克后腳就說，要在視頻生成模型Grok image上加大投入。

焦慮的先行者

Sora初代發布并引起關注是在2024年初，這個破圈時間可以說相當靠前。同年的5月字節的即夢正式上線AI視頻功能；6月，快手可靈逐步開放用戶申請。

進入2025年，視頻生成賽道競爭持續升溫。

2025年9月，OpenAI獨立應用Sora 2 正式發布，同步上線 iOS 獨立 App，其中一項新功能允許用戶創建自己、朋友及其他人的“客串鏡頭”。

當時該公司曾表示：“通過Sora 2，我們將直接邁向我們認為可能是視頻領域的‘GPT-3.5時刻’。”

據媒體報道，Sora App上線5天內，全球下載量突破100萬次，迅速登頂美國、中國等全球主要市場的App Store免費總榜第一名。

但隨著時間發展，這份驚艷似乎在逐漸減退。

據媒體報道，Appfigures數據顯示，Sora App在去年12月下載量220萬次，今年1月降至120萬次，環比約下降45%。

下載量減退的同時，APP收入也在下降。

Appfigures數據顯示，Sora App用戶消費額從去年12月的54萬美元跌到今年1月的36.7萬美元。

而高昂的成本，才是更致命的問題。

（圖源：圖蟲）

“OpenAI決定放棄Sora的核心原因是算力太貴，難以持續。”深度科技研究院院長張孝榮指出，OpenAI內部曾測算，如果Sora保持免費模式并維持百萬級DAU，僅推理成本的年支出就將超過15億美元——這還沒算模型迭代的訓練成本。

對于AI市場來說，一定時間內的投入大于產出是一個常態，但是更關鍵的是，近年，OpenAI在從最早的非盈利機構，轉向一家尋求更多增長的公司。

證券時報在一篇報道中提到，去年8月，OpenAI首席財務官Sarah Friar公開表示，將考慮在未來某個時間點上市。同一報道還指出，OpenAI首席執行官山姆·奧特曼也曾表示“確信公司終將走向上市”。也有公開消息稱OpenAI將在2026年上市。

業界普遍認為，Sora作為一個產品是否成功，其實并沒有一個很確定的答案。主要是OpenAI在探索上“大而全”的策略，疊加Sora的大量消耗，影響到了公司對其他項目的投入。

同在美國，Anthropic選擇和OpenAI走一條相反的路。與OpenAI不同的是，Anthropic一門心思都投在AI編程上。其旗艦產品Claude聚焦于文本和代碼生成領域，在編程和企業市場快速崛起。

Anthropic披露，自成立以來至今不到三年時間，Anthropic就實現了140億美元的年化收入。過去三年，這一數字每年都增長超過10倍。

種種原因疊加之下，Sora迎來了告別市場的時刻。

市場仍有空間

Sora退場，對市場意味著什么？

在互聯網分析師張書樂看來，Sora的退場并不意味著AI視頻生成市場的衰落。“對于市場上的玩家而言，這只是證明，沒有誰是不能取代的，只有技術迭代和領先，才能保持存在。”

AI視頻生成市場競爭者正在逐漸增多。

事實上，就在Sora宣告退場的同一天，埃隆·馬斯克在X上表示：“下一版Grok Imagine的發布將會非常震撼。我們正在加倍投入。”Grok Imagine是xAI的視頻生成工具。

如果市場沒問題，那么對身在其中的公司來說，發展的關鍵是什么？

張孝榮看來，AI視頻生成項目的當前的核心卡點是落地場景的缺失，進而導致缺乏能規模化付費的真實需求。

張書樂認為，迪士尼和OpenAI并未成功的合作背后，隱藏著一條“IP+AI”的龐大賽道。“在AI漫劇這種形態已經崛起的當下，全行業在IP+AI視頻模式的探索不會停止。”他指出。

“國內廠商正在探索通過B端嵌入電商、短劇、廣告等場景實現收入，形成正向現金流。”張孝榮指出。

一位在某AI公司工作的業內人士向時代財經透露，在漫劇領域，如果引入AI，單集制作成本甚至可以省去90%；在電商場景，把AI引入到電商頁面動靜態素材制作后，成本相比原來能降低一半左右。“簡言之，不需要精益求精，更看重批量生產、制作速度的場景，都有AI視頻應用落地的空間。”

在國內，近期，“你是否在雪山上救過一只狐貍”的話題在網上有不少討論。這是網友制作的一系列AI視頻，這些視頻往往以動物報恩開頭，但后續反轉連連，引發關注。而這些視頻背后的工具，是即夢AI等國產視頻生成模型。

字節還未上市，但快手、MiniMax等公司的財報中可以觀察到國產AI視頻生成大模型商業化的進度。

3月25日發布的業績報告中，快手（01024.HK）給出了相當亮眼的數據：可靈AI四季度營收已達3.4億元。可靈AI在12月實現單月收入突破2000萬美元，年化收入運行率達2.4億美元。

快手在其年報中提到，可靈AI主要商業化應用于營銷、電商、影視、短劇、動畫、游戲等專業創意創作場景。業績報告會上，管理層則提到，可靈AI關注電影和電視制作領域，近期熱播劇《太平年》中，可靈AI就參與了虛擬場景和特效制作。

財報電話會上，快手CEO程一笑表示，截至今年1月，可靈AI ARR已超過3億美元，團隊有信心在今年實現可靈AI收入超過100%的同比增長。

另外MiniMax（00100.HK）的招股書顯示，截至2024年第四季度末，海螺AI的用戶數及客戶數為573.5萬，截至2025年第三季度末，海螺AI的用戶數及客戶數為4234.8萬。

（圖源：截圖自MiniMax招股說明書）

在2025年年報中，MiniMax則提到，2025年AI原生產品收入為5307.5萬美元，同比增加143.4%，主要得益于用戶參與度提升、用戶對產品付費意愿增強，以及海螺AI等產品的持續推廣及商業化。

（圖源：截圖自MiniMax2025年年度業績公告）

去年12月，導演陸川宣布其創辦的猿動力正在與MiniMax海螺AI開展AIGC技術合作，兩方將聯手開發AI漫劇項目。

當然，AI視頻生成市場也并非沒有普遍性的難點。

比如版權，據媒體報道，字節的Seedance 2.0也曾被華特迪士尼公司發函，被指控在訓練和開發Seedance 2.0 模型時未經許可使用迪士尼作品。目前，Seedance 2.0全球發布處于暫停狀態，也暫停真人素材參考、人臉參考、IP形象生成等功能。

又比如成本，快手管理層預計，2026年集團預計2026年集團整體Capex（資本開支）投入將達到約260億元，做可靈大模型及其他基礎大模型的算力投入是原因之一。管理層還提到可靈大模型Capex提升一方面是由于用戶量級和收入規模提升帶來的推理算力投入；另一方面，快手也在籌備對模型的重要迭代升級。

前述業內人士認為，按重要性排序，AI視頻生成應用找到場景、建構生態最為關鍵，其后則是公司做好相應的基建和版權合規。

只要商業模式跑通，市場足夠大的情況下，一定的投入依然可以被接受。

2025年，快手“其他服務”的收入同比大幅增長27.6%至222億元。據公司，這主要由于公司的電商業務及可靈AI的增長。

招商證券不久前發布的報告預測，AI視頻生成市場規模到2030年將達到400億美元。進一步而言，到2030年，如果AI在制作環節的滲透率達到10%，其對應B端市場規模將達到360億美元。在C端，隨著內容創作者、AI滲透率和付費率的提升，2030年市場規模將達到約40億美元。

“未來要尋求突破，依然需要投入資源精研算法，如何用最小的算力，獲得最佳的效果，讓使用者以最低成本獲得最好的產品。”張書樂指出。