杭州聯(lián)合銀行收千萬罰單，信貸違規(guī)誘發(fā)壞賬風(fēng)險，IPO遇攔路虎

日前，2026年銀行業(yè)首張千萬級大罰單花落杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（簡稱“杭州聯(lián)合銀行”），該行因“貸款管理不到位”、“數(shù)據(jù)報送不準(zhǔn)確”等原因被罰款1110萬元。

據(jù)了解，這是杭州聯(lián)合銀行最近四個月內(nèi)收到的第二張大額罰單。此前，2025年10月，該行因兩項違法行為被罰款100萬元，該罰單再次涉及“貸款管理不到位”違法行為。進(jìn)入2025年以來，杭州聯(lián)合銀行的不良貸款率出現(xiàn)明顯上升勢頭，不良貸款余額和關(guān)注類貸款余額同時出現(xiàn)大幅增長，而營收卻出現(xiàn)連續(xù)下滑現(xiàn)象。

截至目前，杭州聯(lián)合銀行的IPO并上市輔導(dǎo)工作已啟動近9年。該行早在2017年5月就在浙江證監(jiān)局完成輔導(dǎo)備案，2020年11月輔導(dǎo)工作結(jié)束，但后續(xù)IPO進(jìn)程未有官方披露進(jìn)展。該行2023年2月再次備案，開啟第二輪上市輔導(dǎo)。據(jù)輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告披露，該行目前仍存在兩大核心問題：一是尚需取得浙江省國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置方案的批復(fù)文件；二是尚需取得行業(yè)監(jiān)管部門出具上市批復(fù)及監(jiān)管意見書。針對這兩項主要問題，報告并未公布解決方案。

不良貸款余額增速超12%

2月6日，國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局公布的行政處罰信息顯示，杭州聯(lián)合銀行被查獲“貸款管理不到位”、“數(shù)據(jù)報送不準(zhǔn)確”等違法違規(guī)行為，被處以罰款1110萬元重罰。

與此同時，杭州聯(lián)合銀行16名相關(guān)責(zé)任人被罰。其中，朱亮、李磊、周希分別被警告并罰款10萬元，任菲菲、李杰、郭武龍等13名責(zé)任人被警告。公開資料顯示，上述16名相關(guān)責(zé)任人都曾擔(dān)任過杭州聯(lián)合銀行總行部門或分支機(jī)構(gòu)的管理崗位，涉及該行授信審批部、風(fēng)控部、銀行卡部、零售業(yè)務(wù)部、村鎮(zhèn)銀行管理部等多個業(yè)務(wù)條線以及多家支行。

據(jù)了解，這是杭州聯(lián)合銀行最近四個月內(nèi)收到的第二張大額罰單。此前，2025年10月份，國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局公布的行政處罰信息顯示，因“結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)不審慎、流動資金貸款管理不到位等”原因，杭州聯(lián)合銀行被罰款100萬元。

值得注意的是，杭州聯(lián)合銀行上述兩張大額罰單針對的違法違規(guī)行為均涉及“貸款管理不到位”。業(yè)內(nèi)人士指出，貸款“三查”包括貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查，是銀行業(yè)務(wù)的基本功，也是確保貸款資金安全、防范信貸風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)。貸款“三查”管理不到位，可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確評估借款人的信用風(fēng)險和還款能力，從而抬升壞賬發(fā)生概率，甚至引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2025年以來，杭州聯(lián)合銀行的不良貸款率上升勢頭明顯。截至2022~2024年末，該行的不良貸款率分別為0.87%、0.86%、0.87%，這一數(shù)據(jù)在2025年6月末上升至0.91%，在2025年9月末繼續(xù)上升至0.96%。

截至2025年9月末，杭州聯(lián)合銀行的不良貸款余額為34.17億元，較2024年末的30.35億元增加3.82億元，增幅達(dá)12.59%。該行的關(guān)注類貸款也大幅增長，截至2025年6月末，該行的關(guān)注類貸款余額為89.28億元，較2024年末的57.24億元增加32.04億元，增幅高達(dá)55.97%；關(guān)注類貸款占比2.54%，較2024年末的1.65%上升89個基點。

“為緩解客戶資金壓力，杭州聯(lián)合銀行為符合條件的信貸客戶辦理展期業(yè)務(wù)，同時對正常還本付息的客戶辦理無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。截至 2024年末，該行無還本續(xù)貸貸款占總貸款的比例為12.04%，其中大部分劃入正常類。”杭州聯(lián)合銀行評級報告披露，2025年以來該行批發(fā)零售業(yè)等行業(yè)貸款風(fēng)險持續(xù)暴露，不良貸款率有所上升。另外，截至2025年6月末，該行房地產(chǎn)和建筑業(yè)貸款合計占總貸款的比例高達(dá)10.72%。

兩項主要問題未公布解決方案

目前，杭州聯(lián)合銀行正處于IPO輔導(dǎo)期。今年1月份，中信建投證券公布的杭州聯(lián)合銀行IPO并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告（第十二期）顯示，“該行目前已建立了規(guī)范的公司治理及內(nèi)部控制制度，但相關(guān)制度仍需根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及不斷變化的證券市場法律法規(guī)進(jìn)行調(diào)整和完善。”

據(jù)了解，這是杭州聯(lián)合銀行進(jìn)行第二輪IPO并上市輔導(dǎo)，備案時間為2023年2月份。此前，媒體報道稱，早在2017年5月份，該行就已經(jīng)與中信建投證券簽署了輔導(dǎo)協(xié)議，2020年11月份輔導(dǎo)工作完成。中信建投證券彼時在總結(jié)報告中表示，“杭州聯(lián)合銀行各方面的運(yùn)行已基本規(guī)范，不存在影響發(fā)行上市的實質(zhì)問題，具備發(fā)行上市的基本條件”，但后續(xù)該行的IPO進(jìn)程并未有官方披露進(jìn)展。

然而，中信建投證券2025年10月份公布的杭州聯(lián)合銀行IPO并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告（第十一期）卻披露，該行目前仍存在兩大核心問題：一是尚需取得浙江省國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置方案的批復(fù)文件；二是尚需取得行業(yè)監(jiān)管部門出具上市批復(fù)及監(jiān)管意見書。針對這兩項主要問題，報告未公布解決方案。

值得注意的是，目前杭州聯(lián)合銀行處于行長空缺狀態(tài)。2025年11月份，杭州聯(lián)合銀行發(fā)布公告稱，聞淵不再擔(dān)任該行行長職務(wù)，由該行董事長林時益代為履行行長職責(zé)，代為履職期限自董事會決議通過之日起至新任行長任職資格獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)之日止。截至目前，該行行長職位已懸空兩個半月。

公開資料顯示，杭州聯(lián)合銀行前身為杭州聯(lián)合農(nóng)村合作銀行，成立于2005年6月，是在原杭州市區(qū)農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社及所轄農(nóng)村信用合作社的基礎(chǔ)上改制，由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織入股組成的股份合作制社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)。2011年，該行改制為股份制商業(yè)銀行，并更為現(xiàn)名。該行經(jīng)營主要集中在杭州地區(qū)，并在浙江海寧、安吉和新疆阿克蘇設(shè)有異地分支機(jī)構(gòu)。截至2025年6月末，該行共有分支機(jī)構(gòu)138家，包括總行營業(yè)部1家、分行1家、支行133家、分理處3家。

數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入2025年以來，杭州聯(lián)合銀行的營收連續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長。2025年上半年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入61.46億元，較2024年同期的61.52億元減少0.06億元，同比微降0.10%。2025年前三季度，該行實現(xiàn)營業(yè)收入86.90億元，較2024年同期的90.04億元減少3.14億元，同比降幅擴(kuò)大至3.49%。