美國(guó)私人財(cái)富管理協(xié)會(huì)｜向華強(qiáng)財(cái)產(chǎn)不傳兒子，家族信托成傳承利器

家族信托正成為越來(lái)越多人進(jìn)行財(cái)富傳承的重要工具。

近日，中國(guó)星集團(tuán)主席向華強(qiáng)發(fā)布視頻稱，名下財(cái)產(chǎn)不會(huì)直接分給兩個(gè)兒子，而是全部放進(jìn)家族信托基金，由兒媳郭碧婷來(lái)管。向華強(qiáng)直言：“兒子容易受騙，名下財(cái)產(chǎn)放在基金中讓兩個(gè)兒子每個(gè)月領(lǐng)生活費(fèi)，反正餓不死。”

值得注意的是，因信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，家族信托成為越來(lái)越多高凈值人群進(jìn)行家族財(cái)富傳承的工具，相關(guān)業(yè)務(wù)也成為各家信托公司重點(diǎn)發(fā)力的方向。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，伴隨著“三分類”新規(guī)下行業(yè)轉(zhuǎn)型節(jié)奏越走越快，國(guó)內(nèi)居民財(cái)富傳承需求顯著增加，疊加政策引導(dǎo)信托服務(wù)普惠化，家族信托以及家庭服務(wù)信托規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)張。

向華強(qiáng)財(cái)產(chǎn)“不分給兒子”

近日，向華強(qiáng)在社交賬號(hào)上發(fā)布視頻稱，名下財(cái)產(chǎn)不會(huì)直接分給兩個(gè)兒子，而是全部放進(jìn)家族信托基金。

向華強(qiáng)坦言：“向太（向華強(qiáng)夫人陳嵐）說(shuō)過，我們的兒子最容易受騙，我們的財(cái)產(chǎn)給他們沒多久就（可能）被人騙走，所以寧愿成立家族信托基金，每個(gè)月給兒子生活費(fèi)，不餓死就行。而且向太不想兒子們認(rèn)為繼承遺產(chǎn)就可以舒服躺平，要多奮斗。”

事實(shí)上，此前陳嵐在接受采訪時(shí)就曾表示，她把錢都放進(jìn)了信托基金，這筆錢既不屬于兒子向佐，也不屬于郭碧婷。在向太看來(lái)，兒子和兒媳自己賺的錢，完全可以養(yǎng)活自己，再加上家族信托定期給的生活費(fèi)，日子應(yīng)該過得綽綽有余。但如果在他們本該努力的年紀(jì)，直接把大筆資產(chǎn)交到手上，未必是好事。

家族信托成重要傳承工具

事實(shí)上，不僅是向華強(qiáng)，近年來(lái)越來(lái)越多高凈值人群選擇將家族信托當(dāng)做傳承工具。

據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，2024年末，家族信托余額為6435.79億元。另?yè)?jù)第三方機(jī)構(gòu)新家辦研究的數(shù)據(jù)，截至2025年三季度末，家族信托存續(xù)規(guī)模已突破9500億元，較2024年末增長(zhǎng)5.6%。

與此同時(shí)，門檻更低、兼顧傳承功能的家庭服務(wù)信托近年來(lái)也受到關(guān)注。

比如，去年6月上海信托落地了一款以不動(dòng)產(chǎn)設(shè)立的家庭服務(wù)信托。據(jù)悉，該項(xiàng)目委托人為一位中年白領(lǐng)女士，其將名下一套商辦公寓作為信托財(cái)產(chǎn)，并追加現(xiàn)金資產(chǎn)，通過公寓的長(zhǎng)期租賃以獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流，短期用于補(bǔ)充母親養(yǎng)老金，保障晚年生活，后續(xù)待其子女成年后，該房屋不動(dòng)產(chǎn)定向傳承于子女，作為子女個(gè)人財(cái)產(chǎn)。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，家族信托的重要優(yōu)勢(shì)在于，委托人可以借助信托資產(chǎn)的獨(dú)立性來(lái)隔離風(fēng)險(xiǎn)，因此可以避免委托人由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、婚姻風(fēng)險(xiǎn)等出現(xiàn)的家族財(cái)產(chǎn)分割問題。家族信托也因其風(fēng)險(xiǎn)隔離功能而備受高凈值客戶群體青睞。未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)居民的財(cái)富積累，財(cái)富管理需求不斷增加，可利用的金融投資工具日漸豐富，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力持續(xù)提升，國(guó)內(nèi)的家族信托和家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)將加速發(fā)展。

多元化功能待發(fā)掘

值得注意的是，在風(fēng)險(xiǎn)隔離之外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為家族信托和家庭服務(wù)信托能做的還有很多。

一位信托公司人士對(duì)上證報(bào)記者坦言：“目前委托人對(duì)于家族信托的認(rèn)知更多在于資產(chǎn)保值增值和風(fēng)險(xiǎn)隔離。但事實(shí)上，國(guó)內(nèi)家族信托的功能較為多元化，并且更貼近中國(guó)人的家族理念和個(gè)性化需求。比如，部分客戶要求將其父母設(shè)置為家族信托的受益人，體現(xiàn)中國(guó)人報(bào)答父母養(yǎng)育之恩的一片孝心，家族信托還可以提供子女教育及人生規(guī)劃、復(fù)雜家庭整體規(guī)劃、品質(zhì)養(yǎng)老規(guī)劃等。”

某信托公司家族信托事業(yè)部負(fù)責(zé)人也認(rèn)為，家族信托的主要價(jià)值在于實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)在委托人身后可控制、合理和諧地移轉(zhuǎn)，并以財(cái)產(chǎn)傳承為引導(dǎo)，傳承家族的家風(fēng)和家族精神，調(diào)整家族成員關(guān)系，促進(jìn)家族和諧，最終達(dá)到家業(yè)長(zhǎng)青的目的。因此，除了風(fēng)險(xiǎn)隔離之外，家族信托的家事管理（如生活保障、教育支持、婚姻支持、創(chuàng)業(yè)支持、養(yǎng)老支持、醫(yī)療支持）和家族傳承（如二代培養(yǎng)、家族憲章和家族治理）兩大類功能也值得關(guān)注。