青島農商銀行高管逆勢加薪，不良生成率“高燒不退”連續四年超2%

日前，青島農商銀行一家支行因“違規發放流動資金貸款承接本行不良貸款”被罰款30萬元，該行為涉嫌掩蓋真實壞賬風險。據了解，該行的不良貸款率自2022年以來持續下降，但資產質量的改善并非源于風控能力得到實質性提升，而是通過以“核銷換指標”的方式掩蓋真實風險水平。該行的不良貸款生成率連續四年超過2%，處于持續高位運行狀態。

數據顯示，進入2025年以來，青島農商銀行的經營態勢急轉直下，從增長趨勢進入下跌通道。在營收和資產規模縮水的同時，該行核心“基本盤”存貸款業務更是出現“雙降”態勢。此外，青島農商銀行及分支機構還多次成為被執行人，甚至部分分支機構出現“經營異常”現象。

記者注意到，在金融業集體降薪的行業大趨勢下，青島農商銀行的高管層卻逆勢加薪。該行時任董事長王錫峰、時任行長于豐星的薪酬總額連續兩年領跑A股上市農商銀行掌舵人，甚至高達可比同業高管的3~4倍。該行董監高2024年稅前薪酬總額同比增長9.8%，而普通員工的人均薪酬增幅僅為2.8%。

“核銷換指標”掩蓋不良風險

2025年12月31日，國家金融監督管理總局山東監管局公布的行政處罰信息顯示，青島農商銀行章丘支行被查獲“違規發放流動資金貸款承接本行不良貸款”的違法違規行為，被處以罰款30萬元處罰。該行時任副行長水某青同時被處以罰款5萬元處罰。

據業內人士透露，“違規發放流動資金貸款承接不良貸款”是銀行為了掩蓋真實的不良資產、避免撥備計提增加和利潤下降鋌而走險采取的違規手段，但此舉并未真正化解風險，而是將風險掩蓋和延遲暴露，并可能因“滾雪球”效應使風險疊加放大，干擾監管機關對銀行真實資產質量的判斷，屬于性質較為嚴重的違法違規行為。

據了解，“違規發放流動資金貸款承接不良貸款”的具體操作步驟如下：第一步，銀行找到借款人，以“補充流動資金”的名義，向其發放一筆新的流動資金貸款；第二步，借款人獲得這筆新貸款后，并未將其用于真實的生產經營周轉，而是挪用資金歸還之前的不良貸款；第三步，從銀行賬面上看，不良貸款被收回，不良率下降，而新發放的貸款則以正常類/關注類貸款的形態出現，從而達到掩蓋真實不良貸款風險的目的。

三季報披露，截至2025年9月末，青島農商銀行的不良貸款余額為46.50億元，較2024年末的47.81億元減少1.31億元；不良貸款率為1.73%，較2024年末的1.79%下降0.06個百分點。

同期，青島農商銀行的關注類貸款余額為136.60億元，較2024年末的133.86億元增加2.74億元；關注類貸款率為5.09%，較2024年末的5.02%上升0.07個百分點。

數據顯示，截至2022年末~2024年末和2025年6月末，青島農商銀行的不良貸款率分別為2.19%、1.81%、1.79%、1.75%，呈連續下降趨勢。但值得警惕的是，該行資產質量的改善并非源于風控能力得到實質性提升，而是財務操作的結果，通過“核銷換指標”的方式掩蓋真實風險水平。

據評級報告披露，2022年~2024年和2025年上半年，青島農商銀行分別核銷不良貸款37.72億元、50.53億元、49.84億元和21.17億元，該行在三年半的時間里累計核銷不良貸款規模高達159.26億元。“得益于上述管控及處置措施，青島農商銀行的不良貸款率呈現下降趨勢。”評級報告稱。

企業預警通提供的數據顯示，2021年~2024年，青島農商銀行的不良貸款生成率分別為2.03%、2.22%、2.05%、2.11%，連續四年超過2%，處于持續高位運行狀態。

經營合規性存短板

業績方面，進入2025年以來，青島農商銀行的經營態勢急轉直下，從增長趨勢進入下跌通道。數據顯示，該行2025年上半年實現營業收入57.52億元，同比下降1.83%。該行2025年前三季度實現營業收入80.28億元，同比降幅擴大至4.92%。

就單季度業績來看，青島農商銀行的業績下滑幅度更大。2025年第三季度，該行實現營業收入22.76億元，同比下降11.91%。

在營收連續下滑的同時，青島農商銀行核心“基本盤”存貸款業務更是出現“雙降”態勢。截至2025年3月末、6月末和9月末，該行發放貸款和墊款總額分別為2742.77億元、2721.99億元、2681.22億元，連續兩個季度持續下降。同期，該行吸收存款余額分別為3396.82億元、3343.88億元、3351.79億元，呈波動下降趨勢。

此外，青島農商銀行的資產規模也出現縮水現象。截至2025年第三季度末，該行資產總額降至5099.20億元，較第一季度末的5115.75億元下降16.55億元。

值得注意的是，青島農商銀行及分支機構還多次成為被執行人，甚至三家支行出現“經營異常”現象。

據中國執行信息公開網顯示，2025年11月6日，青島農商銀行北宅支行被青島市嶗山區人民法院立案執行，被執行標的36.81萬元，案號為（2025）魯0212執9323號。

2025年10月23日，青島農商銀行黃島黃浦江路支行也被法院列入被執行人，被執行標的4.06萬元。該行的歷史被執行人信息多達24條， 被執行總金額 2.05 萬元。

2025年9月20日，青島農商銀行總行被青島市嶗山區人民法院立案執行，被執行標的36.81萬元，案號為（2025）魯0212執9323號。

此外，青島農商銀行自貿區支行還被法院限制高消費。該行2024年8月13日被青島市中級人民法院立案執行，被執行標的1369.95萬元，未履行金額1369.95萬元，未履行比例100%，本案的終本日期為2025年7月7日。2025年7月份，青島市中級人民法院向青島農商銀行自貿區支行及該行法定代表人劉某彪下達限消令。

據企查查提供的信息顯示，青島農商銀行三家支行被打上“經營異常”標簽，其中一家已被吊銷營業執照。2025年7月份，該行平度長樂支行因未按照規定的期限公示年度報告，被平度市市場監督管理局列入經營異常名錄。2022年7月份，該行西海岸分行靈山衛支行被青島市黃島區市場監督管理局列入經營異常名錄。2022年6月份，該行洛陽路社區支行被青島市市北區市場監督管理局吊銷營業執照。

高管薪酬碾壓同業

記者了解到，近兩年，在金融業集體降薪的行業大趨勢下，青島農商銀行的高管層卻逆勢加薪。年報披露，青島農商銀行時任董事長王錫峰2024年的薪酬總額為195.84萬元，較2023年的187.26萬元增加8.58萬元，連續兩年位居A股上市農商銀行董事長首位。

數據顯示，上海農商銀行時任董事長徐力2024年的稅前薪酬總額為99.46萬元，僅相當于同期王錫峰薪酬總額的50.8%；2023年的稅前薪酬總額為108.09萬元，僅相當于同期王錫峰薪酬總額的57.7%。而上海農商銀行2024年的資產規模約相當于青島農商銀行的3.0倍，同期營業收入約相當于青島農商銀行的2.4倍，同期凈利潤約相當于青島農商銀行的4.4倍。

上市農商銀行“一哥”重慶農商銀行時任董事長謝文輝2023年的稅前薪酬總額僅為54.29萬元，約相當于同期王錫峰薪酬總額的29.0%。而重慶農商銀行2023年的資產規模約相當于青島農商銀行的3.1倍，同期營業收入約相當于青島農商銀行的2.7倍，同期凈利潤約相當于青島農商銀行的4.3倍。

此外，青島農商銀行時任行長于豐星2024年的薪酬總額為164.80萬元，較2023年的161.11萬元增加3.69萬元，同樣連續兩年位居A股上市農商銀行行長首位。

數據顯示，上海農商銀行時任行長顧建忠2024年的稅前薪酬總額為91.84萬元，僅相當于同期于豐星薪酬總額的55.7%；2023年的稅前薪酬總額為100.47萬元，僅相當于同期于豐星薪酬總額的62.4%。重慶農商銀行時任行長隋軍2024年的稅前薪酬總額為59.75萬元，僅相當于同期于豐星薪酬總額的36.3%；2023年的稅前薪酬總額為43.38萬元，僅相當于同期于豐星薪酬總額的26.9%。

年報披露，青島農商銀行董事、監事和高級管理人員2024年稅前薪酬總額合計為1392.05萬元，較2023年同期的1267.62萬元增長9.8%；而該行2024年的普通員工人均薪酬為36.88萬元，較2023年同期的35.89萬元增幅僅為2.8%。

記者注意到，青島農商銀行時任行長于豐星表示在年報中表示“持續強化經營管理成本控制，持續推動全行財務管理降本增效”，而該行高管層卻逆勢加薪與于豐星反復強調的“降本增效”經營理念相背離。年報披露，該行2024年的業務及管理費用為33.91億元，較2023年同期的32.74億元增加1.18億元，增幅為3.59%。

2025年11月份，投資者在深交所“互動易”平臺提問稱，“青島農商銀行高管的薪酬高于全國的農商行，甚至高過二倍，但降本增效卻沒有起色。基層職工只能保持原薪酬，高管可以加倍增長薪酬，有何依據？”對此，青島農商銀行回復稱，“本行依據相關制度規定及監管要求支付員工薪酬。”