李斌、雷軍瘋狂吐槽芯片漲價，華為笑迎又一機遇？

最近，李斌和雷軍針對汽車行業的芯片危機開始“吹哨”了。

雷軍在直播中表示，現在存儲芯片正在按季度漲價，上季度漲了40%—50%，2026年一季度還要繼續漲，單車內存成本可能要增加數千元。

李斌則是在百萬輛下線溝通會中給用戶 “透底”，漲價會是2026年最大成本壓力，現在是車企在AI算力中心搶內存，并且“根本搶不過”。

進入到2026年，汽車行業突然又一次缺芯了，仿佛2021再現。這一次的芯片危機會如何發展？國內企業能破局嗎？個人的一些看法與大家分享一下。

（1）比2021更嚴峻，或持續好幾年

熟悉汽車行業的消費者或許還記得2021年缺芯時候的慘狀，當時是疫情導致的產能中斷、供應鏈紊亂，涵蓋MCU、功率半導體等多類汽車芯片，就是什么都缺。這也是全球產業鏈的“黑天鵝”，全球減產超千萬輛、損失超過千億美元。

當時從MCU、ESP到毫米波雷達芯片全面告急，部分芯片價格漲幅達10倍，渠道囤貨與惡意炒作更是壓都壓不住。英飛凌、意法半導體等多次提價，一些晶圓代工廠也傲嬌得不行。

那時候車企高價鎖單、預付全款囤芯算是常態，甚至跨界搶購消費級芯片破解后使用。為了不被宰，一些車企甚至采取了“芯片到崗再補裝”的“半拉子生產”模式，可想而知情況有多嚴峻。不過再糟糕，也就持續了一年多一點這樣子，后面產能釋放，危機也就隨之解除了。

2026年的芯片危機則是另外一番面貌，其實李斌說得比較接近真相，要與AI“搶產能”。隨著AI技術的爆發式發展，AI驅動的長期產能結構性轉移也隨之展開。生成式AI的需求爆發使谷歌、Meta等巨頭對高帶寬內存和高端DRAM芯片的需求激增。

而AI行業走的是輕資產模式，核心成本是研發與人力，邊際成本非常低，算法模型復用性強，這導致這個行業在規模化后毛利率會快速提升。而且變現周期非常短，且可拓展至多行業（如金融、醫療）。

簡單來說，傳統汽車行業相當于沃爾瑪，AI行業相當于阿里巴巴。前者賺錢要開店，要重投入，需要很長時間才能回本。后者一旦框架搭建完成，后續的維護成本就非常低了，坐等收分紅。尤其現在AI行業還特別火，汽車行業與它們搶芯片根本不是對手。

甚至一些芯片廠商都已經行動起來，三星、SK 海力士、美光這些廠商已經將資本開支與產能向數據中心轉移，逐步淘汰汽車常用的舊制程芯片。因此這次缺芯的影響或許沒有之前那么廣，但持續個幾年還是很有可能的。

（2）車企當如何？華為、地平線開始打樣

面對這樣的持續危機，小米、蔚來明顯是無奈的態度，老板到前臺吐槽就是證明。但國內企業也不是都無動于衷，華為和地平線就已經行動起來。

在芯片危機爆發之前，華為就已經與三星、SK海力士簽訂了3—5年長期協議，鎖定了30%—50%核心存儲需求，與供應鏈約定了價格浮動上限。除此之外，華為正在加速導入長鑫存儲DDR4/DDR5、長江存儲 3D NAND等國產存儲，提升車規級認證進度。

除此之外，華為還推出了昇騰與HiBL HBM合封方案，自研UCM統一緩存管理器，通過分級存儲降低高端HBM依賴。通過硅光互聯技術替代傳統電氣互連，提升帶寬同時減少存儲芯片用量。

鴻蒙OS也在不斷優化內存調度，會動態壓縮非核心數據，讓內存利用率提升25%+。簡單來說就是從車端、從應用端、從供應端都努力，盡量渡過難關。

華為構建的是“國際主力+國產備選+自研補充” 三級供應鏈，擁有不錯的穩定性。當然，這也是被“制裁”出的經驗吧，吃一塹總得長一智，何況華為受的打壓可太多了。

地平線針對即將到來的芯片危機開始做架構優化，新一代芯片采用“高速緩存+大容量存儲” 分層設計，試圖用小容量DDR5作高速緩存，搭配QLC NAND Flash存儲非實時數據。

地平線也自研了BPU芯片內置存儲優化模塊，通過數據壓縮、稀疏化處理減少內存占用。除此之外還積極推出車云協同方案，將非核心智駕數據遷移至云端，讓車端存儲需求降低 30%+。

從結果來看，存儲芯片漲價開始倒逼行業從“被動應對”轉向“主動布局”，也未必是壞事。

（3）危機也是機遇？

最近幾年，我們一直在提國產替代，有一些規律也隨之呼之欲出。國產替代的最大對手不是貴，也不是缺，而是“便宜”。

星巴克幾乎被瑞幸等國內咖啡店擠出市場，為何可口可樂和百事可樂卻依舊堅挺？核心原因是價格已經成為護城河，像大窯這些對手只能另辟蹊徑。

對于存儲芯片來說也是一樣，這玩意在器件物理、制造工藝、堆疊集成等方面都有很高的技術要求，國內并非“完全造不出”，但高端產能與良率不足確實是最大的問題。對于企業來說，高投入搞定核心技術并非問題，但投入后的產出比確實無法預知。可能長期投入后，競爭對手一個降價，所有努力付諸東流。

如今的局面其實是國人最熟悉，也最喜歡的節奏。價格不斷上漲，導致自研成了不得不走的路。技術上已經成熟，只是關鍵環節掌握在國際巨頭手里。誰能先造出來，既能得到巨額回報，還能在“道義”層面站到制高點。

就像當年的比亞迪搞定DM-i超級混動技術一樣，如果國內企業能搞定存儲芯片，絕對會是名利雙收，也能惠及更多的消費者。

（4）功夫拍案

李斌和雷軍抱怨的缺芯問題確實存在，而且影響時間大概率不會短，但不會出現2021年那樣的全行業危機。

在存儲芯片行業，華為、地平線等企業已經做了充足預案，技術層面國內也已經突破 “從0到1”的量產門檻，剩下的就是“從1到100”的高端化、規模化，個人覺得問題不會太大。

現實中有危機，市場上有需求，技術上夠得到，事實上這是國內企業非常熟悉的節奏。所謂重賞之下必有勇夫，誰會成為新的行業英雄？