尾盤突襲！一則消息，引發(fā)油氣板塊大跳水！伊朗軍方高官稱未封鎖霍爾木茲海峽...

↑點擊上面圖片 加雪球核心交流群↑

市場全天沖高回落 ， 創(chuàng)業(yè)板指此前一度漲超3% 。 截至收盤 ， 滬指漲0.64% ， 深成指漲1.23% ， 創(chuàng)業(yè)板指漲1.66% 。滬深兩市成交額2.39萬億 ， 較上一個交易日放量243億 。

盤面上 ， 市場熱點快速輪動 ， 全市場近4100只個股上漲 。

MicroLED概念集體爆發(fā) ， 龍騰光電 、 華燦光電 、 聚燦光電等多股20%漲停；電網(wǎng)設(shè)備板塊延續(xù)強勢 ， 中國西電漲停創(chuàng)歷史新高。

算力租賃板塊快速拉升 ， 美利云 、 銅牛信息雙雙漲停 ；CPO板塊持續(xù)走強 ， 凱格精機漲近14%續(xù)創(chuàng)歷史新高。

值得一提的是，尾盤消息突襲，伊朗哈塔姆·安比亞中央司令部副司令阿米爾·海達里在接受采訪時表示，伊朗方面并未封鎖霍爾木茲海峽。

隨即上期所原油期貨跳水，A股油氣板塊也跳水走低，貝肯能源、科力股份跌超9%。

01

猝不及防

原油跳水

臨近收盤時，市場突然傳來一條消息：當?shù)貢r間5日上午，伊朗哈塔姆·安比亞中央司令部副司令阿米爾·海達里在接受采訪時表示，伊朗方面并未封鎖霍爾木茲海峽。

海達里稱，目前，伊方正根據(jù)國際相關(guān)規(guī)則和既定協(xié)議，對通過該海峽的船只進行處理。

市場上面，上期所原油期貨主力合約，從14%的漲停板，直線跳水，截至收盤漲6.43%。

A股油氣板塊同時走低，貝肯能源、藍焰控股、科力股份跌超9%，通源石油、潛能恒信跌超8%。萬億巨頭中國石油跌超4%。

截至發(fā)稿，港股山東墨龍跌13%，此前曾一度漲9%；百勤油服跌2%，此前一度漲近30%；中石化油服跌11%。

高盛首席石油策略師Daan Struyven預(yù)計，受阻的霍爾木茲海峽原油運輸將在未來5天內(nèi)維持目前的極低水平，隨后在兩周內(nèi)恢復至正常運量的70%，并于四周后實現(xiàn)100%的全面常態(tài)化。

在出口受阻的背景下，中東產(chǎn)油國面臨嚴峻的倉儲壓力。高盛估計，沙特阿拉伯，阿聯(lián)酋，伊拉克，科威特，卡塔爾和伊朗的可用原油陸上儲能共計約6億桶，而在中斷開始前閑置產(chǎn)能僅略超3億桶。在完全關(guān)閉的情況下，這部分閑置產(chǎn)能僅能容納約23天的“受困”原油。

報告強調(diào)，即使海峽出口僅下降85%，產(chǎn)量的實質(zhì)性削減也會在23天期限到來之前發(fā)生。當原油庫存水平開始接近存儲極限時，生產(chǎn)將被迫逐漸減少。特別是像伊拉克這樣存儲緩沖較小的國家，將在更早的階段面臨系統(tǒng)擁堵并率先減產(chǎn)。

此外，市場分析指出，如果特朗普的護航計劃或多方外交努力見效，促使海峽流量以快于預(yù)期的速度恢復，目前的風險溢價將迅速蒸發(fā)。一旦觀察到船只恢復通行，布倫特油價可能面臨12至15美元的大幅暴跌。

02

Micro LED概念爆發(fā)

多股20%漲停

光學光電子板塊爆發(fā)，板塊漲幅超6%，領(lǐng)漲兩市，龍騰光電、聚燦光電、華燦光電、聚飛光電、雷曼光電等9只相關(guān)個股收獲20%幅度漲停。

消息面上，高科技產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)TrendForce集邦咨詢發(fā)布報告表示，隨著生成式AI興起，數(shù)據(jù)中心對高速傳輸?shù)男枨蟪掷m(xù)提升，原先應(yīng)用在機柜內(nèi)（Intra-Rack）短距傳輸?shù)你~纜方案，將在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴峻挑戰(zhàn)。相比之下，Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢成為光互連替代方案。

TrendForce集邦咨詢表示，在追求高傳輸速率的前提下，由于傳統(tǒng)銅纜能耗超過10 pJ/bit，將使得整體系統(tǒng)能耗大幅增加，促使產(chǎn)業(yè)鏈加速“光進銅退”。以1.6 Tbps光通訊產(chǎn)品為例，現(xiàn)行光收發(fā)模組功耗高達約30W；若采用Micro LED CPO架構(gòu)，因單位傳輸功耗顯著降低，整體功耗有望降低至1.6W左右，可大幅改善功效與散熱壓力。

03

半導體反彈

強一股份漲超17%

半導體產(chǎn)業(yè)鏈全線反彈，先進封裝、第三代半導體、存儲芯片等板塊上漲，強一股份漲超17%，北方華創(chuàng)、中微公司、佰維存儲等龍頭股上漲。

分析人士表示，從存儲芯片到功率器件、晶圓代工、封測等領(lǐng)域，最近半導體產(chǎn)業(yè)鏈多個細分環(huán)節(jié)相繼迎來漲價。漲價推升行業(yè)景氣度，提振龍頭股公司。

3月3日晚間，佰維存儲、偉測科技披露2026年1—2月業(yè)績，均表現(xiàn)亮眼。4日晚間，強一股份披露2026年1—2月業(yè)績，經(jīng)初步核算，公司1—2月實現(xiàn)合并營業(yè)收入1.64億元，同比增長157.9%。經(jīng)營業(yè)績顯著提升主要受益于AI算力需求爆發(fā)與半導體行業(yè)景氣周期，下游頭部客戶需求旺盛，公司高端MEMS探針卡業(yè)務(wù)增長迅猛。

業(yè)內(nèi)人士表示，2025年下半年，存儲芯片率先強勢上漲，引領(lǐng)市場進入新一輪上行周期。不過，半導體產(chǎn)業(yè)鏈價格全線上漲，可能會對下游消費類電子（如手機、電腦等）成本端構(gòu)成一定壓力，進而影響終端出貨，但AI設(shè)施投入在2026年持續(xù)加大為確定性事件，建議關(guān)注半導體先進封裝、先進封裝相關(guān)設(shè)備、CPU的投資機遇。

雪球三分法是雪球基于“長期投資+資產(chǎn)配置”推出的基金配置理念，通過資產(chǎn)分散、市場分散、時機分散這三大分散進行基金長期投資，從而實現(xiàn)投資收益來源多元化和風險分散化。點擊下方圖片立即領(lǐng)取課程