從增量市場全面轉(zhuǎn)向存量市場——信用卡業(yè)務向精耕細作轉(zhuǎn)型

□ 在凈息差收窄的背景下，信用卡仍是銀行中間業(yè)務收入的重要來源，同時，作為連接消費場景與金融服務的橋梁，信用卡在擴內(nèi)需、促消費戰(zhàn)略中扮演著關鍵角色。

□ 轉(zhuǎn)型的關鍵，在于構建以客戶價值為核心的運營體系，通過精細化運營提振消費。

國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，今年以來，廣州銀行信用卡中心珠海分中心、東莞分中心等多個分中心均已獲批終止營業(yè)。事實上，信用卡分中心關停自去年起便接連出現(xiàn)，交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等多家機構均關閉了旗下部分信用卡分中心。歷經(jīng)高速擴張的信用卡行業(yè)，正告別粗放增長模式，邁向精細化經(jīng)營的轉(zhuǎn)型新階段。

行業(yè)變局的背后，是市場格局的深刻調(diào)整。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，信用卡和借貸合一卡發(fā)卡量從2022年二季度的8.07億張下滑至2025年末的6.96億張。中國人民大學財政金融學院教授高昊宇分析，市場飽和導致增量空間基本枯竭，信用卡行業(yè)已從增量市場全面轉(zhuǎn)向存量市場。在有效發(fā)卡量與業(yè)績增長雙雙承壓的背景下，優(yōu)化線下分中心規(guī)模，成為銀行降本增效的理性選擇。

與此同時，渠道變革也在加速線下網(wǎng)點的功能弱化。移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，讓線上辦卡、激活、還款等全流程服務越發(fā)便捷，用戶足不出戶就能完成與信用卡相關的大部分操作。這直接沖擊了線下分中心依賴的團隊推銷模式，使其市場競爭力持續(xù)下降。

更關鍵的是，信用卡行業(yè)正面臨多重外部擠壓。一方面，互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品憑借與電商平臺等消費場景的深度融合，爭取了大量年輕用戶。23歲的職場新人劉星宇坦言，日常消費用分期免息、月付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已足夠，信用卡的賬單日、還款日等規(guī)則反而顯得繁瑣。

另一方面，價格競爭也在不斷壓縮信用卡業(yè)務的生存空間。高昊宇指出，2026年1月銀行消費貸產(chǎn)品年化利率普遍維持在3%左右，在利率下行與財政貼息政策的雙重作用下，消費貸利率降至歷史低位，直接擠壓了信用卡高息分期業(yè)務的盈利空間。

此外，監(jiān)管政策也在倒逼行業(yè)結構優(yōu)化。2022年發(fā)布的《關于進一步促進信用卡業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展的通知》明確，禁止以發(fā)卡量為主要考核指標，要求長期睡眠卡占比不超過20%，嚴管過度授信、虛假營銷等行為。

盡管行業(yè)面臨收縮壓力，信用卡的價值依然不可替代。在凈息差收窄的背景下，信用卡仍是銀行中間業(yè)務收入的重要來源，同時，作為連接消費場景與金融服務的橋梁，信用卡在擴內(nèi)需、促消費戰(zhàn)略中扮演著關鍵角色。

首都經(jīng)濟貿(mào)易大學統(tǒng)計與數(shù)據(jù)科學學院副院長、金融學教授沙葉舟表示，信用卡業(yè)務是銀行零售金融的重要增長引擎，目前整個零售金融業(yè)務都面臨轉(zhuǎn)型壓力，信用卡更是首當其沖。轉(zhuǎn)型的關鍵，在于構建以客戶價值為核心的運營體系，通過精細化運營提振消費。

一些銀行已率先邁出轉(zhuǎn)型步伐。以農(nóng)行信用卡為例，其圍繞提振消費推出多項專項舉措：加大消費品以舊換新支持力度，拓展“國補”合作覆蓋面；強化與支付寶、抖音等線上平臺合作，實現(xiàn)客群差異化經(jīng)營。數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，農(nóng)行信用卡消費額突破1.05萬億元。

政策層面的利好，也為信用卡行業(yè)轉(zhuǎn)型注入了新動能。日前，財政部發(fā)布《關于優(yōu)化實施個人消費貸款財政貼息政策有關事項的通知》，明確將信用卡賬單分期業(yè)務納入支持范圍。這一舉措縮小了信用卡分期利率與財政貼息消費貸之間的利差，有效提升了信用卡產(chǎn)品的市場競爭力。

針對消費者如何合理使用信用卡，高昊宇也給出了3點建議。一是堅持理性消費。信用卡僅可緩解當期大額消費壓力，不會減少總負債，過度透支極易引發(fā)“以卡養(yǎng)卡”“以貸還貸”的惡性循環(huán)。二是弄清負債成本。辦理信用卡業(yè)務前，務必了解真實年化利率與超期還款規(guī)則，切實保護自身合法權益。三是珍視個人信用。消費者應根據(jù)實際需求合理規(guī)劃用卡，按時足額還款，避免信用受損。（經(jīng)濟日報記者 彭傳旭）