上海
盡管中東地緣沖突引發全球半導體股普遍下跌，其中三星電子與SK海力士等韓國巨頭大幅下跌，但3月4日A股存儲板塊卻強勢爆發。其中，佰維存儲開盤即20CM漲停，江波龍漲超14%，兆易創新、北京君正等個股跟漲。
驅動此番行情的核心動力來自業績的爆發式增長。佰維存儲發布的業績預告顯示，2026年1-2月預計實現歸母凈利潤15億至18億元，同比增長921.8%至1086.1%。值得注意的是，該公司2025年全年歸母凈利潤為8.7億元，意味著今年前兩個月的凈利潤已超過去年全年兩倍。佰維存儲在公告中表示，業績大幅增長主要得益于2026年存儲行業迎來高度景氣周期，AI算力與產業國產化驅動DRAM/NAND價格持續上漲，行業供不應求。
另一存儲龍頭江波龍同樣交出亮眼成績單。公司預計2025年歸母凈利潤為12.5億至15.5億元，同比增長150.7%至210.8%。業績高增長背后，同樣是存儲行業漲價周期的直接受益。
機構分析指出，AI算力需求爆發正在重構存儲行業供需格局。TrendForce集邦咨詢調查顯示，2025年第四季度全球NAND Flash產業營收受惠于AI建設需求，前五大品牌廠營收合計大幅季增23.8%，達211.7億美元。由于NAND Flash供需嚴重失衡，原廠繼續拉抬價格的意愿強烈，TrendForce因此上調第一季度整體NAND Flash價格預估為季增85%至90%。
多家機構研究報告指出，存儲芯片漲價潮在2026年仍將持續。Counterpoint Research預計2026年第一季度市場價格還將上漲40%至50%，第二季度繼續上漲約20%。TrendForce進一步判斷，2026年在可預見NAND Flash擴產有限及AI需求爆發的影響下，價格將維持高漲態勢。
在這輪由AI驅動的存儲超級周期中，國產替代邏輯進一步強化了國內廠商的受益程度。隨著國際科技競爭加劇，供應鏈自主可控的重要性日益凸顯，國內晶圓廠擴產將更加傾向于采購國產設備，為國內存儲產業鏈打開更廣闊的成長空間。
封面圖片來源：佰維存儲官網
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