厄爾尼諾或致全球糧價暴漲，電力缺口70%，石油日增數十萬桶

最近熱議的今年是否會有厄爾尼諾現象與超高溫。剛剛過去的冬天很多人體感就已經是暖冬，而今年夏天的高溫已成預期定局。太平洋彼岸的美國西海岸已經有地方錄得罕見的早春熱浪情況。

世界的變化往往有蝴蝶效應，今年可能進入的厄爾尼諾高溫，疊加中東戰事引起的石油供需失衡，以及近年來全球電力需求暴漲的情況，使得今年夏天很可能會讓全球農業、電力、石油三大經濟命脈，迎來前所未有的考驗。

此前國家氣候中心氣候預測室首席專家陳麗娟、國家氣候中心氣候預測室主任劉蕓蕓對此進行了回應。他們認為，現在就斷定今年會出現“超級厄爾尼諾”為時過早。

國家氣候中心基于最新監測數據和國內外多家氣候模式的預測結果分析近期拉尼娜狀態趨于結束，后續進入中性狀態。未來熱帶中東太平洋海溫將持續回升，今年春季后期可能進入厄爾尼諾狀態。

劉蕓蕓解釋，從歷史統計看，拉尼娜事件結束后，當年進入厄爾尼諾狀態的概率約為三分之一。

當然氣候預測本就有不準確性，專家的觀點是參考之一。

國際上不同國家的不同氣象機構預測進入厄爾尼諾的具體時間存在差異，最早可能在今年4月，最晚可能在夏末秋初，例如歐洲中期天氣預報中心預測為4月；澳大利亞預測為5月；日本氣象廳預測為6月。

國際上多個氣候預測模型的結果還存在較大分歧，尚未形成共識，因此現在就斷定今年是否會出現“超級厄爾尼諾”還為時過早，時間和強度也還難說。

農業是靠天吃飯的行業，厄爾尼諾帶來的持續高溫、區域性旱澇失衡，精準戳中了全球糧食生產的軟肋。

全球四大主糧的核心產區，幾乎全在厄爾尼諾的影響范圍內。占全球90%產量的水稻，主產區集中在東南亞、南亞，泰國、越南、印度這三大大米出口國，都會面臨厄爾尼諾帶來的嚴重干旱。2023年，就是因為高溫干旱引發減產擔憂，印度出臺大米出口禁令，直接推高全球大米價格至12年新高，而今年的干旱預期比2023年更強。

玉米、大豆的情況同樣不樂觀。南美巴西、阿根廷，北美的美國主產區，會因厄爾尼諾出現旱澇兩極分化，要么干旱減產，要么洪澇絕收，直接沖擊全球谷物供應。

目前因中東戰事導致的化肥原料供應問題，一定程度上也會加大糧食產量的不確定性。

當前全球谷物庫存消費比處于近10年低位，主產區任何一點減產，都會放大全球糧價波動。而糧價是百價之基，一旦全球糧價上行，會直接推高各國通脹，最終落到普通人身上，就是米袋子、菜籃子的成本上漲。

極端高溫帶來的最直接沖擊，就是電力供需矛盾的全面激化。

需求端，高溫會讓制冷用電出現剛性暴增。2023年夏季高溫時，我國20多個省份用電負荷刷新歷史紀錄，印度、歐洲、美國也因高溫出現用電負荷破極值、電價暴漲的情況。

并且今年歐美與中國的人工智能相關的算力、存儲等高耗能需求持續快速攀升，對電力系統的需求更大。

高溫時除了人需要的空調制冷等需求會變大，耗能更大的會是這類算力、工業制冷的需求，這往往會是居民用電的很多倍。

今年如果極端高溫范圍更廣、持續時間更長，全球用電需求只會再上一個臺階，電網調峰保供的難度呈指數級上升。

供應端的壓力比需求端更棘手。厄爾尼諾帶來的干旱，會讓全球水電出力大幅縮水，我國西南地區、巴西、東南亞多國電力供應高度依賴水電，2022年長江流域大旱，四川水電出力驟降70%，引發大范圍限電的教訓還歷歷在目。水電缺口只能靠火電、燃氣發電填補，這又會直接帶動煤炭、天然氣需求暴漲，推高能源價格和發電成本。

再加上高溫會讓光伏、風電發電效率下滑，新能源占比越高的電網，保供不確定性就越大。

最終，電力供需矛盾會直接傳導到工業生產：為保民生用電，各國大概率會對高耗能行業限電錯峰，化工、鋼鐵、有色等行業將面臨開工率下滑、產能受限的問題，進而波及全球制造業產業鏈穩定。

比電力、糧食更值得警惕的，是今年夏天全球石油市場的極端脆弱性——極端高溫帶來的能源需求暴漲，疊加中東戰事引發的供應危機，很可能讓石油供需矛盾集中爆發。

很多人不知道，極端高溫會給石油需求帶來巨大的額外增量。我國的火電主要是燃煤和天然氣為主，但東南亞、中東地區、歐美的很多火電是以燃油為主。IEA數據顯示，極端高溫年份，僅發電用油就能給全球石油需求帶來日均幾十萬桶的增量，2023年印度高溫期間，發電用油需求同比暴漲超20%。

另一方面，夏季本就是全球出行旺季，航空、自駕帶來的汽油、航煤需求本就處于全年高峰，高溫會讓發動機的效率降低、油耗增加。

全球近三分之一的海運石油貿易，都要經過霍爾木茲海峽，如果美伊戰事一直持續到夏天，全球石油供應矛盾會疊加高溫和戰爭因素而變得更大。

一邊是高溫推高的剛性需求，一邊是地緣沖突帶來的供應不確定性，本就緊平衡的全球石油市場，今年夏天大概率會迎來供需矛盾的集中爆發。而油價一旦持續上行，會直接推高全球交通運輸、工業生產成本，和糧價、電價形成共振，進一步放大全球通脹壓力，最終影響全球經濟復蘇的節奏。