凈利潤連續三年增超20%！瀘州銀行解鎖盈利增長新韌性

瀘州銀行始終錨定高質量發展主線，經營發展保持長期穩健態勢，核心盈利指標實現穩步增長

投資時間網、標點財經研究員章敬宇

3月23日，瀘州銀行發布2025年度業績報告。

投資時間網、標點財經研究員注意到，2025年，瀘州銀行堅守“立足地方，服務中小，關注民生，貼心市民”的經營宗旨，扎根瀘州，輻射全省，深度融入成渝地區雙城經濟圈建設等區域發展大局，在復雜的市場環境中深耕主業、精準發力，以深化改革創新推動業務結構優化，以科技賦能提升服務質效，實現規模體量與經營質效同步躍升，各項核心經營指標穩健向好，高質量發展水平持續提升。

2025年經營指標穩健向好，規模質效同步提升

（一）規模指標突破新臺階，增速位居行業前列。資產總額突破2,000億元大關，達2,024.62億元，同比增長18.40%；存款總額1,565.56億元，同比增長15.70%；貸款總額1,248.30億元，同比增長20.11%，各項規模指標增速均處于全省城商行前列，業務發展體量穩步增長。

（二）盈利指標保持韌性，價值創造能力提升。受利率下行、2024年“非經常性損益”墊高2025年同比基數，以及債券市場估值下跌等因素影響，2025年瀘州銀行營業收入為48.61億元，較上年下降6.69%，但瀘州銀行通過深化業務轉型與精細化運營，凈利潤實現穩步增長，達15.42億元，同比增長20.91%，實現凈利潤連續三年20%以上穩健增長。盈利能力指標持續優化，ROE提升82個BP至12.06%，ROA提升5個BP至0.83%；每股凈資產增至4.13元，較上年增加0.40元，每股收益達0.53元，較上年增加0.10元，股東價值穩步提升。

（三）風險指標保持優良，資產質量持續向好。風控管理成效顯著，資產質量創近六年最優水平。不良貸款率下降1個BP至1.18%，連續三年實現下降，較全國城商行平均值低64個BP；撥備覆蓋率415.24%，較上年有所下降。在未降低撥備計提標準的基礎上，因年內收回已核銷貸款、部分關注及不良類貸款加大清收力度使得減值損失轉回，導致撥備覆蓋率略有降低。目前該指標仍遠超監管要求265.24個百分點，處于上市銀行領先水平，風險抵補能力保持行業高位，為應對潛在風險預留了充足緩沖空間。各級資本充足率指標也持續高于監管要求，各項大額風險暴露（貸款集中度）均符合監管要求，為經營發展筑牢風險防線。

五大發展特色凸顯，綜合競爭力穩步提升

（一）長期經營穩中有進，盈利韌性持續凸顯。

瀘州銀行始終錨定高質量發展主線，經營發展保持長期穩健態勢，核心盈利指標實現穩步增長，發展的韌性與可持續性持續體現。近五年，資產總額年均復合增長率為11.23%，凈利潤年均復合增長率為21.76%，成為港股上市城商行中盈利增長最為穩健的機構之一。

在利率市場化深入推進的行業背景下，當前商業銀行普遍面臨息差收窄、收入增長放緩等多重壓力，瀘州銀行通過持續優化資產負債結構、提升精細化定價能力，實現凈息差的穩健表現。2025年末，瀘州銀行凈息差為2.49%，近年來連續保持全國58家上市銀行前列水平，體現良好的風險定價與成本管控水平，為盈利持續增長筑牢堅實基礎。

（二）行業認可度持續提升，品牌價值穩步彰顯。

憑借扎實的經營功底與突出的發展成效，瀘州銀行行業認可度與品牌影響力持續攀升，多項榮譽與資質落地彰顯綜合競爭力。2025年，歷經六年攻堅，成功獲得全國交易商協會頒發的非金融企業債務融資工具承銷資質，為當年全國僅4家獲批銀行之一，也是四川省內地級市第二家擁有該資質的銀行，綜合金融服務能力再上新臺階。

行業排名方面，瀘州銀行連續三年躋身中國銀行業協會城商行20強榜單，2025年位列第14名，競爭力排名第8；入選2025年英國《銀行家》雜志全球銀行1000強榜單，排名第647位，較上年度提升27位，利潤增長位列中國銀行前10。同時，榮獲四川省財政廳“卓越承銷團成員”稱號，被四川省企業聯合會評選為“四川服務業企業100強”，位列第61位，品牌美譽度與行業影響力持續提升。

（三）風控體系持續完善，資產質量創近六年最優。

瀘州銀行牢固樹立底線思維，持續完善風險管控體制機制，強化風險識別、監測與處置能力建設，將風險防控貫穿業務全流程，推動資產質量持續改善，風險抵補能力穩居行業較高水平。截至2025年末，不良貸款率1.18%，較全國城商行平均值低64個BP，連續三年穩步走低，創近六年最優水平；撥備覆蓋率415.24%，風險緩沖墊持續增厚，為應對行業風險提供充足保障。

在風控管理實踐中，瀘州銀行嚴格落實風險分類管理要求，持續強化貸前調查、貸中審查、貸后管理全流程管控，建立健全風險預警與處置機制；同時加大不良資產處置力度，2025年全年收回已核銷貸款2.36億元，通過“新增貸款嚴管控、潛在風險早化解、逾期貸款防劣變、不良貸款快處置”的全鏈條管理，推動資產質量呈現“穩中向好、持續改善”的良好態勢。

（四）股東回報穩中有升，投資價值持續凸顯。

瀘州銀行始終重視股東權益保護，堅持“穩中有升、持續穩定”的分紅政策，以扎實的經營業績為股東創造可持續的投資回報，投資價值與市場吸引力持續提升。2022-2024年度，瀘州銀行分別按每10股派發現金股利0.8元、0.9元和1.2元，三年平均股息率在5%左右，為股東帶來穩定的現金回報。

2025年度，瀘州銀行董事會建議按每10股派送人民幣1.3元（含稅）向全體股東派發末期現金股利，分紅水平進一步提升，預期股息率將超過7%，持續穩居上市銀行第一梯隊。穩定且持續提升的分紅政策，反映出瀘州銀行穩健的經營基本面與持續發展能力，也讓股東充分共享企業發展成果，進一步夯實長期投資價值。

（五）深度賦能區域發展，數字化轉型賦能提質。

扎根地方實體經濟，金融活水精準滴灌。瀘州銀行秉持“立足瀘州、服務四川、輻射西南”的市場定位，充分發揮地方銀行決策鏈短、靈活性強的優勢，持續加大對區域經濟發展的金融支持力度，連續八年穩居瀘州市第一大貸款銀行及金融業第一納稅大戶。深度參與瀘州城市建設、民生工程等重點領域，公司存貸款市場份額在瀘州所有銀行機構中排名第一。2025年，瀘州銀行累計為8,234戶小微企業投放貸款1,415.94億元，小微貸款余額達709.24億元，普惠小微貸款余額157.81億元，為中小微企業發展注入金融活水。重點支持批發零售、餐飲住宿、制造業、家具建材、商貿流通、物流運輸、醫療衛生等與民生密切相關行業的小微企業穩健發展。

緊跟成渝地區雙城經濟圈建設等國家重大戰略，在區域重大項目、重點產業融資中積極作為，與瀘州市生態環境局、衛生健康委員會等政府部門深度合作，共建“綠芽積分”西部首個個人綠色積分體系、“健康瀘州”互聯網便民惠民服務平臺，同時作為瀘州“智慧城市”建設合作銀行，全方位助力地方經濟社會高質量發展。

科技強行戰略落地，數字化轉型成效顯著。瀘州銀行堅持“科技引領”發展理念，持續深化數字化轉型，構建科技與業務深度融合的發展格局，科技賦能服務質效與經營效率雙提升。從2018年建成瀘州市首家智慧銀行網點，到2021年成為全國首批、西部首家接入人民銀行數字人民幣APP的城商行，再到2024年完成電子銀行業務平臺系統建設，瀘州銀行數字化建設步伐持續加快。2025年進一步整合電子渠道，優化手機銀行、網上銀行、微信銀行等線上服務場景，電子銀行替代率達95.13%，遠程視頻銀行“小瀘云廳”累計服務超16萬人次，實現“零接觸”便捷金融服務。

科技產品創新方面，累計推出23款線上信貸產品，已線上投放貸款514.51億元，是全省唯一一家可實現一站式辦理抵押類貸款的銀行。2025年，理財產品（含代銷理財）余額97.41億元，持有理財產品的客戶（含代銷理財）41,389名；代銷信托余額22.62億元，持有代銷信托的客戶1,594名。同時，與華為共建“未來銀行”實驗室，探索人工智能、區塊鏈等前沿技術在金融領域的應用，科技人才占比達9.41%，科技支撐能力持續提升，為業務發展注入強勁數字動能。

未來展望：全力打造“特色鮮明城市商業銀行”

立足新發展階段，瀘州銀行將全力打造“特色鮮明城市商業銀行”，向著西南地區一流銀行目標穩步邁進。

瀘州銀行將始終堅守服務地方實體經濟的初心，重點抓好負債成本管控、資產結構優化與優質客戶拓展三大核心工作；持續深化金融科技賦能，推動科技與業務深度融合；緊扣成渝雙城經濟圈戰略，加大對地方重點項目與民生領域的金融支持力度；同時持續升級全面風控體系，筑牢穩健發展的風險防線，以更優質的金融服務，為區域經濟高質量發展持續賦能。

投時關鍵詞：瀘州銀行（1983.HK）