涉訴金額4.89億，因一筆舊貸，光大銀行長春分行狀告多家金融機構

1月20日晚間，上市公司盤龍股份發布公告，稱其控股子公司中山證券收到了一則應訴通知書。

公告顯示，光大銀行長春分行將中山證券與招商銀行無錫分行、國民基金等5個主體一同起訴至長春中院，要求5位被告共同賠償4.89億元(暫計至2025年10月15日止)，其中本金3.5億元，資金占用費1.39 億元。

本是一份普通的涉訴公告，抽絲剝繭后，卻揭開了資管新規落地前一起利用多層嵌套金融產品實施欺詐的往事。而作為原告的光大銀行長春分行，近兩年的內部風控與合規問題，也受到外界審視與質疑。

層層嵌套結構，牽涉多個主體

這是一起非常典型的多層嵌套金融產品欺詐糾紛，原告光大銀行長春分行的起訴理由是“侵權責任糾紛”。被告一共有五個主體，分別是招商銀行無錫分行、中山證券、平安銀行深圳分行、國民基金、朱東衛。

梳理具體事件，起因是2014年，光大銀行長春分行員工張磊，與柳河米業實控人劉孝義內外勾結，冒用光大銀行長春分行的名義，在該年5月與招商銀行無錫分行簽訂了《委托定向投資協議》《投資指令》等虛假文件。

憑借這些文件，招商銀行無錫分行支取了光大銀行長春分行在該行的3.5億元同業存款，按照“委托定向投資”的模式，委托中山證券設立定向資管計劃，并向中山證券發出《投資指令》，要求中山證券投資3.5億元的委托貸款，受托人為平安銀行深圳分行。招商銀行無錫分行明確表示，該投資是該行決策，投資安全、風險收益都由該行負責。

緊接著，中山證券依據指令，通知平安銀行深圳分行將3.5億元的委托貸款資金轉入借款人柳河米業的賬戶。投資期限為2014年5月30日-2015年5月29日。

然而，投資期限屆滿后，柳河米業未能按約償還這筆委托貸款，導致3.5億元的本金及利息全部損失。

拆解該案件，一筆資金嵌套了足足5層機構，這正是2018年資管新規出臺前，“影子銀行”亂象的典型案例。

光大銀行長春分行是原始資金提供方。招商銀行無錫分行是同業資金接收方以及通道起點，將同業存款包裝成委托投資，既可以規避貸款規模、資本占用等監管指標，也能賺取委托貸款與同業存款之間的豐厚利差。

中山證券的角色是資管計劃通道，獲得通道費。而中山證券作為券商，不能直接從事貸款業務，必須由銀行作為受托人發放委托貸款，所以需要平安銀行深圳分行作為委托貸款通道，平安銀行深圳分行則賺取少量手續費。

層層嵌套之下，每一層嵌套都有特定的利益分配。2018年4月，原銀保監會、央行等多部門聯合發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，禁止了多層嵌套，并明確“金融機構不得為其他金融機構提供規避監管要求的通道服務”。此類事件才得到有效控制。

此次并不是光大銀行長春分行首次就該筆貸款采取動作。

根據裁判文書網相關文書披露，招商銀行無錫分行在2014年8月13日便就此事報案，稱張磊等人偽造公章簽訂虛假協議騙取貸款，次日張磊被刑事拘留。2015年5月22日，張磊因犯騙取貸款罪，劉孝義因犯合同詐騙罪，分別被判處有期徒刑6年、無期徒刑。

盡管二人都已落網，但光大銀行長春分行的3.5億元巨額損失卻無法彌補。于是，2015年6月，光大銀行長春分行以《同業存款協議》有效為由，起訴招商銀行無錫分行，要求其支付3.5億元本金及相關利息、違約金。

2017年4月，二審民事判決認定《同業存款協議》系犯罪手段，應屬無效，駁回了光大銀行長春分行的全部訴訟請求。

如今，光大銀行長春分行舊事重提，重啟訴訟，一方面是截至2025年10月15日，刑事追贓、退賠收回僅2484.94萬元，追償效率低；另一方面，之前僅起訴了招商銀行無錫分行，如今抓住多個責任主體的共同過錯，將中山證券等主體一同起訴，可提高實際獲賠概率。

規模持續收縮，風控與合規待提升

盡管是“被侵權方”和受害者，該案件也暴露了光大銀行長春分行在內部管理與風險控制方面的不足。

根據公開信息，案件中的張磊是時任光大銀行長春分行汽車廠支行行長助理，內部重要員工勾結外部借款人實施欺詐，意味著光大銀行長春分行缺乏對關鍵崗位員工異常行為的有效監控，員工行為排查機制存在漏洞。

除了員工行為管理，該案還涉及印章管理、授權審批、同業業務風控等多個環節，都拷問著彼時光大銀行長春分行的內控管理。

如今，距離3.5億元貸款發生已過去11年，光大銀行長春分行的領導班子也早已更換，該行的內控合規與風控管理水平依然待提升。

2024年-2025年期間，光大銀行長春分行及下轄支行一共收到6張監管罰單，罰款金額最高的一張為420萬元，違規行為涉及保險銷售、信貸管理、票據貼現等多個業務環節。

長春分行成立于1995年，是光大銀行在吉林省設立的省級分行，也是第一家進駐吉林省的全國性股份行。橫向對比，光大銀行長春分行的資產規模在光大銀行各個省級分行中并不算大；且近幾年，該行的資產規模在持續縮水。

2019年6月末，光大銀行長春分行的資產總額為543.68億元，下轄機構數39個，資產規模達到峰值。這之后，該行的資產規模便連年縮水，一直到2023年6月末，資產規模縮水至420.38億元，下轄機構數量減少至36個。

2023年下半年，光大銀行長春分行加大資產擴張力度，年末資產總額上升至453.45億元，但這一增勢并未能維持下去，截至2025年二季度末，該行的資產總額為399.13億元，較2024年末縮水1.34%；下轄機構數也只有35個。

資產質量方面，光大銀行財報中并未披露各個分行具體的不良率，僅以地區形式進行披露。而以長春分行為代表的光大銀行東北地區(黑龍江、長春、沈陽、大連四大分行服務的地區)，不良率持續偏高。

截至2025年二季度末，光大銀行東北地區的貸款余額為922.04億元，僅占總貸款的2.26%；不良貸款余額則為42.95億元，在不良貸款總額中的占比達8.44%。計算下來，光大銀行東北地區的不良率為4.66%。