平安銀行冀光恒：最難時期已過，2026全力回歸增長

在低利率與弱需求的市場環境下，平安銀行2025年交出了一份“承壓但未失速”的成績單。3月23日業績發布會上，以行長冀光恒為首的管理層強調，平安銀行最難的經營周期已經過去，2026年將全力回歸增長軌道。

平安銀行2025年年報顯示，報告期內該行實現營業收入1314.42億元，同比下降10.4%；實現凈利潤426.33億元，同比下降4.2%。冀光恒在業績會上直言，2025年是經營壓力極大的一年，但也是夯實未來基礎的關鍵一年。隨著戰略改革推進至深水區，零售業務筑底、對公業務補位的路徑逐漸清晰，但轉型仍未結束。

零售業務在2025年呈現出典型的“主動收縮、風險出清”特征。2025年末平安銀行個人貸款余額為1.73萬億元，同比下降2.3%，在行業普遍承壓背景下仍處收縮區間。零售業務營業收入同比下降，但減值損失明顯壓降，帶動板塊利潤修復。這一變化背后，是過去兩年持續推進的風險出清與客群重構。

冀光恒表示，銀行主動退出高風險客群、消化存量風險，導致規模階段性下降，目前這一調整已基本到位。從結構看，零售貸款中抵押類貸款占比提升至62.9%，資產質量明顯改善。個人貸款不良率降至1.23%，較上年下降0.16個百分點。信用卡、消費貸等高收益但高波動業務仍處修復期，信用卡流通戶數4369.31萬戶，消費金額2.01萬億元，增速趨緩。

財富管理成為零售業務的“第二增長曲線”。手續費收入50.61億元，同比增長15.8%；代理個人保險收入12.92億元，同比增長53.3%。代發及批量業務帶動的AUM同比增長19.3%，綜合金融貢獻新增財富客戶占比超過50%，成為重要獲客渠道。

但零售客戶群仍處橫盤期。2025年末，平安銀行零售AUM為4.24萬億元，同比增長1.1%，增速明顯放緩；私行客戶AUM接近2萬億元，但同比僅小幅增長。冀光恒表示將深入推進綜合收益信貸銀行、強銀保財富銀行、低成本數字銀行建設。資產端推動中收產品上量增效，負債端全力壓降付息成本，依托平安集團深化個人客戶全生命周期經營。

與零售收縮形成對比，對公業務成為2025年平安銀行的主要“增量來源”。2025年末企業貸款余額1.66萬億元，同比增長3.5%，其中一般企業貸款增長9.2%，接近兩位數增速；對公客戶數同比增長13.2%至96.6萬戶。

銀行明顯向政策導向領域傾斜。科技金融、綠色金融、制造業等領域貸款實現較好增長，綠色貸款余額同比增長12.2%，科技貸款余額增長9.8%。供應鏈金融與跨境業務快速擴張，全年供應鏈融資發生額接近2萬億元，同比增長23.1%；跨境貿易融資增長30.1%。

平安銀行對公業務的“補位”并非沒有代價。行業競爭顯著加劇，在信貸需求整體不足的背景下，各家銀行紛紛加碼對公，優質資產爭奪趨于白熱化。冀光恒坦言，當前行業內各家銀行均加大對公業務布局，競爭愈發激烈。

資產質量壓力開始顯現。2025年企業貸款不良率為0.87%，處于較低水平，但較上年上升0.17個百分點，年報承認房地產等重點領域風險仍需持續關注。平安銀行管理層表示，預計2026年資產質量保持平穩，不良生成額和生成率會持續下降。

在零售筑底、對公補位的清晰路徑之下，平安銀行再次強調“走出轉型陣痛，重回增長軌道”。縱觀平安銀行年報，首先是息差壓力。2025年凈息差降至1.78%，同比下降9個基點，盡管降幅收窄，但仍處低位區間。

通過壓降負債成本，全年存款付息率下降42個基點。這一定程度對沖了資產端收益下行，但空間正在收窄。其次是收入結構承壓，非利息凈收入同比下降18.5%，財富管理、投資交易等業務受市場影響波動加大，顯示中收體系尚未形成穩定支撐。

“最難的經營時期已經過去。”冀光恒在業績會上釋放出積極的信號，并明確提出2026年“重回增長”的目標。具體而言，將聚焦核心業務領域，加快優質信貸投放節奏，穩定存款規模增長，實現業務量、價、險的正向循環，全力以赴重回增長軌道。

平安銀行的轉型之路仍在繼續。零售業務的主動收縮與風險出清為未來發展夯實基礎，對公業務的快速擴張則為當前增長提供支撐。在低利率環境下，銀行需要平衡風險與收益，在穩增長與防風險之間找到最佳平衡點。

2026年對平安銀行而言是關鍵一年。能否真正實現“重回增長軌道”，不僅取決于外部市場環境的變化，更取決于內部戰略執行的力度與效果。冀光恒帶領的管理團隊面臨著不小的挑戰，但也迎來了新的發展機遇。

銀行業整體面臨轉型壓力。平安銀行的經歷在一定程度上反映了當前銀行業的共同困境與突破方向。如何在經濟下行周期中保持穩健經營，在結構調整中尋找新的增長點，這是所有銀行都需要思考的問題。

綜合金融優勢或將成為平安銀行的重要突破口。依托平安集團的整體資源，銀行在財富管理、客戶獲取等方面具有獨特優勢。如何更好地發揮這一優勢，實現與其他業務板塊的協同效應，將直接影響未來的發展空間。

數字化轉型是銀行發展的必由之路。低成本數字銀行建設不僅是降本增效的手段，更是提升客戶體驗、創新業務模式的重要途徑。平安銀行在這方面已經有所布局，但還需要進一步深化。

資產質量始終是銀行的生命線。盡管當前不良率總體可控，但在經濟下行壓力下，資產質量仍面臨考驗。銀行需要持續加強風險管控，確保業務發展的可持續性。

對公業務的發展需要差異化競爭。在同業競爭加劇的背景下，平安銀行需要在客戶選擇、業務創新、服務模式等方面形成自己的特色，避免陷入同質化競爭的紅海。

零售業務的復蘇需要時間。客群重構、產品優化、渠道建設等都需要一個過程，不能急于求成。銀行需要保持戰略定力，穩步推進零售業務的轉型升級。

2026年的平安銀行站在新的起點上。經歷了2025年的深度調整，銀行已經為未來發展打下了基礎。在冀光恒的帶領下，平安銀行能否實現預期的增長目標，市場將拭目以待。

銀行業的發展環境正在發生深刻變化。利率市場化、金融科技、監管政策等因素都在重塑銀行業的競爭格局。平安銀行的轉型實踐，為行業提供了有價值的參考。

最終，銀行的價值還是要靠業績來說話。2026年的經營成果將檢驗平安銀行轉型戰略的有效性。投資者和市場都在關注，這家股份制銀行能否真正走出低谷，迎來新的發展春天。