A股啟示錄：股市現(xiàn)階段，“空倉等待”與“滿倉踏空”的兩種人，誰會笑到最后？答案出乎意料

來源：市場資訊

（來源：A股薈萃）

為什么要善于等待？人貴自知、自知者明。雖然市場機會無限，但是屬于你的機會有限，你所能把握的機會更少每一個人都有優(yōu)劣勢，客觀認識自己、主觀分析自己，才能明白自己的定位。在屬于自己的機會出現(xiàn)之前，會抱著平和的心態(tài)耐心等待，對屬于別人的機會持欣賞的態(tài)度。自知者還明白沒有“完美的交易”，以前沒有，以后也不會有，從來不會對錯過低價買進而后悔，也不會為沒與實現(xiàn)利潤最大化而煩惱。股票完整操盤的流程：“等待買進—買進—等待賣出——賣出—等待再次買進”。在你徹底退出市場之前，永遠在這個流程里循環(huán)往復。

誠然，買進是操盤成功的前提條件，好的買點可以讓你站居—個好位置，進可攻退可守其后持股提供強大的心理支持與回旋余地。賣出是對買進獲利的了結(jié)或買進虧錢的止損，這點在特定情況下比買進更重要，嫻熟的操作賣點的把握，可以有效克服人性中固有的弱點它能讓股票操盤手在行情趨勢見好時大膽擴大利潤，而在不利情況下全身而退保存實力。股諺會買的是徙弟、會賣的是師傅，說的就是師傅能夠比徙弟更了解人性弱點，而且能夠控制人性中一些難以根除的弱點。但是這兩點對股票操盤手來說還不是最重要的，操盤最重要的技巧是善于等待

現(xiàn)在的A股市場，是滿倉可怕還是空倉可怕?在回答這個問題前我們先來重溫一下大家都熟知巴菲特的投資法則：

第一，盡量避免風險，保住本金;

第二，盡量避免風險，保住本金;

第三，堅決牢記第一條，第二條。

按照這種投資法則，我們來看看到底是滿倉可怕還是空倉可怕!

外部市場先不看，只看我大A股。從長期來看，9成以上的人都是虧錢的，這已經(jīng)是大家普遍認同的觀點了，按照這種觀點來說，投資股市還真是一種超大風險的投資呢。所以炒股的人都是在搏自己是那十分之一的一員。

所謂“人生贏家都是概率贏家”，一個投資者應該是大部分投資都是成功的情況下才是一個成功的投資者。而怎么做投資才能做到大部分都是成功的?

在適當?shù)臅r候持有適當?shù)墓善保挥羞@樣你是一個合格的投資者。

再說是滿倉和空倉的問題，兩種方法哪種更可怕?我覺得還是滿倉更可怕。為什么呢?

首先來說空倉。

為什么會出現(xiàn)空倉呢?投資者認為投資風險過大持倉風險遠大于空倉的風險，然后就選擇了空倉觀望。

按照我們一開始的投資法則“盡量避免風險，保住本金”，這無疑是一種正確的選擇。

再說滿倉的投資者，你滿倉就是你認為你的投資一定能夠帶來收益，如果不是的的那也只能表明你在做一次瘋狂的投機行為。

現(xiàn)在這個時代也許大家心中都出現(xiàn)過那種“搏一搏，單車變摩托”的心理，但是在股市中千萬要避免滿倉的行為。

炒股為什么不能滿倉?

一，避險。不滿倉的重要原因就是避險。個股的操作中在沒有足夠的把握時是肯定不能滿倉的，滿倉的風險是我們資金被套甚至深套，失去流動性。比如股災或者個股突然出現(xiàn)的利空都會導致股價大跌，不滿倉就能相對讓我們的資金避免這些突發(fā)情況下的損失。如果個股或者目前大環(huán)境沒有這樣的風險，適當可以重倉直至滿倉。

二，加倉補倉。不滿倉的另一個原因就是加倉補倉，很多投資者在投資時都不會只有一只股票，在信奉不把雞蛋放在同一個籃子里的理論下，很多投資者都會投資多個股票，投資的多個股票不會是一起漲一起的跌的，都會是有漲有跌的情況。那么不滿倉就是為了給好的股票加倉，見底的股票補倉，這樣的操作也是為了加大收益以降低風險。如果滿倉操作的話就不存在加倉和補倉了，只能被動的收益和虧損。

三，建倉策略。成事在天謀事在人，投資也是一樣投資前的策略也是很重要的，投資前要把我們可能要面對的情況一一安排好對應策略。比如虧損了怎么辦?虧多少止損?收益了怎么辦?賺多少止損?等這些問題都會是我們投資中必須要面對的。一般我在操作短線股票的時候都會拿半倉左右操作，最多補一次倉不行就撤，收益了10到20個點也會撤。在操作長線時一般都會是三三四的操作策略，也就是三成倉，三成倉，四成倉這樣去加倉或者補倉。這樣做的目的也是為了大收益小風險。

實際上炒股不能滿倉主要是為了防止被套，出現(xiàn)較大的損失，也是為了給自己留條退路，除此之外在行情不好的時候也能幫助規(guī)避一些風險，所以說炒股空倉和滿倉并非是絕對的，而是要牢牢把握住最佳的時機。

滿倉踏空后該怎么辦

歷史經(jīng)驗表明，從2006年至2007年大牛市來看，過程豐富多彩，熱點此起彼伏，行情結(jié)束回頭一看發(fā)現(xiàn)大多數(shù)股票漲幅相差不大，無非有的先漲有的后漲，有的快漲有的慢漲。

從歷年的市場表現(xiàn)其實也能給出很好的答案。在某年的前十個月的時間中，拿著大股票的投資者“滿倉踏空”。經(jīng)常碰到拿著大盤藍籌的投資者怒斥小股票，小市值公司的炒作似乎又重新回到了“坐莊時代”。市場不斷消滅低市值的垃圾股，雖然這些公司業(yè)績很多慘不忍睹，但股價依然能夠擺脫地心引力。而過去一個月，市場的風又轉(zhuǎn)向了大象。拿著小市值成長股的投資者也開始怒斥，這些可能并不代表長期經(jīng)濟方向的大藍籌出現(xiàn)了一個月40-50%的巨大漲幅。其實牛市的一個重要特征是，大部分股票最終的漲幅會差不多。這就是牛市。

有人總結(jié)說：“不管大象還是豬，都能借風起飛”。多位業(yè)內(nèi)人士提醒，要堅定牛市思維，不要瞎折騰。作為理性投資者可以靜制動，挖掘一些滯漲股，耐心等待上漲時機到來。對于板塊而言，建議多關(guān)注有色、煤炭、鋼鐵、地產(chǎn)、釀酒、醫(yī)藥等漲幅不高的板塊。

一旦滿倉踏空出現(xiàn)了，確實讓一些新手股民感到頭疼，如果沒有一定的操作技術(shù)，無法及時判斷股市行情走勢的話，最好不要盲目的進行投資，因為在滿倉踏空上虧錢的人不在少數(shù)。

“一線天籌碼戰(zhàn)法”跟莊建倉

一線天是一種非常極端的籌碼高度集中、應該說是極度集中，在一個看似很均勻的，或者很錯亂的籌碼的分布當中，突然在某一天出現(xiàn)了一根線單封，它不是單封了是一根線直接頂格的籌碼，這個時候通常伴隨著一字板，或者T字板這種縮量的漲停板，這個時候通常在后面會有比較大的漲幅，這是一線天籌碼的原理。

我們看到最近有很多頻繁地出現(xiàn)一線天籌碼，這也是今年以來的一個特色，特別是下半年，我們今天說三種一線天常見的情況。第一種情況是低位，在三板或者四板以下，特別是三板以下，兩板、三板這個位置比較常見的T字板或者一字板或者是秒板，我們把它定義為搶籌。主力在這個地方不計代價地搶籌，比如澄星股份前段時間炒黃磷，第二個漲停板就是很明顯的一線天籌碼，后面會有一個很明顯的漲幅。另外像前期的華為汽車的東風科技這只龍頭股也是，開始搶籌在三板的時候表現(xiàn)得非常明顯，籌碼高度集中突然之間出現(xiàn)一線天籌碼，就是很突然不是說前面就有準備，然后上下兩方的籌碼，你會看到突然減少了很多，然后中間突然出現(xiàn)一個一根一線天，這是典型的籌碼向中間聚攏的一種效果。

還有一個就是高位、中高位的一線天，這種情況不是非常多見，通常在行情比較好的時候出現(xiàn)，這個時候是屬于典型空中加油去造妖了，主力在高位去接盤也是不惜代價。比如欣天科技300615，我們看到在五板這個位置的時候，那么高的位置居然也能夠出現(xiàn)一線天，下方已經(jīng)付出很多，卻在五板的位置突然能夠一線天，這是明顯集中拿貨。再比如金力永磁前面最大的那一波，走了個1+2+6，在1+2第二板的時候出現(xiàn)了一線天，然后再調(diào)整，在六連板當中第四個漲停板的時候又出現(xiàn)了一線天，所以這是連續(xù)兩次出現(xiàn)一線天，這是非常少見，體現(xiàn)出當時有更大級別的資金進場，所以四板之后還有兩個漲停板。

我們說通常一線天籌碼出現(xiàn)之后，后面至少平均看有20%的收益。再比如一些看似斷板的品種也會出現(xiàn)，比如湘郵科技，當時炒國產(chǎn)操作系統(tǒng)的時候，在前面三個板搶籌，第四板時候突然爆量，但這一天爆量沒有漲停，反而卻出現(xiàn)了一線天的籌碼，我們多次拿湘郵科技舉例，大長腿失敗做低吸也是這種特征，這是一個典型。再比如更極端的像恒立實業(yè)的九板，在那么高的位置，我們知道最后走了14天13個漲停板，在九板那個位置時候那么高的位置出現(xiàn)一線天，這是極端少見的，最近五年以來我們都沒有看到過類似的案例，這是一個到極致的案例，典型的高位在分歧位的時候造妖，主動去搶籌拿籌拿貨。

還有一種是比較少見的就是在跌停的情況之下，或者連續(xù)下跌的情況之下出現(xiàn)了一線天的籌碼，跌停板去翹板或者通過跌停去拿貨，或者跌停前面拿貨之后后面再跌，一線天籌碼絲毫不動，籌碼沒有任何變化就說明沒有拋。比如盛運環(huán)保在第一波四連板起來之前，連續(xù)三個一字跌停當中、第一個一字跌停，我們就看到典型的一線天籌碼突然出現(xiàn)了，下跌過程當中突然出現(xiàn)，然后在后面的連續(xù)下跌過程當中，它的一線天籌碼是絲毫不動、不出貨，后來我們看到了明顯的反彈，把一線天的籌碼的位置打掉再往上漲，然后在高位一字跌停的時候，又出現(xiàn)了類似的情況，后面第二天出現(xiàn)了跌停開然后再反包，所以我們說通常出現(xiàn)跌停的一線天籌碼，都意味著反包即將到來。

再比如比較經(jīng)典的德新交運，在兩撥中間的連接一根陽線一根陰線的時候，在2018年的8月28這一天，在那根陰線的時候接近跌停位卻出現(xiàn)了一線天，上漲時候沒有出現(xiàn)，接近跌停時候出現(xiàn)一線天，后面我們看到反包，當然后面能走那么高的位置，也是因為有新的接力至少能看到一個反包，一個漲停板的反包是看得到，這比較典型。

再比如近期的奧聯(lián)電子，三連板之后突然一根天地板的大陰線，但是一線天籌碼絲毫不動，所以后面我們看到反包漲停板，以及第二天的沖高，所以完全有時間、有空間讓你出來，所以這是比較典型的三種一線天的籌碼。

總結(jié)來看，低位、中高位以及跌停板的一線天籌碼，給我們的意義主要在于，籌碼突然、驟然地在某個點去集中。另外，從籌碼的位置上講也代表了主力的成本、也代表了你的買點，應該要在這個成本位附近是理想的買點，包括沖上去之后再回來到這個位置也是買點。

在入市交易路上的探索之旅，如果想要做到不虧損，這8個悟一定要謹記

1、悟到趨勢的重要性，發(fā)自內(nèi)心的認可順勢而為的操作理念。也許你看過無數(shù)的書籍，也許你也聽過無數(shù)的交易員說過趨勢的重要性，但是如果不是你親自交易并且在實戰(zhàn)中領(lǐng)悟出來趨勢的重要性，深刻理解趨勢的內(nèi)涵以及它的優(yōu)缺點，你在實戰(zhàn)中幾乎不可能做到長期堅持下去，這也是為什么趨勢跟蹤的策略會在市場中長期有效的根本原因。

2、悟到及時堅決止損的重要性

任何操作策略都會把止損放在相當重要的位置，無論是主動止損還是被動止損、時間止損、幅度止損等，首先你的策略要有一個止損條件，一旦止損條件被觸發(fā)，你能否毫不猶豫的堅決止損，惟有吃過不止損大虧而且不止一次的交易員才能最終悟出來止損是多么的重要。專業(yè)跟業(yè)余、優(yōu)秀跟平庸的區(qū)別之一在于對待虧損部位的態(tài)度。

3、悟到簡單的重要性

大道至簡，真理往往是簡單的。如果你對操作策略真的有效，那么具體到操作策略的各個部分必定是簡單明確而不是復雜混亂的，譬如何種時間周期、何時進出場、何時止損、何時加倉、倉位多少等都是簡介明了的。

4、悟到品種的分散而不相關(guān)的重要性

這一點或許異議會比較大，但是確實我的切身體會，也可說是我堅守的原則。雞蛋要不要放在同一個籃子里面本就是見仁見智的話題，就長期而言做到每次所選單一品種都能夠走出不錯的行情概率實在太低，如果操作策略在技術(shù)層面真具有普適性，分散而不相關(guān)的品種是降低風險的最佳選擇。

5、悟到時間的重要性

風物長宜放眼量，操作策略期望收益為正前提是需要在一段時間之內(nèi)來實現(xiàn)，一個月?半年?一年?還是更長時間?這種時間概念一定要有個確切，另外當下的困境如果放到確切的一段時間內(nèi)，內(nèi)心會淡然很多。

6、悟到一致性交易的重要性

所謂一致性的交易法則就是買賣時機或原因，止損止盈的原因，倉位多少以及加減倉的依據(jù)都始終如一，即使換做一個人也能夠同樣的復制出來。

7、悟到盈虧同源的重要性

同一個操作策略面對同一品種在不同階段的表現(xiàn)必定會有不同，所謂成也蕭何敗也蕭何，要知道就交易系統(tǒng)而言這是在正常不過的事情，譬如趨勢跟蹤的系統(tǒng)，在震蕩階段必定會力有不逮，如果因此而否定趨勢跟蹤系統(tǒng)則是沒有悟到盈虧同源的重要性。

8、悟到堅持重復執(zhí)行的重要性

再優(yōu)秀的交易系統(tǒng)做不到最后這一條也是 枉然，這一點也是最優(yōu)秀跟平凡最大的區(qū)別。沒有對系統(tǒng)的絕對自信，沒有絕對的自律是不可能做到這一點的