馬上消費金融狂甩近32億壞賬：涉借款人超61萬戶，投訴量超8萬條

日前，馬上消費金融股份有限公司（簡稱“馬上消費金融”）擬公開轉(zhuǎn)讓10.73億元不良債權(quán)，涉及借款人戶數(shù)35.30萬戶，戶均借款本金僅2812.03元。

據(jù)統(tǒng)計，馬上消費金融在最近兩個月的時間里共公開掛牌轉(zhuǎn)讓4期個人不良貸款資產(chǎn)包，債權(quán)總額合計31.64億元，涉及借款人數(shù)量高達61.38萬戶，戶均借款本金僅3163.90元，戶均借款本息僅5154.77元。

公開資料顯示，馬上消費金融早在5年前就與保薦機構(gòu)簽訂輔導協(xié)議，擬公開發(fā)行股票并上市，但至今未正式申報。該公司曾被原銀保監(jiān)會通報“侵害消費者合法權(quán)益”，涉及營銷宣傳存在夸大誤導、不合規(guī)催收、個別服務(wù)定價不合理、學生貸款管理不規(guī)范等多項問題。截至目前，黑貓投訴平臺與“馬上消費金融”相關(guān)的投訴量已超過8.4萬條，投訴反映的問題主要集中在暴力催收、利息高、侵犯個人隱私、違規(guī)向在校學生放貸等方面。

戶均借款本金3164元

1月27日，馬上消費金融發(fā)布公告稱，該公司擬公開轉(zhuǎn)讓10.73億元不良債權(quán)，其中，未償本金總額為9.93億元，未償利息總額為8065.69萬元 ，其他費用49.36萬元。

據(jù)了解，馬上消費金融上述不良債權(quán)全部為個人不良貸款（個人消費貸款），資產(chǎn)筆數(shù)共計58.06萬筆，全部為信用借款，訴訟情況為全部未訴，貸款五級分類情況為次級57.78萬筆、損失2818筆。該債權(quán)共涉及借款人戶數(shù)35.30萬戶，戶均借款本金僅為2812.03元；借款人加權(quán)平均年齡約34歲，加權(quán)平均逾期天數(shù)約122天。

公告顯示，馬上消費金融上述債權(quán)將于2月初開展線上公開競價，該公司介紹“資產(chǎn)亮點”稱，“債務(wù)人年齡結(jié)構(gòu)優(yōu)，45歲以下客戶占比九成以上；債務(wù)人戶均本息金額僅約0.3萬元；所有客戶均未訴訟，處置空間大。”

此前，2025年12月份，馬上消費金融公開掛牌轉(zhuǎn)讓2.79億元個人不良債權(quán)，其中，未償本金總額為2.55億元，未償利息總額為2378.35萬元 ，其他費用1422.01元。該債權(quán)共涉及借款人戶數(shù)11.59萬戶，戶均借款本金僅為2197.70元。

據(jù)悉，馬上消費金融上述債權(quán)類型同樣為個人消費貸款，資產(chǎn)筆數(shù)共18.16萬筆，全部為信用貸款，貸款五級分類情況全部為次級貸款，訴訟情況為全部未訴。該債權(quán)的加權(quán)平均逾期天數(shù)約95天，借款人加權(quán)平均年齡約34歲。該公司介紹“資產(chǎn)亮點”稱，“債務(wù)人年齡結(jié)構(gòu)優(yōu)，50歲以下客戶占比九成以上；債務(wù)人戶均本息金額僅約0.24萬元；所有客戶均未訴訟，處置空間大。”

記者了解到，2025年11月底，馬上消費金融公開掛牌轉(zhuǎn)讓2期個人不良貸款資產(chǎn)包，共涉及未償本金總額6.94億元，未償利息總額11.18億元，未償本息總額18.12億元；合計借款人戶數(shù)達14.49萬戶，戶均欠款本金約4791.62元。但該公司這2期不良資產(chǎn)包均為長期逾期的不良資產(chǎn)，加權(quán)平均逾期天數(shù)分別為1913天、1853天，逾期時間都超過了5年。

綜合來看，馬上消費金融在最近兩個月的時間里共計公開掛牌轉(zhuǎn)讓4期個人不良貸款資產(chǎn)包，涉及債權(quán)總額31.64億元，其中，未償本金總額為19.42億元，未償利息總額為12.23億元 。這4期不良債權(quán)涉及的借款人數(shù)量合計為61.38萬戶，戶均借款本金僅為3163.90元，戶均借款本息僅為5154.77元。

上市輔導五年未破局

記者了解到，馬上消費金融早在5年前就與保薦機構(gòu)簽訂輔導協(xié)議，擬公開發(fā)行股票并上市，但至今未正式申報。據(jù)重慶證監(jiān)局網(wǎng)站披露，該公司2021年1月份辦理輔導備案登記，輔導機構(gòu)為中國國際金融股份有限公司、中信建投證券股份有限公司。

截至目前，馬上消費金融的IPO并上市輔導工作進展報告已更新至第二十一期。該報告披露，“目前，馬上消費金融的董事會成員中獨立董事的人數(shù)少于三分之一。該公司后續(xù)將推進新任獨立董事的選舉、聘任工作，確保在正式申報前滿足監(jiān)管機構(gòu)對董事會中獨立董事占比的要求。 ”

上述報告的“前期輔導工作中發(fā)現(xiàn)問題”指出，馬上消費金融曾存在部分租賃物業(yè)來自于第二大股東的房屋的情形，租賃用途為辦公，與第二大股東發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。截至目前，該公司已結(jié)束與第二大股東的房屋租賃，上述關(guān)聯(lián)交易終止。

公開資料顯示，馬上消費金融成立于2015年6月，總部位于重慶，該公司發(fā)起設(shè)立的原始股東及持股比例分別為：重慶百貨大樓股份有限公司31.06%、北京中關(guān)村科金技術(shù)有限公司（簡稱“中關(guān)村科金”）29.51%、物美科技集團有限公司16.12%、重慶銀行15.53%。

值得注意的是，馬上消費金融的第二大股東中關(guān)村科金的董事長和實際控制人為趙某慶，而馬上消費金融的董事長也為趙某慶。據(jù)了解，這兩家公司之間的關(guān)聯(lián)交易并非房屋租賃這么簡單，中關(guān)村科金旗下全資子公司曾獨攬馬上消費金融的催收業(yè)務(wù)。

據(jù)媒體報道，馬上消費金融的催收業(yè)務(wù)最初是自營，2018年前后外包給專門為之成立的重慶信盟科技發(fā)展有限公司（簡稱“信盟科技”），同時自營催收團隊也基本上轉(zhuǎn)入信盟科技。該公司的催收業(yè)務(wù)原先由信盟科技獨家承攬，后來又向多家公司分包，但信盟科技的業(yè)務(wù)量仍然名列前茅。

公開資料顯示，信盟科技是中關(guān)村科金的全資子公司。2024年8月，該公司從事催收工作的員工200余人因非法暴力催收被浙江警方帶走調(diào)查。該公司多名涉案員工采用短信轟炸、虛構(gòu)導航、叫貨拉拉上門等非法手段暴力催收欠款，違法催收行為造成寧波市公安局北侖分局巡特警大隊等多家單位及個人無法正常工作。最終，該公司數(shù)十名催收員因?qū)め呑淌伦铽@刑。

投訴量激增合規(guī)失控

“督促公司完善內(nèi)控制度建設(shè)工作，嚴格執(zhí)行內(nèi)控制度，提升公司治理水平，建立符合監(jiān)管機構(gòu)要求的公司治理基礎(chǔ)，促進輔導對象增強法制觀念和誠信意識。”馬上消費金融上市輔導報告稱，該公司在各輔導機構(gòu)的協(xié)助下進一步建立并全面推行符合上市公司標準的內(nèi)控體系，但相關(guān)制度仍然有需完善之處，并需該公司要求各董事會專門委員會、 各職能部門嚴格按照相關(guān)制度規(guī)范運行。

此前，馬上消費金融曾被原銀保監(jiān)會通報“侵害消費者合法權(quán)益”，該公司涉及“營銷宣傳存在夸大誤導，告知義務(wù)履行不充分”、“催收管理不到位，存在不合規(guī)催收”、“產(chǎn)品定價管理不規(guī)范，個別服務(wù)定價不合理”、“學生貸款管理不規(guī)范，執(zhí)行存在偏差”等多項侵害消費者合法權(quán)益行為。

截至目前，黑貓投訴平臺與“馬上消費金融”相關(guān)的投訴量已超過8.4萬條，投訴反映的問題主要集中在暴力催收、利息高、侵犯個人隱私、違規(guī)向在校學生放貸等方面。例如，1月19日，網(wǎng)友投訴稱，“我在馬上消費金融借款9300元，還款11164.69元，年化利率高達35%。第二次借款7500元，還款8811.26元，年化利率32%。現(xiàn)要求馬上消費金融返還年化利率超過24%的部分利息。”

關(guān)于利息高，1月13日，另一名網(wǎng)友投訴稱，“2017年在馬上消費金融借款8000元，每期還款1003.16元，共還款12037.92元，年化利率超過50%。當時我還是在讀學生，并且已提供還款期間是全日制學生的證明。經(jīng)多次溝通，該公司無故拖延拒不處理。因馬上消費金融違規(guī)給學生放貸，我現(xiàn)在要求該公司退還借款利息。”

關(guān)于暴力催收，1月21日，網(wǎng)友投訴稱，“1月20日，由于暫時經(jīng)濟困難無法償還貸款，馬上消費金融委托第三方催收對我進行頻繁電話騷擾，嚴重影響正常生活，并揚言要騷擾身邊的人，對我進行侮辱、恐嚇。這不僅損壞個人名譽，還侵犯了我的隱私權(quán)，造成巨大心理壓力，我強烈要求該公司立即停止這種不正當暴力行為。”

2025年12月份，另一名網(wǎng)友投訴稱，“我曾在馬上消費金融貸款，并于2025年11月全部還清。2025年10月，該公司未經(jīng)我同意，向我的朋友及同村不認識的村民發(fā)送短信，編造‘我讓他人為我擔保、貸款未還’的虛假內(nèi)容。該公司未經(jīng)本人授權(quán)泄露個人隱私，同時造謠詆毀我的名譽，導致本人正常生活和個人聲譽受到負面影響。”