伊朗戰爭，會遠程砸你飯碗還是讓你漲工資？看戰火經濟外溢性

伊朗美國打仗，高市早苗哭了，普京笑了，那我們呢？

現在分析伊朗局勢的人很多，我來講覆蓋比較少的視角，戰爭帶來的經濟影響。

先講個趣事。

我有個老哥，美國剛偷襲伊朗那會，他非常氣憤，不站美國甚至也不站伊朗，直接拔高到人類共同體的高度，說戰爭必須立馬停止，不能讓平民承擔美帝野心的成本和伊朗自毀抵抗之弧的惡果。

然后周一，股市開盤了，重倉三桶油的他，安靜了。

到周二，三桶油又漲停了，老哥畫風變了，開始說伊朗必須打持久戰，堅決封鎖霍爾木茲海峽，學澤連斯基模式給全民發槍，什么平民傷亡，什么人道主義，一個字不提了。

老哥的心態，我不贊許，但能理解。

平時袖手談心性，臨危全看持倉率，還是那句話，問題是經濟。

微觀層面如此，宏觀也一樣。

臺面上談的是正義、是秩序、是國際法。

臺下嘛，只要引入經濟的概念，表里就不一定如一了。

開戰第二天，高市早苗就哭了。

因為霍爾木茲海峽封了，有艘強闖的油輪直接炸沉了。

日本96%的石油靠進口，其中70%以上要經過霍爾木茲海峽。

臺灣省有事兒，日本不敢有事兒，但霍爾木茲有事，日本必然出事，因為日本國家石油儲備省著用，也只有146天。

除非按意林的說法，日本真在東京灣下藏了大量的油，不然就尬住了。

好，詭異的來了。

如果只聊宏大格局，把國家利益簡單化、擬人化，那日本作為美國小弟，肯定支持所謂的大哥能大展雄風，不論花多少時間，一定要把伊朗揍趴下，特朗普大贏，高市早苗小贏。

但加入經濟因素，日本現在最想說的是，大哥，收手吧，咋這事兒不干凈啊，咋打在中東，痛在我身啊。

開戰第四天，普京笑了。

因為布倫特原油漲了30%。

普京這兩年過得有多苦？去年俄羅斯能源收入下降20%，導致財政赤字是計劃的5倍。

為啥呢？

國際油價一直在低位，去年底俄羅斯烏拉爾原油價格才39.2美元，因為要和布倫特原油保持了十幾美元的補貼差價。

不是俄羅斯喜歡當PPD，而是不給補貼，買家就不愿冒被制裁和供給不確定的風險去買。

但現在不一樣了。

國際油價一漲，俄羅斯的油價終于能跟著漲了。

好，詭異的又來了。

如果只聊宏大格局，俄羅斯肯定期望和自己去年簽了全面戰略伙伴關系的伊朗，能快速打退美帝國主義的無恥進攻，讓特朗普吃癟變成跳梁小丑。

但加入經濟因素，俄羅斯反而可能是最希望打成持久戰的國家之一，美國，不能贏，伊朗，也不能贏，越打，俄羅斯的戰時經濟越能回血。

從功利主義角度說，丘吉爾當年有句名言，就是普京現在的心聲，戰爭最好的結局，是伊朗躺在墳墓里，美國在手術臺上痛苦的呻吟。

第一次石油危機，全球油價漲了近300%，第二次石油危機250%，第三次石油危機翻倍，這是普京做夢都在期待的劇本。

所以，感受到經濟的威力了么？

立場，決定臺面上的作秀態度，錢，決定臺面下的真實想法。

那接下來的問題就是，我們呢，伊朗戰爭，對中國的經濟有什么影響。

我們是哭，還是笑？

提前說一下，接下來我會先講壞消息，再講好消息。

這個順序完全是我剛拋硬幣決定的，想正反兩面都了解的可以全都看，如果只想看自己想看的，可以快進。

先說壞消息，物價。

普遍認為，伊朗戰爭會導致全球通貨膨脹。

邏輯鏈條有這么幾條。

第一條，原油，這個非常特殊的大宗商品，只要提價，必然推高物價。

伊朗這些年被制裁慘了，沒有直接加入國際石油交易系統，但，霍爾木茲海峽太重要了。

別看霍爾木茲海峽只占全球20%到30%的石油和20%的液化天然氣運輸量，但石油就是現代工業的主糧之一，缺了一點，不是大家都勒緊褲腰帶一起餓著共渡難關的問題，而是價格會抬到有些國家吃不起的問題。

再加上中東不少產油國也都遭到了導彈襲擊，戰爭持續，布倫特原油價格破100美元就是時間問題，僵持超過一個月破150甚至200也不是沒可能。

順便再給個數據，中國石油對外依存度70%，霍爾木茲海峽占咱們進口的45%。

可能有大佬會說，咱們都是新能源了，影響不大。

問題是，石油不光是給家用小汽車用的，而是直接和整個社會的生產率掛鉤。

舉個例子，化肥，就要用石油，塑料，也要用石油，這些都是原料端成本提升。

再舉個例子，我電商買東西，最后一公里送貨的電瓶車不用油，但更早一步的卡車就要用，現在電卡還是相對稀少的，這就是運營端成本提升。

總歸，國際油價漲了，或者就是進口渠道少了一個，那生產者價格指數PPI就會上行，最終轉嫁給終端消費者，也就是成本推動型通脹。

第二條，供應鏈危機也會推升廣義物價。

現在霍爾木茲已經滯留了超過150艘油輪，還有170艘集裝箱船只。

這些船只有兩個選擇，要么就拋錨等著看能不能短期內停火，要么就去繞好望角。

兩個選擇，都大大增加了航行時間。

可能有大佬說，那是去中東的船，和我們有什么關系。

因為全球的運力其實是一盤棋，而且沒有刻意設置冗余，是動態維持在剛剛差不多的平衡狀態。

可以聊個之前的例子，疫情期間，海運價格暴漲，就是因為各國港口都采用了相對嚴格的檢疫措施，碼頭作業的效率下降，船舶在港停泊時間延長，后面又疊加內陸運輸不暢，集裝箱又在港口堆起來了，沒有冗余，一下子就炸了。

其實當時延長了多久呢？也就平均每艘船7天，和航行時間比起來不算太多，但就這么緊張。

所以霍爾木茲一吃緊，原本的供需平衡又被打破了，這里有船堵著或者繞遠路，那另一個地方必然就缺船，亞當斯密的大手就會偷偷摸摸的搞事情。

那船和我們有什么關系，比如我成都人，距海十萬八千里，我小時候成都的冷淡杯，吃田螺就叫吃海鮮。

是這樣的，咱們國家已經當了很多年全球貿易老大了，按商務部的數據，超過90%的進出口都是通過海運完成的，出口沒船或者出口運費變高，最多就是老外買不起，我們損失點訂單，對國內物價影響不大，但，重點來了，去年我們不光是出口了26.99萬億的貨物，還進口了18.48萬億，是連續17年僅次美國的第二大進口市場。

我們也從海外買東西啊，也要用船啊，所以供應鏈危機，也會對我們的廣義物價，有提升。

再來說不好不壞的消息，投資。

咱們國家全球做生意，聽到有地方打起來了，擔心一下自己的投資，很正常。

我們在伊朗的投資，很有意思。

理論上來說，我們要在伊朗投資4000億美元，這是2021年簽署25年戰略合作協議時的要求。

但實際落地的，大概只有20億到40億美元，和中國在阿聯酋和沙特的直接投資比起來，九牛一毛。

這不是說咱們簽了協議不執行，而是伊朗沒接住。

比如，恰巴哈爾港，伊朗多次修改方案，每次都要求中國追加投資，結果在2024年突然把運營權給了印度，這事兒就很不地道。

再比如，2025年伊朗拒絕支付囤在中國碼頭的原油的4.5億美元儲存費，強行要求中國港口放行。

再再比如，就在美國打伊朗前夕，今年2月19日，伊朗總統還公開喊話中國，說中國本應該提供大量資金援助，但這情況沒有發生，相當于把我們罵了一頓。

總歸，在經濟層面，伊朗有點投機主義，導致我們在伊朗的直接投資并不多，這次的影響沒那么大。

那為什么還要說投資這話題呢？

因為戰爭有外溢性。

先說個反常識的數據，根據新加坡聯合早報，2017年，中國就超越美國，成了中東的首要投資者，占地區總投資的三成。

再說個反常識的案例，以色列的海法新港，就是中國投資建設的，那就更別說阿聯酋哈里發港、阿曼杜庫姆港，還有沙特埃及的高鐵、新行政首都CBD項目等大型基建了。

列這些什么意思？

咱們要打造外循環，要給國內過剩的制造能力找出路，很多就是通過投資出去的。

要先賣貨，先修路嘛。

如果歲月靜好，這些投資慢慢就會變成影響力，而在平等做生意上，不論是中東還是非洲，我們都玩的很溜，不是西方那種亂加各種要求的。

甚至可以這樣說，西方撈錢，靠亂，我們撈錢，靠賺。

所以從投資來說，我們怕，就怕不太平。

現在伊朗戰爭，已經出現了外溢的情況。

我看網上有人說，伊朗啊，就應該使勁轟迪拜帆船酒店，炸沙特的機場，請資本家有錢人先走，這才有效果，尤其是全球化經濟時代，打仗打的就是輿論戰，就要這樣弄才有全球關注。

這種說法，從軍事角度說，的確是比攻擊嚴密防守的軍事基地，效果好，也的確能打出全球關注度。從道德角度說，美國可以說伊朗把軍火藏學校下面，那伊朗也可以說美軍把總部設在酒店里面，都一樣。

甚至我覺得，對于正面戰場不占優勢的國家來說，非對稱戰爭，是沒辦法的辦法，沒什么好說的。

但咱們今天主要聊對中國的影響，在投資這個領域，肯定是有短期沖擊的，而長期，有好處。

短期沖擊很直白，中東亂了，什么成本都起來了，預期也不確定了。

咱們可以由小見大。

我有不少同學都進了大廠，應該不少大佬都知道，有些大廠有個詭異的升遷路線，就是外派個幾年。

去中東做項目，其實是個賺錢的好機會，因為會有戰爭補貼和艱苦補助。

尤其是伊拉克，我知道某知名大廠能做到每天補200美金，這算是一個圈內人心知肚明的小秘密，其實吧，伊拉克現在局勢比較穩了，沒那么危險，但由于一說到伊拉克就直觀感受炮火滿天飛，補貼還是給的很高。

那美國偷襲伊朗，戰火外延，很自然的，這些地方補貼又要高起來。

而這，還僅僅是人力成本這個最小頭，融資咋辦？高風險地區的項目融資，利息特別高。

進出貨咋辦？高風險的地方貨運保費也特別高。

這些，就都是成本，甚至還沒加上不確定性導致的停工或者停止擴張。

所以短期，對我們在中東的投資，肯定是有影響的。

那為什么又說長期，有優勢呢？

那就是下一個大話題了，戰爭紅利。

好，好消息來了。

從道德表演的角度，我要說，伊朗人民在承受戰爭的傷痛，談紅利太不要臉。

好，我先把臉放旁邊。

伊朗戰爭如果持續下去，中國能拿到什么？

一個立馬可見的紅利，是美國戰略中心轉移。

記得911么？

美國以反恐之名在中東一頓大亂斗，中國拿到了十年黃金發展期，所以如果美國更深度的卷入伊朗戰爭，必然要投入巨大的軍事和財政資源，那亞太地區對中國的圍堵和遏制，自然會松動。

最明顯的例子，菲律賓。

前段時間，菲律賓天天搞事情，注意到沒有，這段時間，菲律賓消停了。

我們要的就是這個消停。

中國的崛起復興之路，不是軍力上來了，走西方老路，到處打到處搶，然后綜合國力才上來了。

我們更多是，自身經濟搞好了，制造能力起來了，然后自然而然的在軍事和外交上越來越硬。

因為我們不搞窮兵黷武那套，也看過蘇聯的教訓，所以更多追求的是一動不如一靜，咱就做生意，咱就搞發展，咱低調發育，不浪。

雖然美國經濟總量還領先，但購買力平價我們已經超了。很多機構預測，再給十年，總量也能超。甚至現在很多機構預測的，都是人均什么時候能超了。

但這些預測的前提，那就是相對穩定的外部環境。

一個很殘忍的事實就是，伊朗那邊不穩定，我們這邊就相對穩定。

第二個紅利，戰后重建。

這紅利我本來不想說，是我老爸一定要我加的。

他是搞土木的。

我老爹就是修過西昌衛星發射基地，做過四川和青海地震災后重建，見過大風浪，他這輩子最大的遺憾，是沒出過海。

他一直念叨，巴塞羅那那個圣家堂，交給他帶隊修，哪用100多年？6個月封頂。

所以他覺得，伊朗戰爭總會結束，那伊朗勢必面臨大規模的重建需求，比如住房、交通、工廠等等，那中國擁有全球最強的工程建設能力和性價比，能去。

我問我爸，錢從哪兒來。

我爸說，基建能力能輸出，模式也能輸出啊，預售制嘛，也能讓平臺公司走出國門。

按這個邏輯延展，戰后伊朗工業體系摧毀，那日用品，輕工業產品也會依賴進口，那中國制造業也能找到一個好市場。

第三個紅利，安防市場。

這次戰爭有外溢，伊朗轟炸了美軍在中東其他國家的軍事基地，整個中東的不安全感必然加劇。

沙特、阿聯酋這些國家，肯定會大幅增加國防預算。

這些錢，美國肯定賺走不少，但中國的高性價比武器，比如無人機和反無人機系統，以及一個很容易被忽略的點，城市監控安防系統，也會有個大市場需求。

所以，只看經濟的話，中國到底是哭還是笑？

答案是，沒精力哭，也沒精力笑，應該磨刀。

理想狀態，我們當然希望中東穩定。

因為我們的生態位決定了，穩定的能源供應和順暢的全球貿易環境是中國經濟發展的基石，我們不是靠亂賺錢的國家。

但現在沒辦法，事實是，美國不講武德的動手了，打亂了原本的動態平衡。

伊朗肯定要抵抗，也應該抵抗到底。

而我們，剛好具備了通過戰略調整，將部分危機轉化為機遇的能力。

所以對伊朗戰爭這件事，我們能做的，就是做好準備。

該囤的貨囤好，該調整的供應鏈調整好，該布局的市場提前布局。

危機從來都是危險和機遇并存。

關鍵看你有沒有準備，有沒有能力接住。

而這，才是一個大國該有的姿態。

不慌，不亂，不悲，不喜，不浪。