中國市場葡萄酒進口狀況藍皮書——起泡酒精華版｜WBO新年企劃

過去五年，中國葡萄汽酒進口市場在波動中逐步調整。從2021年的高位回落，到2023年觸底，再到2025年小幅復蘇，進口量與進口額均呈現“V型”趨勢。在此期間，不同來源地的表現分化明顯：傳統(tǒng)巨頭份額收縮，部分小眾產區(qū)異軍突起，均價結構也在持續(xù)演變。

作為WBO年度市場分析系列，《中國市場葡萄酒進口狀況藍皮書》從進口量額、均價水平、份額占比三大維度，結合消費市場變遷與行業(yè)渠道演進，梳理近五年葡萄汽酒進口市場的主要變化與結構性趨勢。

1進口量V字型轉變，法國和意大利的不同走勢

縱觀葡萄汽酒進口市場這五年，進口量從2021年的1123萬升降至2023年591萬升的谷底，隨后兩年緩步回升至708萬升。這一背后，是法國和意大利兩大主力來源地的不同走勢，而西班牙、澳大利亞等產地也有新趨勢。

法國起泡酒在2021年是高光時刻，進口量高達254萬升，進口額8248萬美元，位居市場頭部地位。這一時期，高端政務商務宴請與奢華夜場消費為法國香檳提供了堅實底座，數據顯示頭部品牌如酩悅、巴黎之花等年出貨量可觀。

然而，轉折發(fā)生在2022—2023年。隨著疫情期間市場環(huán)境的變化，依賴高端場景的弊端開始暴露。2023年成為分水嶺，香檳在傳統(tǒng)夜場渠道遭遇“斷崖式下滑”，部分頭部香檳品牌夜場銷量較巔峰時期下滑50%—70%，這直接導致法國起泡酒進口量在2023年跌至147萬升，較2021年腰斬。

2024—2025年雖然香檳進口量繼續(xù)向下滑動，但是進口結構的調整之年。由于適合聚會的場景有明顯縮減，香檳消費逐漸偏向日常飲用。法國香檳行業(yè)委員會發(fā)布的出口數據可以印證，整體對中國大陸出口量下滑1.8%，但更加健康的“低補糖”香檳卻逆勢增長42%。

意大利起泡酒近五年的變化則展現出一種韌性，進口量從2021年的567萬升降至2023年的314萬升后，于2024反彈，2025年再次進入向下調整階段。

2021—2023年，以莫斯卡托為代表的“小甜水”仍值電商紅利期，貢獻了大量份額。但2022年后，隨著年輕人酒飲選擇多元化、線上流量成本高企及供應鏈成本上漲，部分中小進口商陷入庫存困境，導致熱度有所退潮。

在2024年以來，意大利起泡酒進口量出現了反彈，其背后離不開大商的加碼。莫斯卡托的頭部進口商進口量可占整體的40%以上，也拉動了“小甜水”市場氛圍的再次提升。這類產品主要在電商渠道、即時零售以及部分新型夜場渠道銷售，多位電商渠道經銷商反映同年銷量有明顯增長。但與此同時仍有部分傳統(tǒng)型經銷商反饋這類產品與渠道不適配，在清理庫存，或許是2025年增勢中斷的一個原因。

西班牙起泡酒的進口量呈現先降后升的軌跡，2021年為近五年的最高點，進口量196萬升，隨后一直下滑至2023年92萬升的谷底，接著在2024—2025年連續(xù)增長，2025年回升至106萬升。

有西班牙葡萄酒進口商分析道，“西班牙卡瓦在2021—2023年的進口量下滑與香檳的原因大體相同，加上進口商數量較少且缺乏強勢品牌引領，跌幅更加顯著。不過2024年以來，隨著香檳消費降級，還有一部分從小甜水升級而來的消費者，給了卡瓦一些新空間，這類消費者主要是以自飲為主的一二線城市消費者，帶動了卡瓦2024—2025年的數據出現了一些反彈，不過整體份額還是很小。”

澳大利亞起泡酒的進口軌跡變化則與外貿環(huán)境影響息息相關。2021—2022年，受外部貿易環(huán)境影響，其進口量處于低位，2022年僅為9.1萬升。轉折點發(fā)生在2024年，隨著政策環(huán)境改善，澳洲葡萄酒逐漸恢復熱度，部分重新回歸澳洲酒的經銷商在與酒莊合作的時候會嘗試性補充起泡酒，拉動進口量同比激增317%至16.3萬升。

2025年，澳洲起泡酒增長勢頭延續(xù)，進口量進一步上升至45.4萬升，但同比增速已放緩至179%。有經銷商指出，這股熱潮主要由渠道重新鋪貨帶動，是否有消費熱度要看未來幾年的渠道消化情況，不過在2025年就有部分經銷商已將策略轉向了庫存清理。

此外，俄羅斯、捷克等來源地基數極小，但五年間進口量實現了數倍乃至數十倍的增長，這背后有政策利好的因素在。但隨著起泡酒整體規(guī)模擴大，也有一些進口商開始嘗試挖掘小眾、高性價比的產區(qū)，或許會帶動相關來源地增長。

2法國均價出現較大波動，意大利相對穩(wěn)定

起泡酒市場整體均價從2021年的10.09美元/升，在2023年沖上13.29美元/升的高點后，回落至2025年的9.17美元/升。這一“過山車”式的軌跡或許是不同價格帶產品結構變化的結果。

法國的均價2021年高達32.45美元/升，地位無可撼動。2022—2023年，均價進一步沖至36.35美元/升乃至40.50美元/升的歷史高位。這背后是香檳市場消費分級的現象。來自上海的香檳進口商葉凡（化名）透露，“頂級的香檳產量稀缺，在收藏級市場及部分高端場景一直供不應求，而中低端的香檳受到消費場景縮減、消費降級等影響更為顯著，這使得香檳進口結構向高端價位上移。而同時由于通貨膨脹等原因，上游酒莊也一直在進口提價，均拉高了進口均價。”

2024年開始香檳進入庫存清理階段，彼時法國對中國大陸出貨量跌幅最大的香檳品牌，從1萬多瓶跌到了1千多瓶，降幅超88%。大型香檳進口商則在挖掘新的香檳消費場景，如新型餐吧、輕食餐廳、私房、地方菜館等，為了匹配這些場景的需求，更偏向補充中低價位段的香檳，尤其是來自大廠的流通品牌，這導致2024—2025年香檳進口均價下滑至30.4美元/升。

意大利起泡酒的均價始終牢牢錨定在大眾主流區(qū)間，在3.58至4.39美元/升之間窄幅波動。這一穩(wěn)定的價格帶，是其產品定位成功的體現，目前在電商渠道主流意大利起泡酒的零售價在100元以內。2023年后，其均價呈現穩(wěn)中有升的態(tài)勢，其中有上游提價的因素在，也或許源于產品結構的優(yōu)化——低質的OEM產品減少，品牌化、品質更優(yōu)的產品占比提升。

西班牙的均價是主流產國中最低的，長期在3.02至3.45美元/升的區(qū)間，2025年為3.45美元/升。卡瓦出廠價2—4歐元比較普遍，性價比是卡瓦起泡酒核心的競爭力。在2024—2025年進口量反彈期間，其均價也僅有微幅上升，這強化了其作為“起泡酒平替”的定位。

有進口商指出，當消費者尋求傳統(tǒng)法釀造的風味體驗，卻又對香檳的價格望而卻步時，卡瓦成為了一個自然的選擇。不過卡瓦在國內暫無強勢品牌引領，未來仍考驗品牌力。

澳大利亞的均價變化則與其他來源地相反，2021年為5.02美元/升是較低點，2023年伴隨澳洲酒或將回歸的熱度飆升至9.42美元/升。然而，較高的價位在當下市場接受度有限。因此，在2024—2025年放量增長階段，其均價迅速回落至6.56美元/升和4.74美元/升。這一方面是由于更多中等價位產品被引入以拓寬消費群，另一方面也反映了為快速搶占市場份額而采取的競爭性定價策略。其2025年均價同比大幅下降28%。

3法國五年份額縮減9%，意大利漲5%

過去五年，葡萄汽酒市場的份額經歷了明顯調整：法國份額收縮，意大利份額明顯提升，西班牙及澳大利亞也展現出向上的勢頭。這一變化不僅源于消費場景遷移與價格帶分化，也與各來源地在華進口商網絡的廣度、以及品牌在終端市場的滲透策略等密切相關。

法國的市場份額經歷了明顯下滑，從2021年72.8%的高點，逐步收縮至2025年的63.8%，五年間流失9個百分點。份額的流失并非勻速，2022—2024年是失速最快的階段，這直接對應了其高端核心消費場景的崩塌期。盡管法國擁有酩悅、巴黎之花等知名品牌，并且在國內擁有一批長期運營的進口商，但在消費整體趨向理性與多元的背景下，其份額仍被逐漸侵蝕，也為其他來源地讓出了部分空間。

意大利的份額從17.9%穩(wěn)步提升至23.3%，增長超過5個百分點。其份額的增長軌跡頗具韌性，甚至在2023年市場整體低谷時期仍能逆勢提升。這背后，除了其“大眾價格、多元場景”的精準定位，也得益于眾多中小進口商在電商和新興渠道對“小甜水”及普洛賽克的廣泛推廣。意大利起泡酒雖然缺乏頭部品牌，但通過品類認知和渠道滲透，構建了寬廣的基本盤，從而在波動中不斷擴大地盤，成為市場穩(wěn)定的壓艙石。

西班牙的份額在波動中實現微幅增長，從5.22%提升至5.62%。其份額在2021—2023年有所下滑，增長則集中在2024—2025年。這正是其卡瓦起泡酒憑借極致性價比，在消費降級與理性升級交織的潮流中獲得認可的時期。西班牙起泡酒在中國的進口商相對集中，且缺乏如法國香檳那樣的強勢消費者品牌，但其憑借清晰的“高性價比替代”定位，在細分市場中鞏固了角色。

整體而言，前三大來源地（法、意、西）的合計份額從2021年的95.2%微降至2025年的92.7%。盡管主導格局未被顛覆，但開始有走向多元的態(tài)勢。從份額變化可見，能夠精準錨定細分價格帶、靈活適配新興消費場景，并擁有穩(wěn)定渠道合作與品牌認知的市場參與者，在新一輪的格局重塑中逐步占據有利的位置。