遠方天空還有烏云游蕩，但局面已經大為明朗。

來源：市場資訊

（來源：范小明沉思錄）

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雖然伊朗國內各方矢口否認在和美國代表團接觸或者談判，但是更多的主流媒體的報道，驗證了以伊朗議會議長為代表的人士，通過巴基斯坦國的斡旋方，和美國以中東特使Steve Witkoff 以及特朗普女婿Jared Kushner為核心的外交團隊在進行談判。

雖然伊朗方面表達了不喜歡美國現在參與談判的人，而是更傾向于與副總統JD Vance接觸，但可以確認，雙方接頭上了，并且在傳達各自訴求。

這相對于過去三周而言，是一個巨大的進步。

因為從戰爭開始，對于美國而言，最大的困擾是找不到伊朗國內還可以話事的人。

至少現在，伊斯蘭革命衛隊居于自身困境，接受議會議長為他們的代表，來參與主導談判，并且有可能改變戰爭的進程。

戰爭打到現在，伊斯蘭革命衛隊的發薪銀行大樓遭到轟炸，馬上又要面臨美國海軍陸戰隊和第82空降師兵臨霍爾木茲海峽。

我們就不難猜到，議會議長能夠取得伊斯蘭革命衛隊認可的原因。

美方提出的條件是：

1、解除現有核能力、承諾不發展核武器、禁止在本土進行鈾濃縮、移交60%高豐度濃縮鈾庫存、拆除納坦茲、伊斯法罕及福爾多等核設施，允許國際原子能機構（IAEA）全面核查；

2、停止支持地區盟友武裝，禁止對其提供資金、指揮及武器支持；

3、限制彈道導彈的規模與射程，僅用于防御用途；

4、確保霍爾木茲海峽保持開放。

作為交換條件，伊朗可能獲得全面解除國際制裁、美國支持其發展民用核項目。

美方正考慮一個月的停火，以便就上述條款展開談判。

但與此同時，特朗普的軍事大棒，卻緊鑼密鼓地安排上了。

從日本沖繩基地出發的“的黎波里”號兩棲攻擊艦，和隨艦的2200名第31海軍陸戰隊遠征隊陸戰隊員已經趕到了印度洋迪戈加西亞島，這里有一座英美兩國共建的軍事基地。

快則2天，慢則3天，它可以抵達霍爾木茲海峽。

另一邊，美陸軍精銳部隊82空降師（82nd Airborne Division ）快速反應分隊（Immediate Response Force，IRF）已向伊朗開拔，未來18小時內到位，將協助海軍陸戰隊第31海軍陸戰隊的戰斗。

要知道的是，第82空降師參加過幾乎所有重要戰爭，二戰（諾曼底登陸）、海灣戰爭、伊拉克戰爭、阿富汗戰爭，是美軍最有實戰經驗的部隊之一。IRF可在18小時內被空投到世界任何地方執行作戰任務，2020年美國駐伊拉克使館遭攻擊，IRF在8小時即到達使館布線警戒。

現在主動權被美國掌握了。

到時候都不用談一個月，只要2個星期沒有談攏、伊朗誠意不足，“的黎波里”號兩棲攻擊艦、2200名第31海軍陸戰隊，和第82空降師快速反應分隊2000-3000人，就可能發動雷霆攻勢，搶占海峽最窄處的關鍵島嶼。

至于2周后才能趕到的“拳師”號兩棲戒備艇，以及英國的核動力潛艇，可以作為后備支援選項。

這樣一來，特朗普和美軍，就可以彌補戰前壓根沒有為霍爾木茲海峽被封鎖準備預案的重大漏洞了。

到時候，伊朗就再也沒有其他選擇了。

所以，國際原油價格的上升勢頭中止了，并且有所回落，美國股票市場得以休養生息。

局勢已經大為明朗。

往后，形勢可能還有反復，天空依然可能時不時出現烏云，但是國際原油價格下跌、美聯儲降息預期重啟、美國股票市場復蘇的大趨勢，已經近在眼前。

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Google母公司Alphabet的股價跌幅較大，GOOGL的幅度為-3.85%。

但是，我遍尋互聯網上的科技新聞，或者社交論壇，并沒有找到什么重大利空事件。

思來想去，可能的原因有2個：

1、之前的地緣政治導致油價上漲的事件，并沒有使得AI數據中心能耗成本被短期推高的可能性，納入一部分短期投資者的定價邏輯里；

2、過去三個月：Anthropic公司的Claude系列AI模型在3月多個獨立排行榜（Artificial Analysis、LLM Stats等）超越Google的Gemini，導致投資者擔憂Google搜索和AI護城河被侵蝕，盡管Google是Anthropic的第二大股東。

這2件短期事件，本不足以動搖部分投資者對Google的信心，但是考慮到今年Google公司要投入1800億美元左右的AI資本開支，使得自由現金流下降，對股東的回報能力（分紅、回購股票）下降明顯，一部分投資者在沒有發現超預期的利好事件時，會選擇賣出股票。

Google公司的強硬基本面沒有變化，全球AI全棧能力最強、最全面的科技公司的地位也沒有動搖。

2026年4月22–24日在美國拉斯維加斯，Google Cloud Next 2026大會會召開；

2026年4月23日在美股盤后，Google母公司Alphabet將發布2026財年Q1報告、舉行電話會議。

大約一個月后，市場可能重新聚焦Google公司的競爭力，根據AI搜索/廣告變現、Cloud增長、2026全年CapEx指引的最新變化，要評估股票的吸引力。

作者簡介

范小明，2006年本科畢業于浙江大學的生物醫學工程專業，2009年碩士畢業于清華大學的計算機科學與技術專業，后在騰訊控股擔任過軟件工程師、在中信證券擔任過分析師，跟蹤和觀察科技進展、宏觀經濟、資本市場的時間達到了16年，并且在微信公眾號、雪球、微博、知乎、小紅書、知識星球和X等社交平臺，實名撰寫文章、分享觀點。

范小明在2018年寫的文章：《終于，房子開始吃人了》創下了3500萬人閱讀紀錄，預警了高房價風險；又在2019年下半年至2025年2月的區間內，多次投資納斯達克100指數ETF，獲得了16倍的收益率；在Google公司被市場高度質疑時，從2025年2月份開始買入每日2倍做多Google的證券，取得了豐厚收益。

范小明堅持將收集到的客觀信息和自我形成的主觀觀點，在第一時間撰文公開，回答讀者提問，尤其是涉及到資本市場的操作時，實時地、毫無保留地記錄交易操作和賬戶狀態，投資理念和人生態度鼓勵了無數平凡人勇于改變命運，造福了至少30萬訂閱者。

前文集錦

2025年2月9日《一邊清倉，一邊埋伏。》

免責聲明

作者此刻記錄和身邊親朋的交流結論和投資預案，僅僅反映面對此刻的市場環境變量、公司經營基本面時的心態。人生之路漫長，市場永遠不會關門，歷史之河永遠流淌，未來很長時間之后的某一天，形勢必然和今天不同，作者有可能會根據國際形勢、美國經濟、科技進展的最新變化，調整觀點和交易。

誰都無法保證自己的每一次投資觀點，在短期看來都是完美的、是可以賣出在高點又買在低點的。因為，長期視角下成功要具備的思考模式，必然會在在短期視角下反大眾情緒。范小明只是會在自己的認知框架內，盡力去追求自我成功的最大概率。

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